I interpret conservatism as resulti

I interpret conservatism as resulting in earnings reflecting 'bad news' more quickly
than 'good news'. This interpretation implies systematic differences between bad news
and good news periods in the timeliness and persistence of earnings. Using firms' stock
returns to measure news, the contemporaneous sensitivity of earnings to negative returns
is two to six times that of earnings to positive returns. I also predict and find that negative
earnings changes are less persistent than positive earnings changes. Earnings response
coefficients (ERCs) are higher for positive earnings changes than for negative earnings
changes, consistent with this asymmetric persistence. © 1997 Elsevier Science B.V. All
rights reserved.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผมตีอนุรักษนิยมเป็นผลกำไรที่สะท้อนให้เห็นถึง 'ข่าวร้าย' อย่างรวดเร็วกว่า 'ข่าวดี' การตีความนี้หมายถึงระบบความแตกต่างระหว่างข่าวร้ายและข่าวดีรอบระยะเวลาในการทันเวลาและความคงทนของกำไร ใช้สต็อกของบริษัทกลับไปวัดข่าว ส่งกลับเกิดความไวของรายได้ที่เป็นค่าลบมีสองถึงหกเท่าของกำไรที่จะบวกกลับ ผมยังคาดการณ์ และหาที่ลบการเปลี่ยนแปลงกำไรจะน้อยแบบถาวรมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกกำไร ตอบกำไรสัมประสิทธิ์ (ERCs) จะสูงกว่าสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกกำไรกว่าสำหรับรายได้ติดลบการเปลี่ยนแปลง สอดคล้องกับความคงทนไม่สมมาตรนี้ © 1997 วิทยาศาสตร์ Elsevier B.V. ทั้งหมดสงวนสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผมตีความอนุรักษ์เป็นผลในการสะท้อนให้เห็นถึงผลประกอบการ 'ข่าวร้าย' ขึ้นอย่างรวดเร็ว
กว่า 'ข่าวดี' การแปลความหมายนี้หมายถึงความแตกต่างระหว่างระบบข่าวร้าย
และระยะเวลาการข่าวที่ดีในการตรงต่อเวลาและความคงทนของผลประกอบการ โดยใช้ บริษัท 'หุ้น
ผลตอบแทนในการวัดข่าว, ไวสมัยของรายได้ผลตอบแทนในเชิงลบ
เป็น 2-6 เท่าของรายได้ผลตอบแทนในเชิงบวก ฉันยังคาดการณ์และพบว่าในเชิงลบ
การเปลี่ยนแปลงรายได้ถาวรน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงบวกกำไร การตอบสนองรายได้
ค่าสัมประสิทธิ์ (ERCS) ที่สูงขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงบวกกำไรกว่าสำหรับรายได้ในเชิงลบ
การเปลี่ยนแปลงให้สอดคล้องกับการติดตาไม่สมมาตรนี้ © 1997 เอลส์วิทยาศาสตร์ BV ยี่ห้อ
สงวนสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผมตีความอนุรักษนิยมที่เพิ่มขึ้นจากการสะท้อน ' ข่าวร้าย ' อย่างรวดเร็วกว่า ' ข่าวดี ' การตีความนี้แสดงถึงความแตกต่างระหว่างข่าวร้ายอย่างเป็นระบบและข่าวดีช่วงสมดุลและความคงอยู่ของรายได้ การใช้หุ้นของ บริษัทจะกลับวัดข่าว , ความไวซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกันของกำไรกับผลตอบแทนเชิงลบเป็นสองถึงหกเท่าของรายได้ที่จะกลับมาเป็นบวก ผมก็ทำนายว่า ลบรายได้เปลี่ยนแปลงถาวรน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงกำไรเป็นบวก การตอบสนองต่อสัมประสิทธิ์ ( ERCS ) ที่สูงขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงกำไรบวกมากกว่าลบ สำหรับกำไรการเปลี่ยนแปลงให้สอดคล้องกับการไม่สมมาตรนี้ สงวนลิขสิทธิ์ พ.ศ. 2540 Elsevier Science เท่าทั้งหมดสิทธิสงวน