The value of a floating-rate note o

The value of a floating-rate note or
bond can then be obtained by summing the values of the floating-rate coupons and the value of the terminal principal payment as given in the previous section.

Let F(X, r, T, T) represent the value of one floating-rate coupon payment to be made at time
T, where the floating rate is determined at time T, T 5 T.
The payoff on this claim at time T is the value of r at time T if default does not occur prior to T, and (1 - w)r if it does. This payoff function can be expressed as

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มูลค่าของตั๋วอัตราลอยตัว หรือ แล้วสามารถได้รับตราสารหนี้ โดยรวมมูลค่าของคูปองอัตราลอยตัวและค่าของเทอร์มินัลหลักชำระเงินที่กำหนดในส่วนก่อนหน้า ให้ F (X, r, T, T) แทนค่าชำระดอกเบี้ยในอัตราลอยตัวหนึ่งจะทำในเวลาT ที่กำหนดอัตราลอยตัวที่เวลา T, T 5 ต. ผลตอบแทนในการเรียกร้องนี้ที่เวลา T เป็นค่าของ r ที่เวลา T ถ้าเริ่มเกิดก่อน T และ (1 - w) r ถ้ามันไม่ แสดงฟังก์ชันนี้ผลตอบแทนเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คุณค่าของการบันทึกอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือตราสารหนี้นั้นจะสามารถได้ข้อสรุปที่ค่าของคูปองอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและความคุ้มค่าของการชำระเงินขั้วหลักตามที่กำหนดในส่วนก่อนหน้านี้. ให้ F (x, R, T, T) เป็นตัวแทนของค่าของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวการชำระเงินที่จะทำคูปองในเวลาทีที่อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะถูกกำหนดในเวลาT, T 5 ตันผลตอบแทนในการเรียกร้องในเวลาT นี้คือค่าของอาร์ทีที่เวลาหากไม่เริ่มต้น ไม่เกิดขึ้นก่อนที่จะมีเสื้อและ (1 - น้ำหนัก) อาร์ถ้ามันไม่ ฟังก์ชั่นนี้ผลตอบแทนที่สามารถแสดงเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ค่าของอัตราลอยตัวหมายเหตุหรือ
พันธบัตรแล้วสามารถได้ข้อสรุปค่าคูปองอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและคุณค่าของอาคารหลักการชำระเงินตามที่ กำหนดในส่วนก่อนหน้า

ให้ f ( x , R , T , T ) เป็นตัวแทนของมูลค่าของคูปองการชำระเงินอัตราดอกเบี้ยลอยตัว จะทำในเวลา
t ที่อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะพิจารณาที่เวลา t t
5 Tค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องนี้ที่เวลา t เป็นค่าของ R ที่เวลา t เริ่มต้นถ้าไม่เกิดขึ้นก่อน T และ ( 1 - w ) R ถ้ามันไม่ ผลตอบแทนฟังก์ชันนี้สามารถแสดงเป็น