We show the existence of a very sho

We show the existence of a very short-term relationship at the daily frequency
between changes in the price of a countryís major commodity export and changes in
its nominal exchange rate. The relationship appears to be robust and to hold when we
use contemporaneous (realized) commodity price changes in our regression. However,
when we use lagged commodity price changes, the predictive ability is ephemeral,
mostly appearing after instabilities have been appropriately taken into account.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราแสดงการดำรงอยู่ของความสัมพันธ์ระยะสั้นมากที่ความถี่รายวันระหว่างการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินค้าหลัก countryís การส่งออก และการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนระบุ ความสัมพันธ์ปรากฏ ให้มีประสิทธิภาพ และเมื่อกดค้างไว้เราใช้การเปลี่ยนแปลงราคาสินค้า contemporaneous (รับรู้) ของเราถดถอย อย่างไรก็ตามเมื่อเราใช้การเปลี่ยนแปลงราคาสินค้า lagged ความสามารถในการคาดการณ์เป็นข้อมูลแบบชั่วคราวส่วนใหญ่ปรากฏหลังจาก instabilities ได้อย่างเหมาะสมได้เป็นต้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราแสดงให้เห็นการดำรงอยู่ของความสัมพันธ์ที่มากในระยะสั้นที่ความถี่ทุกวันระหว่างการเปลี่ยนแปลงในราคาของการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์countryísที่สำคัญและการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนที่ระบุ ความสัมพันธ์ที่ดูเหมือนจะเป็นที่แข็งแกร่งและจะถือเมื่อเราใช้สมัยจริง (realized) การเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในการถดถอยของเรา แต่เมื่อเราใช้ lagged การเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ความสามารถในการคาดการณ์เป็นชั่วคราวส่วนใหญ่ที่ปรากฏหลังจากที่ไม่เสถียรได้รับการถ่ายเหมาะสมเข้าบัญชี

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราแสดงให้เห็นการดำรงอยู่ของความสัมพันธ์ระยะสั้นมากที่ทุกวัน ความถี่
ระหว่างการเปลี่ยนแปลงในราคาของประเทศí s หลัก การส่งออกสินค้า และการเปลี่ยนแปลงของอัตราการแลกเปลี่ยนค่า
. ความสัมพันธ์ที่ดูเหมือนจะแข็งแกร่งและถือเมื่อเรา
ใช้ซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกัน ( ตระหนัก ) ราคาสินค้าเปลี่ยนแปลงถดถอยของเรา อย่างไรก็ตาม
เมื่อเราใช้ lagged ราคาสินค้าเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำนายจะไม่ยั่งยืน
, ส่วนใหญ่ปรากฏหลังจากความไม่มั่นคงได้ อย่างเหมาะสม เข้าบัญชี