This paper explores the optimisatio

This paper explores the optimisation of asset allocation within “alternative” investments, i.e. between private equity and hedge funds, as well as between private equity and public equities. It uses our proprietary Portfolio Blender tool. As a preliminary step before the optimisation, we compared the respective risk and return profiles of private equity and hedge funds to those of traditional assets. We compared private equity to public equities because of the equity component inherent to both asset classes, whereas we compared hedge funds to bonds because of their historical low level of volatility. Then, we used two complementary optimisation approaches: the first approach verifies the respective role of asset classes; the second one specifically addresses the question of optimising within constraints. Finally, and based on the results of both approaches, we made broad suggestions on how an investor could allocate between hedge funds and private equity, depending on what they expect from “alternative” investments.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้สำรวจคุณภาพของการปันส่วนสินทรัพย์ภายใน "ทางเลือก" การลงทุน เช่น ระหว่างกองทุนและหุ้นส่วนตัว รวม ทั้งหุ้นส่วนและหุ้นของสาธารณะ มันใช้มือของเราผลงาน Blender เป็นกรรมสิทธิ์ เป็นขั้นตอนเบื้องต้นก่อนที่การเพิ่มประสิทธิภาพ เราเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับโพรไฟล์ส่วนตัวหุ้นและกองทุนกับสินทรัพย์ดั้งเดิมคืน เราเปรียบเทียบหุ้นส่วนตัวกับสาธารณะหุ้น เพราะหุ้นส่วนประกอบแต่กำเนิดการเรียนทั้งสินทรัพย์ ในขณะที่เราเปรียบเทียบกับพันธบัตรกองทุนเนื่องจากระดับต่ำสุดที่ประวัติศาสตร์ของความผันผวน จากนั้น เราใช้สองวิธีในการเพิ่มประสิทธิภาพเสริม: วิธีแรกตรวจสอบบทบาทเกี่ยวข้องของสินทรัพย์ชั้น สองอยู่คำถามที่ optimising ภายในข้อจำกัดโดยเฉพาะ ในที่สุด และขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของทั้งสองวิธี เราแนะนำอย่างกว้าง ๆ ในลักษณะนักลงทุนสามารถจัดสรรระหว่างกองทุนและหุ้นส่วนตัว ขึ้นอยู่กับสิ่งที่พวกเขาคาดหวังจากการลงทุน "ทางเลือก"

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะสำรวจการเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดสรรสินทรัพย์ที่อยู่ใน "ทางเลือก" การลงทุนคือระหว่าง บริษัท เอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเช่นเดียวกับระหว่างภาคเอกชนและตราสารทุนของประชาชน จะใช้เครื่องมือที่ปั่นผลงานเป็นกรรมสิทธิ์ของเรา เป็นขั้นตอนเบื้องต้นก่อนที่จะเพิ่มประสิทธิภาพเราเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและรูปแบบการกลับมาของภาคเอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงให้กับผู้ที่ดั้งเดิมของสินทรัพย์ เราเมื่อเทียบกับภาคเอกชนในการลงทุนในตลาดหุ้นที่สาธารณะเพราะขององค์ประกอบที่เป็นทุนที่มีอยู่ทั้งสินทรัพย์ในขณะที่เราเมื่อเทียบกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงพันธบัตรเนื่องจากระดับต่ำของพวกเขาจากความผันผวนของประวัติศาสตร์ จากนั้นเราจะใช้วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพสองเสริม: วิธีแรกตรวจสอบบทบาทที่เกี่ยวข้องของสินทรัพย์; คนที่สองโดยเฉพาะที่อยู่ในคำถามของการเพิ่มประสิทธิภาพภายในข้อ จำกัด ในที่สุดและขึ้นอยู่กับผลของทั้งสองวิธีที่เราทำข้อเสนอแนะในวงกว้างเกี่ยวกับวิธีการที่นักลงทุนสามารถจัดสรรระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและการลงทุนภาคเอกชนทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่พวกเขาคาดหวังจาก "ทางเลือก" การลงทุน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

งานวิจัยนี้เป็นการศึกษาการเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดสรรสินทรัพย์ในการลงทุน " ทางเลือก " คือระหว่างภาคเอกชน และกองทุนป้องกันความเสี่ยง รวมทั้งระหว่างภาคเอกชนและประชาชนส่วน มันใช้เครื่องมือปั่นผลงานที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา เป็นขั้นตอนเบื้องต้นก่อน optimisationเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องโปรไฟล์ของทุนเอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ทรัพย์สินของแบบดั้งเดิม เราเทียบทุนเอกชนหุ้นเพราะหุ้นส่วนในชั้นเรียนทั้งสินทรัพย์ ในขณะที่เราเปรียบเทียบกองทุนป้องกันความเสี่ยงพันธบัตรเนื่องจากระดับต่ำของประวัติศาสตร์ของการผวน แล้วเราใช้สองวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพเสริม :วิธีการแรกตรวจสอบบทบาทของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ; สองโดยเฉพาะเน้นคำถามของซภายในข้อจำกัด ในที่สุด และจากผลของทั้งสองวิธีที่เราได้ข้อเสนอแนะในวงกว้างว่านักลงทุนสามารถจัดสรรระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและ บริษัท เอกชนขึ้นอยู่กับสิ่งที่พวกเขาคาดหวังจากการลงทุน " ทางเลือก "