Many of the contracts sold by the a

Many of the contracts sold by the algorithm were purchased by high-frequency traders
(HFTs). HFTs are computerized traders who buy and sell at high speed. They account for
more than one-half of the overall trading in today’s markets. The HFT programs detected
that they had amassed excessive “long” positions, meaning that they had purchased a large
amount of stock with the expectation that its price would rise. They immediately began to
sell these stocks aggressively, which in turn caused the mutual fund’s algorithm to accelerate
its selling. As the HFT and mutual fund programs traded contracts back and forth, they
created a “hot potato” effect, where contracts changed hands 27,000 times in 14 seconds.
Despite this frenzied trading, however, only 200 contracts were actually bought or sold. In
most cases, the same contracts moved back and forth between the mutual funds and the HFTs
in microseconds.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

หลายสัญญาโดยอัลกอริทึมที่ซื้อ โดยผู้ค้าความถี่สูง(HFTs) HFTs เป็นผู้ค้าคอมพิวเตอร์ที่ซื้อ และขายที่ความเร็วสูง พวกเขาบัญชีสำหรับมากกว่าครึ่งหนึ่งของการซื้อขายโดยรวมในตลาดวันนี้ ตรวจพบโปรแกรม HFTว่า พวกเขามีไว้ตำแหน่ง "ยาวนาน" มากเกินไป ซึ่งหมายความ ว่า พวกเขาซื้อขนาดใหญ่จำนวนหุ้นที่มีความคาดหวังว่า ราคาจะเพิ่มขึ้น ทันทีที่เริ่มขายหุ้นเหล่านั้นจัง ซึ่งจะทำให้อัลกอริทึมของกองเพื่อเร่งการขาย เป็นโปรแกรม HFT และกองทุนซื้อขายสัญญากลับมา พวกเขาสร้างผล "มันฝรั่งร้อน" ที่สัญญาเปลี่ยนมือ 27,000 ครั้งใน 14 วินาทีแม้นี้คลั่งซื้อขาย แต่ เพียง 200 สัญญาจริงซื้อ หรือขาย ในกรณีส่วนใหญ่ สัญญาเดียวกันย้ายไปมาระหว่างกองทุน HFTs การในไมโครวินาที

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

หลายของสัญญาขายโดยขั้นตอนวิธีการที่ถูกซื้อโดยผู้ค้าความถี่สูง
(HFTs) HFTs เป็นผู้ค้าคอมพิวเตอร์ที่ซื้อและขายที่ความเร็วสูง พวกเขาบัญชีสำหรับ
มากกว่าครึ่งหนึ่งของการซื้อขายโดยรวมในตลาดวันนี้ โปรแกรม HFT ตรวจพบ
ว่าพวกเขาไว้ด้วยกันมากเกินไปตำแหน่ง "ยาว" หมายความว่าพวกเขาได้ซื้อที่มีขนาดใหญ่
ปริมาณของหุ้นที่มีการคาดการณ์ว่าราคาของมันจะเพิ่มขึ้น ทันทีที่พวกเขาเริ่มที่จะ
ขายหุ้นเหล่านี้อย่างจริงจังซึ่งจะก่อให้เกิดขั้นตอนวิธีการของกองทุนเพื่อเร่งการ
ขายของ ในฐานะที่เป็น HFT และกองทุนรวมโปรแกรมซื้อขายสัญญากลับมาพวกเขา
สร้าง "มันฝรั่งร้อน" ผลที่สัญญาเปลี่ยนมือ 27,000 ครั้งใน 14 วินาที.
แม้จะมีการซื้อขายนี้บ้าคลั่ง แต่เพียง 200 สัญญาซื้อหรือขายจริง ใน
กรณีส่วนใหญ่สัญญาเดียวกันย้ายกลับมาระหว่างกองทุนรวมและ HFTs
ใน microseconds

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

หลายของสัญญาขายโดยขั้นตอนวิธีนี้ถูกซื้อโดยผู้ค้าที่ความถี่สูง( hfts ) hfts computerized ผู้ค้าซื้อและขายที่ความเร็วสูง พวกเขาบัญชีสำหรับมากกว่าครึ่งหนึ่งของการซื้อขายโดยรวมในตลาดวันนี้ ที่โปรแกรมตรวจพบ HFTว่าพวกเขามีเนื้อหามากเกินไป " ยาวนาน " ตำแหน่ง ซึ่งหมายความ ว่า พวกเขาได้ซื้อขนาดใหญ่จำนวนหุ้นที่มีความคาดหวังว่าราคาของมันจะขึ้น พวกเขาทันทีเริ่มขายหุ้นเหล่านี้อย่างจริงจัง ซึ่งจะทำให้ขั้นตอนวิธีกองทุนรวมเพื่อเร่งขายของ เป็นโปรแกรม HFT และกองทุนรวมซื้อขายสัญญากลับ พวกเขาสร้าง " มันร้อน " ผลที่สัญญาการเปลี่ยนแปลงมือ 27 , 000 ครั้ง ใน 14 วินาทีแม้จะมีการซื้อขายคลั่งนี้ อย่างไรก็ตาม เพียง 200 บาท ถูกจริง ซื้อ หรือขาย ในส่วนใหญ่สัญญาเดียวกันย้ายไปมาระหว่างกองทุนรวมและ hftsในไมโครวินาที