The episode of capital flow retrenc

The episode of capital flow retrenchment noted earlier seems to confirm the predictions in the international finance literature about the effects of sudden stops on capital inflows and emerging market currencies. Figure 2 compares the magnitude of currency depreciation among a sample of emerging market countries from May to December 2013, including Brazil, India, Indonesia, Turkey, South Africa, South Korea, Malaysia, Philippines, Singapore, Thailand, Chile, Mexico, Colombia, and Peru. The first five have been referred to in the financial press as the “fragile five,” because they are seen as more dependent on foreign capital flows and as exhibiting higher risk of currency depreciation against the dollar (see Morgan Stanley 2013).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัดทอนขั้นตอนทุนไว้ก่อนหน้านี้ตอนดูเหมือนว่าจะ ยืนยันการคาดคะเนในวรรณกรรมทางการเงินระหว่างประเทศเกี่ยวกับผลกระทบของเงินทุนไหลและสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ทันที รูปที่ 2 เปรียบเทียบขนาดของค่าเงินในตัวอย่างของใหม่ตลาดประเทศพฤษภาคม 2013 ธันวาคม บราซิล อินเดีย อินโดนีเซีย ตุรกี แอฟริกาใต้ เกาหลีใต้ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไทย ชิลี เม็กซิโก โคลอมเบีย และประเทศเปรู ชัดได้รับการเรียกว่าในทางการเงิน "เปราะบาง 5 เนื่องจากพวกเขาจะเห็น เป็นมากขึ้นอยู่กับกระแสเงินทุนต่างประเทศ และ เป็นอย่างมีระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ (ดู 2013 มอร์แกนสแตนลีย์)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตอนของการตัดทอนไหลของเงินทุนที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ดูเหมือนจะยืนยันการคาดการณ์ในวรรณคดีการเงินระหว่างประเทศเกี่ยวกับผลกระทบของการหยุดอย่างกะทันหันเมื่อวันที่เงินทุนไหลเข้าและที่เกิดขึ้นใหม่ในตลาดสกุลเงิน รูปที่ 2 เปรียบเทียบขนาดของค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินในตัวอย่างของประเทศเกิดใหม่ในตลาดตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงเดือนธันวาคมปี 2013 รวมทั้งบราซิล, อินเดีย, อินโดนีเซีย, ตุรกี, แอฟริกาใต้, เกาหลีใต้, มาเลเซีย, ฟิลิปปินส์, สิงคโปร์, ไทย, ชิลี, เม็กซิโก, โคลัมเบีย และเปรู ห้าครั้งแรกที่ได้รับการกล่าวถึงในข่าวทางการเงินในขณะที่ "เปราะบางห้า" เพราะพวกเขาจะถูกมองว่าขึ้นอยู่กับกระแสเงินทุนต่างประเทศและในขณะที่การแสดงความเสี่ยงสูงของค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินเทียบกับดอลลาร์ (ดูมอร์แกนสแตนลีย์ 2013)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตอนของการไหลของเงินทุนไว้ก่อนหน้านี้ดูเหมือนว่าจะยืนยันการคาดการณ์ในการเงินระหว่างประเทศวรรณกรรมเกี่ยวกับผลกระทบของการหยุดกระทันหัน เมื่อเงินทุนไหลเข้า และสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ รูปที่ 2 เปรียบเทียบขนาดของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างตัวอย่างของประเทศตลาดเกิดใหม่ ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม - ธันวาคม 2556 รวมทั้งบราซิล , อินเดีย , อินโดนีเซีย , ตุรกี , แอฟริกาใต้เกาหลีใต้ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไทย ชิลี เม็กซิโก โคลัมเบีย และเปรู ครั้งแรกที่ได้รับการอ้างถึงในสื่อทางการเงินเป็น " กรอบห้า " เพราะพวกเขาจะเห็นเป็นมากขึ้นพึ่งพาเงินทุนต่างประเทศและแสดงความเสี่ยงสูงของการแลกกับเงินดอลลาร์ ( Morgan Stanley 2013 )