Excessive fees Frequently charging

Excessive fees
Frequently charging fees totalling more than 5% of the loan (on
competitive loans fees of 1% were typical).

Abusive prepayment penalty
A prepayment penalty, a fee for paying the loan off early which
was typically effective for more than 3 years and/or cost 6
months’ interest (80% of subprime mortgages carried a
prepayment penalty, in the prime market only about 2% carried
a prepayment penalty).

Higher interest rates
Selling mortgages with an inflated interest rate (i.e., higher than
the rate acceptable to the lender). Some lenders incentivised
brokers to sell this type of loan by paying them a “yield spread
premium” as a reward for making the loan more costly to the
borrower.

Loan flipping
Refinancing a loan to generate a fee income without providing any
net tangible benefit to the borrower. This practice is called
“flipping” a borrower.

Steering and targeting
Steering borrowers into subprime mortgages even when the
borrowers could qualify for a mainstream loan (i.e. one with
more favourable terms).

Mandatory arbitration
Not permitting borrowers to seek legal remedies in a court if they
find their home is threatened by loans with illegal or abusive
terms (i.e., increasing the likelihood that the borrowers would
not receive fair and appropriate remedies in case of
wrongdoing).

Targeting vulnerable borrowers
Deliberately targeting senior citizens and low-income borrowers
with low levels of education and little experience of mortgages
to deliberately place them in unnecessarily expensive loans. In
2005, 40% of mortgage loans taken out in Latino communities
and 50% in African American communities were subprime.

Costs
Making mortgage payments seem artificially low by omitting to
declare that quoted mortgage payments exclude property taxes
and insurance.

Adjustable-rate loans
Not explaining to ARM subprime borrowers that loan payments
would rise significantly when they reset.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ค่าธรรมเนียมมากเกินไป ชาร์จค่าห้องมากกว่า 5% ของเงินกู้(บ่อยแข่งขันสินเชื่อค่าธรรมเนียม 1% ได้ทั่วไป)โทษล่วงคำผรุสวาท โทษล่วงหน้า ค่าธรรมเนียมการชำระเงินกู้ออกก่อนซึ่งมีประสิทธิภาพโดยทั่วไปกว่า 3 ปี และ/หรือต้นทุน 6ดอกเบี้ยของเดือน (80% ของ mortgages ฤตดำเนินการดำเนินการลงโทษล่วงหน้า ในตลาดสำคัญเพียง 2%การชำระเงินล่วงหน้าลงโทษ)อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ขาย mortgages ด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงเกินจริง (เช่น สูงกว่าอัตราผู้ให้กู้ยอมรับ) บางผู้ให้กู้ incentivisedนายหน้าขายสินเชื่อประเภทนี้ โดยจ่ายให้กับ "ผลตอบแทนมาพรีเมียม"เป็นรางวัลสำหรับการทำสินเชื่อค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเพื่อการกู้สินเชื่อพลิก รีไฟแนนซ์สินเชื่อเพื่อสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม โดยไม่มีการให้ใด ๆประโยชน์ของมีตัวตนสุทธิการกู้ แบบฝึกหัดนี้เรียกว่า"พลิก" ผู้กู้ยืมพวงมาลัยและการกำหนดเป้าหมาย ผู้กู้ที่พวงมาลัยเป็น mortgages ฤตแม้การผู้กู้สามารถรับเงินกู้หลัก (เช่นหนึ่งด้วยดีขึ้นข้อ)ข้อบังคับอนุญาโตตุลาการ ไม่อนุญาตให้ผู้กู้ในการแสวงหาการเยียวยาทางกฎหมายในศาลถ้าพวกเขาพบบ้านคาม โดยเงินกู้โดยไม่ถูกต้อง หรือคำผรุสวาทเงื่อนไข (นั่นคือ การเพิ่มโอกาสที่ผู้กู้จะต้องไม่ได้รับการเยียวยาที่เหมาะสม และเป็นธรรมในกรณีที่การสืบสวน)ผู้กู้มีความเสี่ยงที่มีการกำหนดเป้าหมาย ตั้งใจกำหนดเป้าหมายคนชราและผู้กู้แนซ์ระดับต่ำของการศึกษาและประสบการณ์เล็ก ๆ น้อย ๆ ของ mortgagesการจงใจวางพวกเขาในสินเชื่อที่มีราคาแพงโดยไม่จำเป็น ใน2005, 40% ของสินเชื่อจำนองที่ถูกเอาออกในชุมชนลาตินและ 50% ในชุมชนอเมริกันแอฟริกันถูกฤตค่าใช้จ่าย การชำระเงินดูเหมือนสมยอมต่ำ โดยละเว้นการจำนองประกาศว่า ชำระเงินจำนองที่เสนอไม่รวมภาษีทรัพย์สินและค่าประกันภัยปรับอัตราเงินกู้ยืม ไม่อธิบายให้แขนฤตผู้กู้ที่ชำระเงินกู้ยืมจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อพวกเขาตั้งค่าใหม่

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ค่าใช้จ่ายที่มากเกินไปบ่อยเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรวมกว่า 5% ของเงินให้กู้ยืม (บนค่าธรรมเนียมการให้กู้ยืมเงินในการแข่งขันของ1% เป็นเรื่องปกติ). โทษการชำระเงินล่วงหน้าที่ไม่เหมาะสมโทษชำระเงินล่วงหน้าค่าบริการในการจ่ายเงินให้กู้ยืมที่ออกในช่วงต้นซึ่งก็มักจะมีผลบังคับใช้มานานกว่า3 ปี / หรือค่าใช้จ่าย 6 ที่สนใจเดือน (80% ของสินเชื่อซับไพรม์ถือโทษการชำระเงินล่วงหน้าในตลาดที่สำคัญเพียงประมาณ2% ดำเนินการลงโทษการชำระเงินล่วงหน้า). อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในการขายสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น(เช่นสูงกว่าอัตราที่ยอมรับได้ผู้ให้กู้) ผู้ให้กู้บาง incentivized โบรกเกอร์ที่จะขายเงินกู้ประเภทนี้โดยการจ่ายเงินให้พวกเขาเป็น "ผลตอบแทนการแพร่กระจายพรีเมี่ยม" เป็นรางวัลสำหรับการทำเงินให้กู้ยืมมากขึ้นค่าใช้จ่ายให้กับผู้กู้. สินเชื่อพลิกรีไฟแนนซ์เงินกู้เพื่อสร้างรายได้ค่าใช้จ่ายโดยไม่ต้องให้ใด ๆ ที่ได้รับประโยชน์มีตัวตนสุทธิไปผู้ยืม วิธีนี้จะเรียกว่า"พลิก" ผู้กู้. พวงมาลัยและการกำหนดเป้าหมายผู้กู้พวงมาลัยเข้าจำนองซับไพรม์แม้ในขณะที่ผู้กู้จะมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้หลัก(เช่นหนึ่งที่มีเงื่อนไขที่ดีมากขึ้น). อนุญาโตตุลาการบังคับไม่อนุญาตให้ผู้กู้ที่จะแสวงหาการเยียวยาทางกฎหมายในศาลถ้าพวกเขาพบว่าบ้านของพวกเขาจะถูกคุกคามโดยการให้กู้ยืมเงินกับที่ผิดกฎหมายหรือไม่เหมาะสมแง่(เช่นเพิ่มโอกาสที่ผู้กู้จะไม่ได้รับการเยียวยาที่เป็นธรรมและเหมาะสมในกรณีที่มีการกระทำผิดกฎหมาย). กำหนดเป้าหมายผู้กู้ที่มีความเสี่ยงจงใจกำหนดเป้าหมายผู้สูงอายุและผู้กู้มีรายได้ต่ำที่มีระดับต่ำการศึกษาและประสบการณ์เล็ก ๆ น้อย ๆ ของการจำนองจะจงใจวางไว้ในการให้กู้ยืมเงินโดยไม่จำเป็นที่มีราคาแพง ในปี 2005 40% ของเงินให้สินเชื่อจำนองนำออกมาในชุมชนละตินและ50% ในชุมชนอเมริกันแอฟริกันซับไพรม์. ค่าใช้จ่ายในการชำระเงินจำนองดูเหมือนต่ำเทียมโดยเลี่ยงที่จะประกาศการชำระเงินจำนองที่ยกมาไม่รวมภาษีทรัพย์สินและการประกันภัย. เงินให้สินเชื่อปรับอัตราไม่อธิบายเพื่อ ARM กู้ซับไพรม์ที่การชำระคืนเงินกู้จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อพวกเขาตั้งค่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ค่าธรรมเนียมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมมากเกินไป
บ่อยและมากกว่า 5% ของเงินกู้ (
1 % เป็นค่าธรรมเนียมเงินกู้แข่งขันทั่วไป )

ที่ ไอ : ไอ ค่าธรรมเนียมสำหรับการจ่ายเงินกู้ออกก่อนซึ่ง
คือโดยทั่วไปจะมีประสิทธิภาพมากกว่า 3 ปี และ / หรือ ดอกเบี้ยจ่าย 6
เดือน’ ( 80% ของ subprime mortgages พก
ไอในตลาดที่สำคัญเพียง 2 %
อุ้มเป็นไอ )


ขายสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยจำนองกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ( เช่น สูงกว่าอัตรา
ยอมรับกู้ ) ผู้ให้กู้บาง incentivised
โบรกเกอร์ขายประเภทของเงินให้กู้ยืมนี้ โดยจ่ายเป็น " ผลผลิตแพร่กระจาย
พรีเมี่ยม " เป็นรางวัลที่ทำให้เงินกู้เพิ่มเติมแพง



กู้ สินเชื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้พลิกเพื่อสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมใด ๆโดยไม่ต้องให้
ที่มีตัวตนสุทธิผลประโยชน์ที่จะกู้ การปฏิบัตินี้เรียกว่า
" พลิก " กู้


พวงมาลัยพวงมาลัยและเป้าหมายในการจำนอง subprime borrowers แม้
ผู้กู้อาจมีคุณสมบัติสำหรับเงินกู้เป็นหลัก ( เช่นหนึ่งที่มีเงื่อนไขที่ดีมากขึ้น

)

ข้อบังคับอนุญาโตตุลาการไม่อนุญาตให้ผู้กู้ที่จะแสวงหาวิธีแก้กฎหมายในศาลหากพวกเขา
หาบ้านของพวกเขาจะถูกคุกคามโดยเงินกู้ผิดกฎหมายหรือใช้
เงื่อนไข ( เช่น เพิ่มโอกาสที่ผู้กู้จะไม่ได้รับความเป็นธรรมและเหมาะสม

วิธีแก้ในกรณีของการทำผิด )


ตั้งใจเล็งกู้ความเสี่ยงเป้าหมายผู้สูงอายุและผู้มีรายได้น้อยกู้
ระดับการศึกษาและประสบการณ์น้อยในการจำนอง
จงใจวางไว้ในเงินกู้ไม่จำเป็นต้องแพง ใน
2005 , 40% ของเงินให้สินเชื่อจำนองนำออกในลาตินชุมชน
และ 50% ในชุมชนแอฟริกันอเมริกันมีซับ


ทำให้ค่าใช้จ่ายในการชำระเงินจำนองดูเหมือนตั้งใจต่ำโดยทำการ

ประกาศว่ายกมาเงินจํานองยกเว้นภาษีทรัพย์สิน และ ประกัน



ปรับอัตราเงินกู้ไม่ได้อธิบายแขน subprime borrowers เงินกู้เงินจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อพวกเขาตั้งค่าใหม่
.