The intense legislative and media s

The intense legislative and media scrutiny after a series of high-profile
corporate failures, coupled with the paradigm shift in the regulation of the auditing
profession brought forth by the Sarbanes-Oxley Act, suggests that auditors’ decisions
would be more conservative in the period after December 2001. Based on analyses of
226 financially stressed companies that entered bankruptcy during the period from 2000
to 2003, we find that auditors are more likely to issue going-concern modified audit
opinions in the period after December 2001. Since the post-December 2001 period
coincides with recovery from a recession in the U.S., we also examine prior audit
opinions for 93 companies entering bankruptcy in 1991 and 1992. We find that auditors
were also more likely to issue prior going-concern modified audit opinions in 2002–03
than in the earlier recession recovery period. Following the technique used in Francis
and Krishnan (2002), we document that the increase in going-concern modification
rates for bankrupt companies after December 2001 is due to changes in auditor reporting
decisions and not solely due to differences in client characteristics between the time
periods studied.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตรวจสอบข้อเท็จจริงการออกกฎหมายและสื่อที่รุนแรงหลังจากที่ชุดของรายละเอียดสูงความล้มเหลวขององค์กรควบคู่ไปกับการปรับเปลี่ยนกระบวนทัศน์ในการควบคุมการตรวจสอบที่อาชีพออกมาโดยSarbanes - Oxley Act The intense legislative and media scrutiny after a series of high-profile
corporate failures, coupled with the paradigm shift in the regulation of the auditing
profession brought forth by the Sarbanes-Oxley Act, suggests that auditors’ decisions
would be more conservative in the period after December 2001. Based on analyses of
226 financially stressed companies that entered bankruptcy during the period from 2000
to 2003, we find that auditors are more likely to issue going-concern modified audit
opinions in the period after December 2001. Since the post-December 2001 period
coincides with recovery from a recession in the U.S., we also examine prior audit
opinions for 93 companies entering bankruptcy in 1991 and 1992. We find that auditors
were also more likely to issue prior going-concern modified audit opinions in 2002–03
than in the earlier recession recovery period. Following the technique used in Francis
and Krishnan (2002), we document that the increase in going-concern modification
rates for bankrupt companies after December 2001 is due to changes in auditor reporting
decisions and not solely due to differences in client characteristics between the time
periods studied.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เข้มสภานิติบัญญัติและสื่อตรวจสอบข้อเท็จจริงหลังจากที่ชุดของความล้มเหลวขององค์กรโด่ง
ควบคู่กับกระบวนทัศน์ใหม่ในการควบคุมตรวจสอบ
อาชีพออกมาจากกฎหมายซาร์เบนส์ Oxley , แสดงให้เห็นว่าผู้สอบบัญชี การตัดสินใจก็
จะอนุรักษ์นิยมมากขึ้นในระยะหลัง ธันวาคม 2001 จากการวิเคราะห์ของ
226 บริษัทล้มละลายทางการเงินเครียดเข้ามาในช่วง 2000
2003 เราพบว่าผู้สอบบัญชีมีแนวโน้มที่จะออกกังวลไปแก้ไขความคิดเห็นตรวจสอบ
ในระยะหลัง ธันวาคม 2001 ตั้งแต่โพสต์ธันวาคม 2544 ระยะเวลา
coincides กับการฟื้นตัวจากภาวะถดถอยในสหรัฐฯ นอกจากนี้เรายังตรวจสอบความคิดเห็นก่อนการตรวจสอบ
93 บริษัทเข้าสู่การล้มละลายในปี 1991 และ 1992เราพบว่า ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
ก็มีแนวโน้มที่จะออกก่อนที่จะกังวลแก้ไขความคิดเห็นการตรวจสอบในปี 2002 - 03
กว่าในก่อนหน้านี้ร่นระยะเวลากู้คืน . ต่อไปนี้การใช้เทคนิคในฟรานซิส
และ krishnan ( 2002 ) เราเอกสารที่เพิ่มขึ้นในอัตราที่ บริษัท กังวลไปปรับเปลี่ยน
ล้มละลายเมื่อเดือนธันวาคม 2544 เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงผู้สอบบัญชีรายงาน
การตัดสินใจ และไม่เพียงเนื่องจากความแตกต่างในลักษณะลูกค้าระหว่างเวลา
ครั้ง )