As noted by Gay, Nam and Turac (200

As noted by Gay, Nam and Turac (2003), when a firm faces a relevant quantity risk, the optimal hedge should be nonlinear and a function of the correlation between the exchange rate and the quantity risk. When price and quantity risk are negatively correlated, Brown and Toft (2002) shows that a long position in put options is often superior to selling forward contracts. They also concluded that firms with positive correlation typically benefit from selling options.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตามที่ระบุไว้ โดยเกย์ น้ำและ Turac (2003), เมื่อบริษัทเผชิญความเสี่ยงปริมาณที่เกี่ยวข้อง การป้องกันที่ดีที่สุดควรจะไม่เชิงเส้น และฟังก์ชันของความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงปริมาณ เมื่อความเสี่ยงของราคาและปริมาณส่ง correlated, Brown และ Toft (2002) แสดงว่า ตำแหน่งยาวในตัวเลือกการวางมักจะขายสัญญาไปข้างหน้าหรือไม่ พวกเขายังสรุปว่า บริษัท มีความสัมพันธ์เป็นบวกจะได้รับประโยชน์จากขายตัว

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เท่าที่สังเกตจากเกย์, น้ำและ Turac (2003) เมื่อ บริษัท ต้องเผชิญกับความเสี่ยงปริมาณที่เกี่ยวข้องป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมควรจะเป็นเชิงเส้นและการทำงานของความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงที่ปริมาณ เมื่อราคาและความเสี่ยงปริมาณมีความสัมพันธ์เชิงลบน้ำตาลและเคหสถาน (2002) แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งที่ยาวนานในการเลือกใส่มักจะดีกว่าการขายสัญญา พวกเขายังได้ข้อสรุปว่า บริษัท ที่มีความสัมพันธ์ทางบวกโดยทั่วไปจะได้รับประโยชน์จากการขายตัวเลือก

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตามที่ระบุไว้โดยเกย์ นัมและ turac ( 2546 ) เมื่อ บริษัท ประสบความเสี่ยงปริมาณที่เหมาะสม และควรป้องกันความเสี่ยงเชิงฟังก์ชั่นของความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและปริมาณของความเสี่ยง เมื่อปริมาณราคาและความเสี่ยงมีความสัมพันธ์ทางลบ น้ำตาล และ ทอฟท์ ( 2002 ) พบว่า ในการวางตำแหน่งยาวตัวเลือกมักจะดีกว่าการขายสัญญาต่อไปนอกจากนี้ยังพบว่าบริษัทที่มีความสัมพันธ์ทางบวกมักจะได้รับประโยชน์จากการเลือก