AbstractTranslate AbstractUntil rec

Abstract
Translate Abstract

Until recently, the vast majority of UK companies took advantage of the option allowed in SSAP 22 which allowed purchased goodwill to be written off to reserves rather than being capitalised and amortised. In 1997, ASB issued FRS 10, which mandates all companies to capitalise purchased goodwill for new acquisitions. This thesis examines four issues related to the change in the UK accounting regime. The thesis contains four empirical studies. The questions addressed by these four studies are as follows. First, is purchased goodwill value-relevant, regardless of whether it is capitalised or immediately written off to reserves? The test goes further to examine if capitalised goodwill is incrementally value-relevant beyond the undifferentiated aggregate amount of capitalised goodwill and uncapitalised goodwill. Second, if goodwill is viewed as an asset, is there any evidence in the association between market value and previously acquired goodwill of different gas and in the association between earnings and previously acquired goodwill of different ages that goodwill diminishes in value through time. Third, what are the characteristics of companies that elect to early adopt FRS 10? Fourth, why do companies choose to reinstate previously written-off goodwill on adoption of FRS 10? The results suggest that investors do incorporate information relating to purchased goodwill in valuing firms. These findings accord with prior expectations and prior literature that goodwill is viewed by the market as an asset. The test of whether the value of goodwill diminishes over time suggests that goodwill retains its value over time. Although there is evidence that the value of goodwill declines at some point, this does not provide evidence of any particular depreciation pattern. A clear relationship between various ages of goodwill and subsequent earnings is not revealed by the test. Taken together, these results do not contradict regulations under the newly issued US standard SFAS 142 on the use of impairment test only for goodwill. Tests on whether amortisation information is useful to investors provide little evidence to support this claim. Regarding accounting policy choices surrounding the implementation of FRS 10, the evidence suggests that companies that early adopted FRS 10 and/or reinstated their previously written-off goodwill tend to be those with higher gearing ratios. However, there is no strong evidence showing that profitability is significantly related to early adoption or reinstatement decisions.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทคัดย่อแปลบทคัดย่อUntil recently, the vast majority of UK companies took advantage of the option allowed in SSAP 22 which allowed purchased goodwill to be written off to reserves rather than being capitalised and amortised. In 1997, ASB issued FRS 10, which mandates all companies to capitalise purchased goodwill for new acquisitions. This thesis examines four issues related to the change in the UK accounting regime. The thesis contains four empirical studies. The questions addressed by these four studies are as follows. First, is purchased goodwill value-relevant, regardless of whether it is capitalised or immediately written off to reserves? The test goes further to examine if capitalised goodwill is incrementally value-relevant beyond the undifferentiated aggregate amount of capitalised goodwill and uncapitalised goodwill. Second, if goodwill is viewed as an asset, is there any evidence in the association between market value and previously acquired goodwill of different gas and in the association between earnings and previously acquired goodwill of different ages that goodwill diminishes in value through time. Third, what are the characteristics of companies that elect to early adopt FRS 10? Fourth, why do companies choose to reinstate previously written-off goodwill on adoption of FRS 10? The results suggest that investors do incorporate information relating to purchased goodwill in valuing firms. These findings accord with prior expectations and prior literature that goodwill is viewed by the market as an asset. The test of whether the value of goodwill diminishes over time suggests that goodwill retains its value over time. Although there is evidence that the value of goodwill declines at some point, this does not provide evidence of any particular depreciation pattern. A clear relationship between various ages of goodwill and subsequent earnings is not revealed by the test. Taken together, these results do not contradict regulations under the newly issued US standard SFAS 142 on the use of impairment test only for goodwill. Tests on whether amortisation information is useful to investors provide little evidence to support this claim. Regarding accounting policy choices surrounding the implementation of FRS 10, the evidence suggests that companies that early adopted FRS 10 and/or reinstated their previously written-off goodwill tend to be those with higher gearing ratios. However, there is no strong evidence showing that profitability is significantly related to early adoption or reinstatement decisions.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ
แปลบทคัดย่อ

จนกระทั่งเมื่อเร็ว ๆ ส่วนใหญ่ของ บริษัท ในสหราชอาณาจักรใช้ประโยชน์จากตัวเลือกที่ได้รับอนุญาตใน SSAP 22 ซึ่งได้รับอนุญาตซื้อค่าความนิยมที่จะเขียนออกไปสำรองแทนที่จะเป็นตัวพิมพ์ใหญ่และตัดจำหน่าย ในปี 1997 เอเอสบีออก FRS 10 ซึ่งเอกสารทุก บริษัท ที่จะลงทุนค่าความนิยมซื้อสำหรับการเข้าซื้อกิจการใหม่ วิทยานิพนธ์นี้จะตรวจสอบสี่ประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในระบอบการปกครองของสหราชอาณาจักรบัญชี วิทยานิพนธ์มีสี่การศึกษาเชิงประจักษ์ คำถามที่ได้รับการศึกษาสี่เหล่านี้มีดังนี้ ครั้งแรกที่จะซื้อค่าที่เกี่ยวข้องกับค่าความนิยมไม่ว่าจะเป็นตัวพิมพ์ใหญ่หรือทันทีที่เขียนออกไปสำรอง? การทดสอบไปไกลในการตรวจสอบถ้าค่าความนิยมที่เพิ่มขึ้นเป็นทุนที่มีมูลค่าเกินกว่าที่เกี่ยวข้องจำนวนรวมความแตกต่างของค่าความนิยมและค่าความนิยมทุน uncapitalised ประการที่สองถ้าค่าความนิยมที่ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีหลักฐานใด ๆ ในความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าตลาดและความปรารถนาดีที่ได้มาก่อนหน้านี้ของก๊าซที่แตกต่างกันและความสัมพันธ์ระหว่างรายได้และค่าความนิยมที่ได้มาก่อนหน้านี้ของทุกเพศทุกวัยที่แตกต่างกันที่ค่าความนิยมลดลงในค่าผ่านช่วงเวลา ประการที่สามสิ่งที่เป็นลักษณะของ บริษัท ที่เลือกที่จะนำมาใช้ในช่วงต้น FRS 10 หรือไม่? ประการที่สี่ทำไม บริษัท เลือกที่จะกลับไปค่าความนิยมตัดก่อนหน้านี้ในการยอมรับของ FRS 10? ผลการวิจัยแนะนำว่านักลงทุนไม่รวมข้อมูลเกี่ยวกับค่าความนิยมซื้อใน บริษัท มูลค่า การค้นพบนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนและวรรณคดีก่อนที่ค่าความนิยมจะดูได้โดยตลาดเป็นสินทรัพย์ การทดสอบว่าค่าของค่าความนิยมลดน้อยลงในช่วงเวลาที่แสดงให้เห็นว่าค่าความนิยมยังคงมีความคุ้มค่าเมื่อเวลาผ่านไป ถึงแม้จะมีหลักฐานที่แสดงว่าค่าของค่าความนิยมลดลงในบางจุดนี้ไม่ได้ให้หลักฐานของรูปแบบการคิดค่าเสื่อมราคาในด้าน ความสัมพันธ์ที่ชัดเจนวัยต่างๆของค่าความนิยมและรายได้ตามมาระหว่างจะไม่มีการเปิดเผยโดยการทดสอบ นำมารวมกันผลการเหล่านี้ไม่ได้ขัดแย้งกับกฎระเบียบภายใต้ที่ออกใหม่ของสหรัฐมาตรฐาน SFAS 142 เกี่ยวกับการใช้การทดสอบการด้อยค่าเฉพาะสำหรับค่าความนิยม การทดสอบกับว่าข้อมูลค่าตัดจำหน่ายจะเป็นประโยชน์ให้กับนักลงทุนให้มีหลักฐานเล็ก ๆ น้อย ๆ เพื่อสนับสนุนการเรียกร้องนี้ เกี่ยวกับทางเลือกของนโยบายการบัญชีรอบการดำเนินงานของ FRS 10 หลักฐานที่แสดงให้เห็นว่า บริษัท ที่นำมาใช้ในช่วงต้น FRS 10 และ / หรือเรียกตัวกลับค่าความนิยมตัดก่อนหน้านี้พวกเขามีแนวโน้มที่จะให้ผู้ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงขึ้น แต่ไม่มีหลักฐานที่แสดงให้เห็นในการทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญที่เกี่ยวข้องเพื่อนำไปใช้ในช่วงต้นหรือการตัดสินใจสถานะ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทคัดย่อแปลบทคัดย่อจนกระทั่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่วนใหญ่ของ บริษัท UK เอาประโยชน์จากตัวเลือกที่ได้รับอนุญาตใน ssap 22 ซึ่งได้รับอนุญาตให้ซื้อค่าความนิยมที่จะเขียนออกสำรองมากกว่าจะใหญ่และมีจำหน่าย . ในปี 1997 ASB ออก FRS 10 ซึ่งเอกสารทุกบริษัทที่จะลงทุนซื้อค่าความนิยมสำหรับกิจการใหม่ วิทยานิพนธ์ฉบับนี้มุ่งศึกษา 4 ประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงใน UK บัญชีรัฐบาล วิทยานิพนธ์นี้ประกอบด้วยสี่ การศึกษาเชิงประจักษ์ . คำถาม addressed เหล่านี้การศึกษา ดังนี้ ก่อนจะซื้อค่าความนิยมมูลค่าที่เกี่ยวข้อง ไม่ว่าจะเป็นทุนหรือทันทีเขียนปิดสำรอง ? ทดสอบไปต่อเพื่อตรวจสอบว่า ทุนค่าความนิยมเป็นแบบเพิ่มหน่วยมูลค่าที่เกี่ยวข้องนอกเหนือจาก undifferentiated จำนวนทุนรวมไมตรีและความปรารถนาดี uncapitalised . อย่างที่สอง ถ้าค่าความนิยมเป็นมองว่าเป็นสินทรัพย์ มีหลักฐานความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าตลาดและก่อนหน้านี้ได้รับความนิยมแตกต่างกัน แก๊ส และในความสัมพันธ์ระหว่างรายได้และก่อนหน้านี้ได้รับค่าความนิยมต่างวัยที่ค่าความนิยมลดลงในค่าผ่านเวลา ประการที่สาม คือลักษณะของ บริษัท ที่เลือกก่อนใช้ FRS 10 สี่ ทำไม บริษัท เลือกที่จะคืนก่อนหน้านี้เขียนจากค่าความนิยมในการยอมรับ FRS 10 พบว่านักลงทุนจะรวมข้อมูลเกี่ยวกับซื้อค่าความนิยมใน valuing บริษัท การค้นพบนี้สอดคล้องกับความคาดหวังก่อนและก่อนที่วรรณกรรมที่เมตตาดู โดยตลาดเป็นสินทรัพย์ ทดสอบว่ามูลค่าของค่าความนิยมลดลงตลอดเวลา บ่งบอกว่าค่าความนิยมยังคงคุณค่าของช่วงเวลา แม้ว่าจะมีหลักฐานที่มูลค่าของค่าความนิยมลดลงในบางจุด นี้ไม่ได้ให้หลักฐานของรูปแบบการใดโดยเฉพาะ ความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างวัยต่างๆของค่าความนิยมและต่อมารายได้ไม่เปิดเผย โดยทดสอบ ถ่ายด้วยกัน ผลลัพธ์เหล่านี้ไม่ขัดแย้งกับข้อบังคับภายใต้ออกใหม่เรามาตรฐานเกี่ยวกับ 142 ในการใช้ทดสอบการด้อยค่าสำหรับค่าความนิยม ทดสอบว่าข้อมูลโครงการเป็นประโยชน์กับนักลงทุนมีหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่จะสนับสนุนการเรียกร้องนี้ เกี่ยวกับการเลือกนโยบายการบัญชีรอบใช้ FRS 10 , หลักฐานแสดงให้เห็นว่า บริษัท ที่ต้นใช้ FRS 10 และ / หรือคืนสถานะของพวกเขาเขียนไว้ก่อนหน้านี้ปิดค่าความนิยมมักจะเป็นผู้ที่มีสูงกว่าเกียร์อัตราส่วน อย่างไรก็ตาม ไม่มีหลักฐานแสดงให้เห็นว่ามีความสัมพันธ์กับการยอมรับผลตอบแทนก่อน หรือการตัดสินใจปฎิบัติหน้าที่