The studies noted above that use th

The studies noted above that use the association between interperiod tax allocation and equity
value (stock returns) have the following limitations: (1) the findings are based on the
assumption that equity value is an appropriate measure of deferred tax information, i.e., one
has to believe in market efficiency, and; (2) primary and secondary effects of an item on the
market are often difficult to separate, e.g., the effect of reporting specific amounts of deferred
tax cannot be separated from the general effect of income smoothing caused by practicing
interperiod tax allocation.
Other researchers have studied the link between deferred tax and cash flows. Cheung et al.
(1997) used Lorek and Willinger's (1996) model to estimate the contribution of deferred tax
data to forecasts of future tax payments and prediction of future cash flows. The results
suggest that on average each dollar of tax liability reported results in a cash outflow of 11 to 28
cents. This study has the following limitations: (1) the cost effectiveness of reporting deferred
tax and applying the cash flow model to the reported data is not addressed; (2) the benefit of
using the model for a specific firm is limited because of the small amount of additional
information provided, and; (3) the model uses a proxy for operating cash flows and has several
other limitations and simplifying assumptions which may not be appropriate.
DISPOSITION OF DEFERRED TAX
The behavior of deferred tax balances may be divided into at least six different categories: (1)
once established, the deferred tax remains approximately constant for an extended, indefinite
time because new temporary differences offset reversing differences; (2) the deferred tax
continues to increase for an extended, indefinite time because new temporary differences
continue to be larger than reversing differences; (3) occasional temporary differences reverse
quickly causing elimination of the deferred tax; (4) the deferred tax fluctuates over time, but
does not decline to a zero balance; (5) the deferred tax is effectively eliminated as the result of
154
an operating loss or losses; and (6) deferred tax is no longer related to the original entity
because of a business combination. In order to interpret the effect of deferred tax on the
financial position of a company, the financial analyst needs to know the most likely behavior
pattern of the deferred tax.
If the deferred tax remains the same or continues to grow over an extended period of time
(casesl and 2), the present value of the asset or liability is small compared to the undiscounted
amount. Even though the undiscounted deferred tax may be large, the present value may be
relatively small and more relevant in evaluating future cash flows and the entity's financial
position. If a deferred tax liability will be paid or a deferred tax asset will be used within a fairly
short period of time (case 3), the undiscounted amount(s) is relevant due to the short discount
period. If the deferred tax fluctuates materially over time but does not approach zero (case 4),
it is likely that a portion of the deferred tax is effectively constant, and a portion is cyclical. In
this situation, it is logical to present the constant portion at present value using a longer
discount period than for the cyclical portion. If operating losses occur, the carryforward(s) may
effectively eliminate a portion or all of any deferred tax liability (case 5). The occurrence and
amounts of operating losses would be difficult to predict on a long-term basis; however, future
operating losses can have a significant effect on the disposition of deferred tax. After a
business combination, the deferred tax may no longer apply to the acquired entity. The impact
of deferred tax on the negotiations for the combination will depend on the negotiators'
perceived disposition of the deferred tax. The disposition of pre-combination deferred tax will
depend on various post-combination contingencies.
In summary, the disposition of deferred tax depends on several contingencies, and it is likely
that the undiscounted deferred tax reported often is not the relevant amount that should be
used to evaluate the financial statements. The present value of deferred tax may be very low
compared to the undiscounted amount. Because of these characteristics and the uncertainties
surrounding deferred tax, it is no surprise that many financial analysts ignore or attempt to
discount deferred tax when evaluating the financial statements of a business entity.
155
DEFERRED TAX ASSETS AND LIABILITIES
As discussed earlier, the reported undiscounted deferred tax asset and or liability may not
provide relevant information or may actually be misleading for several reasons: (1) the asset or
liability is contingent on the occurrence of certain future events; (2) the effective reversal of the
temporary differences may be so far in the future that the present value of the deferred tax is a
small fraction of the undiscounted amount; and, (3) the amount of deferred tax may be
materially affected by future changes in the tax rate, occurrence of operating losses, or other
tax related circumstances.
There is no official pronouncement about the recognition of contingent assets, and recording
contingent assets has not been generally accepted financial accounting practice. However,
SFAS No. 109 requires that deferred tax assets be reduced only if the probability they will not
be used is greater than 50%. Thus, undiscounted deferred tax assets are recorded if the
probability of realization is just in excess of 50%. Furthermore, an estimated amount to be
reported may be unreliable because of the uncertainties inherent in predicting taxable income
over the next twenty years.
Should a decision to record a transaction differently for financial accounting than for tax create
an asset or liability? Once a tax accounting procedure has been determined, timing of the
item's effect on taxable income and tax payable has been determined and is unaffected by
recording the item in a different period for financial accounting. A timing difference does not
create an asset or liability immediately receivable from or payable to the U. S. Treasury
Department. A future reduction or increase in tax (compared to financial reporting) may be
forthcoming; however, the deferred tax is a contingent asset or liability that may be recorded at
an amount materially in excess of its present value. Thus, the undiscounted amount reported
for the deferred tax is not likely to be relevant.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ศึกษาที่กล่าวข้างต้นที่ใช้เชื่อมโยงระหว่างการปันส่วนภาษี interperiod และหุ้นค่า (ส่งคืนหุ้น) มีข้อจำกัดต่อไปนี้: (1) ผลการวิจัยจะขึ้นอยู่กับการสมมติฐานที่ว่าอัตราค่าการวัดที่เหมาะสมของข้อมูลภาษีรอการตัดบัญชี เช่น หนึ่งต้องเชื่อมั่นในประสิทธิภาพของตลาด และ (2) ผลกระทบหลัก และรองของสินค้าในการตลาดมักยากที่จะแยก เช่น ผลของรายงานเฉพาะเงินที่เลื่อนเวลาภาษีไม่สามารถแยกออกจากลักษณะทั่วไปของรายได้ราบเรียบเกิดจากการฝึกการปันส่วนภาษี interperiodนักวิจัยอื่น ๆ ได้ศึกษาเชื่อมโยงระหว่างภาษีรอการตัดบัญชีและเงินทุนหมุนเวียน จาง et al(1997) ใช้ของ Willinger และ Lorek (1996) แบบจำลองการประเมินสัดส่วนของภาษีรอการตัดบัญชีข้อมูลการชำระภาษีในอนาคตที่คาดการณ์และทำนายของกระแสเงินสดในอนาคต ผลลัพธ์แนะนำว่า เฉลี่ยแต่ละดอลลาร์ภาระภาษีรายงานผลลัพธ์ในกระแสเงินสดของ 11-28เซนต์ การศึกษานี้มีข้อจำกัดต่อไปนี้: (1) ต้นทุนประสิทธิผลของการเลื่อนเวลาออกไปรายงานภาษีและการใช้แบบจำลองกระแสเงินสดกับรายงานข้อมูลไม่อยู่ (2) ประโยชน์ของใช้รูปแบบของบริษัทเฉพาะถูกจำกัดเนื่องจากขนาดเล็กจำนวนเพิ่มเติมข้อมูล และ (3) แบบใช้พร็อกซีสำหรับการดำเนินงานเงินทุนหมุนเวียน และมีหลายอื่น ๆ ข้อจำกัดและสมมติฐานที่ใช้ง่ายขึ้นซึ่งอาจไม่เหมาะสมการจัดการภาษีรอการตัดบัญชีพฤติกรรมของยอดดุลภาษีรอการตัดบัญชีอาจแบ่งตามประเภทที่ 6: (1)เมื่อสำเร็จ ภาษีรอการตัดบัญชีจะประมาณการการขยาย ไม่จำกัดเวลาเนื่องจากความแตกต่างชั่วคราวที่ใหม่ตรงข้ามความแตกต่างกลับ (2)ภาษีรอการตัดบัญชียังคงเพิ่มขึ้นสำหรับการขยาย ไม่จำกัดเวลาเนื่องจากความแตกต่างชั่วคราวใหม่จะมีขนาดใหญ่กว่าความแตกต่างกลับ (3) กลับแตกต่างชั่วคราวเป็นครั้งคราวอย่างรวดเร็วทำให้เกิดการตัดภาษีรอการตัดบัญชี (4)ภาษีรอการตัดบัญชีการแกว่งไปมาเวลา แต่ไม่ปฏิเสธที่จะมียอดดุลเป็นศูนย์ (5)ภาษีรอการตัดบัญชีได้อย่างมีประสิทธิภาพตัดเป็นผลของ154สูญเสียการทำงานหรือขาดทุน และ (6) ภาษีรอการตัดบัญชีไม่ได้เกี่ยวข้องกับเอนทิตีต้นฉบับเนื่องจากการรวมธุรกิจ การแปลผลของภาษีรอการตัดบัญชีในการฐานะการเงินของบริษัท นักวิเคราะห์ทางการเงินจำเป็นต้องทราบลักษณะการทำงานรูปแบบของภาษีรอการตัดบัญชีถ้าภาษีรอการตัดบัญชียังคงเหมือนเดิม หรือยังเติบโตเป็นระยะเวลานาน(casesl 2), มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์หรือหนี้สินมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับที่ undiscountedยอดเงิน ถึงแม้ว่าภาษีรอการตัดบัญชี undiscounted อาจมีขนาดใหญ่ ปัจจุบันอาจค่อนข้างเล็ก และเกี่ยวข้องในการประเมินกระแสเงินสดในอนาคตและเอนทิตีของการเงินตำแหน่ง ถ้าจะจ่ายหนี้สินภาษีรอการตัดบัญชี หรือภาษีรอการตัดบัญชีสินทรัพย์จะใช้ภายในค่อนข้างระยะสั้นของเวลา (กรณี 3), ยอดเงิน undiscounted จะเกี่ยวข้องเนื่องจากส่วนลดย่อรอบระยะเวลา ถ้าภาษีรอการตัดบัญชีแกว่งไปมาเวลากล้า แต่เข้าศูนย์ (กรณี 4),จึงมีแนวโน้มว่า ส่วนภาษีรอการตัดบัญชีเป็นค่าคงมีประสิทธิภาพ และส่วนเป็นห่วง ในสถานการณ์นี้ มันเป็นตรรกะที่นำเสนอส่วนคงที่ในปัจจุบันใช้ความยาวรอบระยะเวลาส่วนลดมากกว่าในส่วนเป็นห่วง หากดำเนินงานขาดทุนเกิดขึ้น carryforward(s) อาจมีประสิทธิภาพกำจัดบางส่วนหรือทั้งหมดมีภาระภาษีรอการตัดบัญชี (กรณีที่ 5) การเกิดขึ้น และจำนวนขาดทุนจากการดำเนินงานจะยากที่จะคาดการณ์บนพื้นฐานระยะยาว อย่างไรก็ตาม ในอนาคตขาดทุนจากการดำเนินงานได้ผลอย่างมีนัยสำคัญในการจัดการภาษีรอการตัดบัญชี หลังจากชุดธุรกิจ ภาษีรอการตัดบัญชีอาจไม่ใช้เอนทิตีได้รับการ ผลกระทบภาษีรอการตัดบัญชีในเจรจาสำหรับชุดจะขึ้นอยู่กับผู้การจัดการรับรู้ภาษีรอการตัดบัญชี จะครอบครองก่อนรวมภาษีรอการตัดบัญชีขึ้นอยู่กับ contingencies หลังชุดต่าง ๆสรุป การจัดการภาษีรอการตัดบัญชีขึ้นอยู่กับหลาย contingencies และเป็นไปได้ไม่ว่า ที่ undiscounted รอการตัดบัญชีภาษีรายงานมักจะเป็นยอดเงินที่เกี่ยวข้องที่ควรใช้ประเมินงบการเงิน ปัจจุบันภาษีรอการตัดบัญชีอาจจะมีน้อยมากเมื่อเทียบกับจำนวน undiscounted ลักษณะเหล่านี้และที่ไม่แน่นอนรอบภาษีรอการตัดบัญชี จึงไม่แปลกใจที่นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนไม่สนใจ หรือพยายามลดภาษีรอการตัดบัญชีเมื่อประเมินงบการเงินของหน่วยธุรกิจ155ภาษีรอการตัดบัญชีสินทรัพย์และหนี้สินตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้ ภาษีรอการตัดบัญชี undiscounted รายงานสินทรัพย์และการรับผิดชอบอาจไม่ให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง หรืออาจเข้าใจผิดได้หลายเหตุผลจริง: (1) สินทรัพย์ หรือความรับผิดชอบมีความผูกพันกับบนการเกิดขึ้นของเหตุการณ์บางอย่างในอนาคต (2) การกลับรายการผลการความแตกต่างชั่วคราวอาจไกลในอนาคตว่า ปัจจุบันภาษีรอการตัดบัญชีเป็นการส่วนเล็ก ๆ ของยอด undiscounted และ, (3) อาจเป็นจำนวนภาษีรอการตัดบัญชีโครงการได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในอนาคตในอัตราภาษี เกิดขาดทุนจากการดำเนินงาน หรืออื่น ๆภาษีที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์มีแถลงการณ์อย่างเป็นทางการไม่เกี่ยวกับการรู้ของสินทรัพย์กอง และบันทึกกองสินทรัพย์ยังไม่ยอมรับโดยทั่วไปการเงินบัญชีปฏิบัติการ อย่างไรก็ตามSFAS หมายเลข 109 ต้องภาษีรอการตัดบัญชีสินทรัพย์จะลดลงเมื่อความเป็นไปได้พวกเขาจะไม่ใช้มากกว่า 50% Undiscounted ภาษีรอการตัดบัญชีสินทรัพย์จะถูกบันทึกดังนั้น ถ้าการน่ารับรู้เป็นเพียงส่วนที่เกินจาก 50% นอกจากนี้ จำนวนที่ประเมินได้รายงานอาจจะไม่เกิดจากความไม่แน่นอนในการคาดการณ์รายได้ที่ต้องเสียภาษีกว่ายี่สิบปีถัดไปควรตัดสินใจบันทึกธุรกรรมสำหรับบัญชีการเงินแตกต่างกว่าภาษีสร้างสินทรัพย์หรือหนี้สินหรือไม่ เมื่อมีการกำหนดกระบวนงานบัญชีภาษี ช่วงเวลาของการผลของสินค้าที่ต้องเสียภาษีเงินได้และภาษีณที่จ่ายได้ถูกกำหนด และรับผลกระทบโดยบันทึกรายการในรอบระยะเวลาต่าง ๆ สำหรับบัญชีการเงิน ไม่มีความแตกต่างของเวลาสร้างสินทรัพย์หรือหนี้สินจากลูกหนี้ หรือเจ้าหนี้ให้คลังสหรัฐทันทีฝ่าย ในอนาคตการลดหรือเพิ่มภาษี (เปรียบเทียบกับรายงานทางการเงิน)หน้า อย่างไรก็ตาม ภาษีรอการตัดบัญชีเป็นกองสินทรัพย์หรือหนี้สินที่อาจบันทึกที่มีจำนวนเกินกว่ามูลค่าปัจจุบันของโครงการ ดังนั้น รายงานยอด undiscountedสำหรับภาษีรอการตัดบัญชีไม่น่าจะเกี่ยวข้อง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาระบุไว้ข้างต้นที่ใช้ความสัมพันธ์ระหว่างการจัดสรรภาษี interperiod และส่วนของ
ค่า (ผลตอบแทนหุ้น) มีข้อ จำกัด ดังต่อไปนี้ (1) การค้นพบอยู่บนพื้นฐานของ
สมมติฐานที่ว่ามูลค่าหุ้นเป็นมาตรการที่เหมาะสมของข้อมูลภาษีรอการตัดบัญชีคือหนึ่ง
มี ที่จะเชื่อในประสิทธิภาพของตลาดและ; (2) ผลกระทบหลักและรองของรายการใน
ตลาดมักจะยากที่จะแยกเช่นผลกระทบของการรายงานจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจงของรอการตัดบัญชี
ภาษีไม่สามารถแยกออกจากผลกระทบทั่วไปของราบเรียบรายได้ที่เกิดจากการฝึก
การจัดสรรภาษี interperiod.
นักวิจัยคนอื่นมี ศึกษาการเชื่อมโยงระหว่างภาษีเงินได้รอตัดบัญชีและงบกระแสเงินสด Cheung et al.
(1997) ที่ใช้ Lorek และ Willinger ของ (1996) รูปแบบที่จะประเมินผลงานของภาษีเงินได้รอตัดบัญชี
ข้อมูลการคาดการณ์ของการจ่ายภาษีในอนาคตและการคาดการณ์ของกระแสเงินสดในอนาคต ผลการ
ชี้ให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยของเงินดอลลาร์ภาระภาษีของแต่ละรายงานผลในการไหลออกของเงินสด 11-28
เซ็นต์ การศึกษาครั้งนี้มีข้อ จำกัด ดังต่อไปนี้ (1) ลดค่าใช้จ่ายของการรายงานรอการตัดบัญชี
ภาษีและการใช้รูปแบบการมีกระแสเงินสดที่จะรายงานข้อมูลที่ไม่ได้รับการแก้ไข; (2) ประโยชน์ของการ
ใช้รูปแบบสำหรับ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงมี จำกัด เพราะจำนวนเล็กน้อยเพิ่มเติม
ข้อมูลและ; (3) รูปแบบการใช้พร็อกซี่สำหรับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและมีหลาย
ข้อ จำกัด อื่น ๆ และลดความซับซ้อนของสมมติฐานซึ่งอาจจะไม่เหมาะสม.
จำหน่ายภาษีเงินได้รอตัดบัญชี
พฤติกรรมของยอดภาษีเงินได้รอตัดบัญชีอาจแบ่งออกเป็นอย่างน้อยหกประเภทที่แตกต่างกัน (1)
ครั้งเดียว จัดตั้งขึ้นภาษีเงินได้รอตัดบัญชียังคงประมาณคงที่สำหรับการขยายไม่ จำกัด
เวลาเพราะผลแตกต่างชั่วคราวใหม่ชดเชยการย้อนกลับของความแตกต่าง; (2) ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี
ยังคงเพิ่มขึ้นสำหรับการขยายเวลาไม่แน่นอนเพราะผลแตกต่างชั่วคราวใหม่
ยังคงมีขนาดใหญ่กว่าการย้อนกลับของความแตกต่าง; (3) ผลแตกต่างชั่วคราวเป็นครั้งคราวย้อนกลับ
ได้อย่างรวดเร็วก่อให้เกิดการกำจัดของภาษีเงินได้รอตัดบัญชี; (4) ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีลดลงเมื่อเวลาผ่านไป แต่
ไม่ได้ปฏิเสธที่จะสมดุลศูนย์; (5) ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีจะถูกกำจัดออกได้อย่างมีประสิทธิภาพเป็นผลมาจาก
154
การดำเนินงานขาดทุนหรือขาดทุน; และ (6) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะไม่เกี่ยวข้องกับกิจการที่เดิม
เพราะการรวมธุรกิจ เพื่อที่จะแปลความหมายของผลกระทบของภาษีเงินได้รอตัดบัญชีใน
ฐานะการเงินของ บริษัท ที่นักวิเคราะห์ทางการเงินจำเป็นต้องรู้พฤติกรรมที่มีแนวโน้มมากที่สุด
รูปแบบของภาษีเงินได้รอตัดบัญชี.
หากภาษีเงินได้รอตัดบัญชียังคงเหมือนเดิมหรือยังคงเติบโตในช่วงระยะเวลานาน
(casesl และ 2) มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์และหนี้สินนั้นมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับกระแสเงินสด
จำนวน แม้ว่าภาษีเงินได้รอตัดบัญชีลดกระแสเงินสดอาจจะมีขนาดใหญ่มูลค่าปัจจุบันอาจจะ
มีขนาดค่อนข้างเล็กและมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นในการประเมินกระแสเงินสดในอนาคตทางการเงินของกิจการ
ตำแหน่ง ถ้าหนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชีจะได้รับเงินหรือสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะถูกนำมาใช้อย่างเป็นธรรมภายใน
ระยะเวลาสั้น ๆ (กรณีที่ 3) จำนวนเงินที่ลดกระแสเงินสด (s) มีความเกี่ยวข้องเนื่องจากส่วนลดสั้น
ระยะเวลา หากภาษีเงินได้รอตัดบัญชีลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเป็นสาระสำคัญ แต่ไม่ได้เข้าใกล้ศูนย์ (กรณีที่ 4)
มีแนวโน้มว่าเป็นส่วนหนึ่งของภาษีเงินได้รอตัดบัญชีได้อย่างมีประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่องและเป็นส่วนหนึ่งเป็นวัฏจักร ใน
สถานการณ์เช่นนี้มันเป็นตรรกะที่จะนำเสนอส่วนที่คงที่มูลค่าปัจจุบันโดยใช้อีกต่อไป
ระยะเวลากว่าส่วนลดสำหรับส่วนวงจร หากความเสียหายที่เกิดจากการดำเนินงานที่เกิดขึ้น carryforward (s) อาจ
มีประสิทธิภาพกำจัดส่วนหรือทั้งหมดของหนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชีใด ๆ (กรณีที่ 5) เกิดขึ้นและ
ปริมาณของการสูญเสียจากการดำเนินงานจะเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์บนพื้นฐานระยะยาว แต่ในอนาคต
ความเสียหายที่เกิดจากการดำเนินงานจะมีผลกระทบต่อการจำหน่ายภาษีเงินได้รอตัดบัญชี หลังจาก
การรวมธุรกิจภาษีเงินได้รอตัดบัญชีไม่อาจนำไปใช้กับกิจการที่ได้มา ผลกระทบ
ของภาษีเงินได้รอตัดบัญชีในการเจรจาต่อรองสำหรับการรวมกันจะขึ้นอยู่กับการเจรจา '
จำหน่ายรับรู้ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี จำหน่ายรวมกันก่อนภาษีเงินได้รอตัดบัญชีจะ
ขึ้นอยู่กับภาระผูกพันการโพสต์รวมกันต่างๆ.
ในการสรุปจำหน่ายภาษีเงินได้รอตัดบัญชีขึ้นอยู่กับภาระผูกพันหลายและมีแนวโน้ม
ว่าภาษีเงินได้รอตัดบัญชีลดกระแสเงินสดรายงานมักจะไม่ได้เป็นจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องที่ควรจะ
นำมาใช้ การประเมินงบการเงิน มูลค่าปัจจุบันของภาษีเงินได้รอตัดบัญชีอาจจะต่ำมาก
เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ลดกระแสเงินสด เพราะลักษณะเหล่านี้และความไม่แน่นอน
โดยรอบภาษีเงินได้รอตัดบัญชีก็ไม่แปลกใจที่นักวิเคราะห์ทางการเงินจำนวนมากไม่สนใจหรือความพยายามที่จะ
ลดภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเมื่อมีการประเมินงบการเงินขององค์กรธุรกิจ.
155
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีและหนี้สิน
ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ที่มีการรายงานกระแสเงินสดรอการตัดบัญชี สินทรัพย์ภาษีเงินได้และหนี้สินนั้นอาจจะไม่
ให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องหรืออาจเป็นจริงที่ทำให้เข้าใจผิดด้วยเหตุผลหลายประการคือ (1) สินทรัพย์และ
หนี้สินที่อาจเกิดเป็นขึ้นอยู่กับการเกิดขึ้นของเหตุการณ์ในอนาคตบางอย่าง; (2) การกลับรายการที่มีประสิทธิภาพของ
ผลแตกต่างชั่วคราวอาจจะเพื่อให้ห่างไกลในอนาคตว่ามูลค่าปัจจุบันของภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเป็น
ส่วนเล็ก ๆ ของจำนวนเงินที่ลดกระแสเงินสด; และ (3) จำนวนภาษีรอการตัดบัญชีอาจจะ
ได้รับผลกระทบอย่างเป็นสาระสำคัญจากการเปลี่ยนแปลงในอนาคตในอัตราภาษีที่เกิดขึ้นจากความเสียหายที่เกิดจากการดำเนินงานหรืออื่น ๆ ที่
เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ภาษี.
ไม่มีการประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการรับรู้ของสินทรัพย์ผูกพันเป็นและบันทึก
สินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นมี ไม่ได้รับการปฏิบัติที่ยอมรับกันโดยทั่วไปการบัญชีการเงิน อย่างไรก็ตาม
SFAS ฉบับที่ 109 กำหนดว่าสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีลดลงน่าจะเป็นเฉพาะในกรณีที่พวกเขาจะไม่
ถูกนำมาใช้มากขึ้นเป็นกว่า 50% ดังนั้นสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีลดกระแสเงินสดจะถูกบันทึกไว้ถ้า
ความน่าจะเป็นของการสำนึกเป็นเพียงในส่วนที่เกิน 50% นอกจากนี้จำนวนเงินที่คาดว่าจะ
รายงานอาจจะไม่น่าเชื่อถือเพราะความไม่แน่นอนอยู่ในการคาดการณ์รายได้ที่ต้องเสียภาษี
ในอีกยี่สิบปี.
ควรตัดสินใจที่จะบันทึกการทำธุรกรรมที่แตกต่างกันสำหรับการบัญชีการเงินภาษีกว่าสร้าง
สินทรัพย์และหนี้สินนั้น? เมื่อขั้นตอนการบัญชีภาษีอากรได้รับการพิจารณาระยะเวลาของ
ผลกระทบของรายการกับรายได้ที่ต้องเสียภาษีและภาษีที่ได้รับการพิจารณาและได้รับผลกระทบจาก
การบันทึกรายการในช่วงเวลาที่แตกต่างกันสำหรับการบัญชีการเงิน ระยะเวลาที่แตกต่างกันไม่ได้
สร้างสินทรัพย์และหนี้สินทันทีลูกหนี้หรือจ่ายให้กับกระทรวงการคลังสหรัฐ
กรม ลดลงในอนาคตหรือการเพิ่มขึ้นของภาษี (เมื่อเทียบกับการรายงานทางการเงิน) อาจจะ
กำลังจะมาถึง; แต่ภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเป็นสินทรัพย์ที่ผูกพันและหนี้สินที่อาจจะบันทึกที่
จำนวนเงินที่เป็นสาระสำคัญในส่วนที่เกินจากมูลค่าปัจจุบัน ดังนั้นจำนวนเงินที่ลดกระแสเงินสดรายงาน
สำหรับภาษีเงินได้รอตัดบัญชีไม่น่าจะมีความเกี่ยวข้อง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษาที่ระบุไว้ข้างต้นที่ใช้ความสัมพันธ์ระหว่างการจัดสรรภาษีและมูลค่าหุ้น interperiod
( ผลตอบแทนการลงทุน ) มีข้อ จำกัด ดังต่อไปนี้ ( 1 ) ผลจะขึ้นอยู่กับ
สมมติฐานมูลค่าหุ้นเป็นมาตรการที่เหมาะสมของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีข้อมูล เช่น หนึ่ง
ต้องเชื่อในประสิทธิภาพของตลาด และ ( 2 ) ประถมศึกษาและมัธยมศึกษาผลของรายการบน
ตลาดมักจะยากที่จะแยกจากกัน เช่น ผลของการรายงานเฉพาะปริมาณ
ภาษีรอการตัดบัญชีไม่สามารถแยกออกจากลักษณะทั่วไปของรายได้ที่เกิดจากการจัดสรรภาษีให้ interperiod
.
นักวิจัยอื่น ๆได้ศึกษาการเชื่อมโยงระหว่างภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี และกระแสเงินสด จาง et al .
( 1997 ) และใช้ยอริก willinger ( 1996 ) แบบประเมินการมีส่วนร่วมของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
ข้อมูลการคาดการณ์ของการชําระเงินภาษีในอนาคตและการคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคต ผลลัพธ์
แนะนำว่า โดยเฉลี่ยแต่ละดอลลาร์ของภาระภาษีที่รายงานผลในกระแสเงินสด 11 28
เซนต์ การศึกษานี้มีข้อ จำกัด ดังต่อไปนี้ ( 1 ) ต้นทุนประสิทธิผลของการรายงานภาษีรอการตัดบัญชี
และใช้กระแสเงินสดรูปแบบการรายงานข้อมูลที่ไม่ระบุ ( 2 ) ประโยชน์ของ
การใช้แบบจำลองสำหรับ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงจะถูก จำกัด เนื่องจากปริมาณขนาดเล็กของเพิ่มเติม
ข้อมูล และ ( 3 ) รูปแบบการใช้พร็อกซี่สำหรับการดำเนินงานกระแสเงินสดและมีข้อจำกัดหลาย ๆ
เสนอสมมติฐานที่อาจไม่เหมาะสม ของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

นิสัยพฤติกรรมของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชียอดคงเหลือที่สามารถแยก เป็นอย่างน้อยหกประเภทต่าง ๆ ( 1 )
:เมื่อก่อตั้ง ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชียังคงประมาณคงที่สำหรับขยายเวลาไม่แน่นอน
เพราะความแตกต่างชั่วคราวใหม่ชดเชยย้อนหลังความแตกต่าง ; ( 2 ) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
ยังคงเพิ่มขึ้น เพื่อขยาย หรือเวลา เพราะใหม่ชั่วคราวความแตกต่าง
ต่อไปจะใหญ่กว่ากลับความแตกต่าง ; ( 3 ) ความแตกต่างชั่วคราวย้อนกลับ
เป็นครั้งคราวได้อย่างรวดเร็วทำให้การกำจัดของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ; ( 4 ) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีผันผวนตลอดเวลา แต่ไม่ปฏิเสธ
ศูนย์ดุล ; ( 5 ) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีได้อย่างมีประสิทธิภาพกำจัดผล

154 การดําเนินงานขาดทุนหรือขาดทุน และ ( 6 ) ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีไม่ได้เกี่ยวข้องกับ
เอนทิตี เดิม เนื่องจากมีการรวมธุรกิจ เพื่ออธิบายผลกระทบของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีบน
ฐานะการเงินของบริษัท , นักวิเคราะห์ทางการเงิน ต้องการทราบมากที่สุดรูปแบบของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีพฤติกรรม
.
ถ้าภาษีเงินได้รอการตัดบัญชียังคงเหมือนเดิมหรือยังคงเติบโตผ่านระยะเวลานาน
( casesl และ 2 ) มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์หรือหนี้สินมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับปริมาณ undiscounted
. แม้ว่า undiscounted ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีอาจจะขนาดใหญ่ค่าปัจจุบันอาจ
ค่อนข้างเล็กและเกี่ยวข้องมากขึ้นในการประเมินกระแสเงินสดในอนาคต และฐานะการเงิน
ของนิติบุคคล ถ้าภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีหนี้สินจะจ่าย หรือ ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสินทรัพย์จะถูกใช้ภายในค่อนข้าง
เวลาสั้นๆ ( กรณี 3 ) ปริมาณ undiscounted ( s ) ที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากระยะเวลาส่วนลด
สั้นถ้าภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีผันผวนอย่างมากตลอดเวลา แต่ไม่ได้เข้าใกล้ศูนย์ ( กรณี 4 ) ,
มันมีโอกาสที่ส่วนของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีได้อย่างมีประสิทธิภาพที่คงที่ และส่วนที่เป็นวงกลม ใน
สถานการณ์นี้ มันเป็นตรรกะที่จะนำเสนอส่วนคงที่ที่ค่าปัจจุบันใช้อีกต่อไป
ส่วนลดระยะเวลากว่าส่วนที่เป็นวงกลม ถ้าผ่าตัดการสูญเสียเกิดขึ้น carryforward ( s ) อาจ
มีประสิทธิภาพในการกำจัดส่วนหรือทั้งหมดของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีหนี้สิน ( แบบที่ 5 ) การเกิดและการดำเนินงานขาดทุน
ปริมาณจะยากที่จะคาดการณ์บนพื้นฐานระยะยาว อย่างไรก็ตาม ในอนาคต
ปฏิบัติการขาดทุนสามารถมีผลต่อนิสัยของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี . หลังจาก
รวมธุรกิจ ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีไม่อาจใช้กับการซื้อกิจการ ผลกระทบ
ของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีในการเจรจาสำหรับการรวมกันจะขึ้นอยู่กับการเจรจา '
รับรู้นิสัยของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี . การจัดการก่อนการรวมกันของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะขึ้นอยู่กับภาระผูกพันโพสต์รวมกัน

สรุปต่าง ๆการจัดการภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีขึ้นอยู่กับหลายภาระผูกพัน และมีแนวโน้ม
ที่ undiscounted ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี รายงาน มักจะไม่ได้ เกี่ยวข้องกับจำนวนเงินที่ควรจะ
ใช้ประเมินงบการเงิน มูลค่าปัจจุบันของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีอาจจะต่ำมากเมื่อเทียบกับปริมาณ undiscounted
. เพราะลักษณะเหล่านี้และความไม่แน่นอน
รอบภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี มันไม่น่าแปลกใจที่นักวิเคราะห์ทางการเงินมาก ไม่สนใจ หรือพยายาม

ส่วนลดภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเมื่อประเมินงบการเงินของกิจการธุรกิจ .
1
ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีทรัพย์สินและหนี้สิน
ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ รายงาน undiscounted ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสินทรัพย์และหนี้สินหรืออาจ
ให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องหรืออาจจะเข้าใจผิดสำหรับหลายเหตุผล : ( 1 ) สินทรัพย์หรือหนี้สินเป็น
โดยการเกิด เหตุการณ์บางอย่างในอนาคต ;( 2 ) การกลับรายการที่มีประสิทธิภาพของ
ความแตกต่างชั่วคราวอาจจะไกลในอนาคตว่า มูลค่าปัจจุบันของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเป็นส่วนเล็ก ๆของปริมาณ undiscounted
; และ ( 3 ) ปริมาณของภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีอาจจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในอนาคต
( อัตราภาษีการดำเนินงานขาดทุน หรือภาษีอื่น ๆที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์

.ไม่มีการประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการรับรู้ของสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น และสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น บันทึก
ยังไม่ได้ยอมรับโดยทั่วไปการปฏิบัติทางบัญชี การเงิน อย่างไรก็ตาม หมายเลข 109 ต้อง
เกี่ยวกับภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีทรัพย์สินจะลดลง แต่ถ้าโอกาสพวกเขาจะไม่
ถูกใช้มากกว่า 50% ดังนั้น undiscounted ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสินทรัพย์จะถูกบันทึกไว้หาก
ความน่าจะเป็นของการรับรู้เป็นเพียงเกิน 50% นอกจากนี้ การประมาณยอดเงินถูก
รายงานอาจจะไม่น่าเชื่อถือเพราะความไม่แน่นอนที่มีอยู่ในการพยากรณ์รายได้ภาษี
ต่อมาอีก 20 ปี ควรตัดสินใจ
บันทึกธุรกรรมทางการเงินที่แตกต่างกันสำหรับบัญชีมากกว่าภาษีสร้าง
ทรัพย์สินหรือความรับผิด ? เมื่อบัญชีขั้นตอนถูกกำหนด ,ระยะเวลาของผล
รายการในรายได้ที่ต้องเสียภาษีและภาษีจ่ายที่ได้รับการพิจารณาและจะไม่ได้รับผลกระทบโดย
บันทึกรายการในช่วงเวลาที่แตกต่างกันสำหรับการบัญชีการเงิน จังหวะที่แตกต่างไม่ได้
สร้างสินทรัพย์หรือหนี้สินของลูกหนี้หรือเจ้าหนี้ไปทันทีจากสหรัฐธนารักษ์
แผนก ในอนาคต การลดหรือเพิ่มภาษี ( เมื่อเทียบกับการรายงานทางการเงิน ซึ่งอาจ
;อย่างไรก็ตาม ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเป็นทรัพย์สินหรือหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นอาจถูกบันทึกไว้ใน
จํานวน ( ในส่วนที่เกินจากค่าปัจจุบันของ ดังนั้น ปริมาณ undiscounted รายงาน
สำหรับภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีก็ไม่น่าจะเกี่ยวข้อง