This paper analyzes the behavior of

This paper analyzes the behavior of moving average technical trading rules applied to over 100 years
of the Dow Jones Industrial Index. It is found that the differences between conditional means during buy
and sell periods has changed dramatically over the previous 10 years relative to the previous 90 years
of data, but differences in conditional variances have not changed much over the entire sample. Further
robustness checks indicate that similar results could be obtained with simple momentum based strategies.
The analysis is performed on the actual Dow series, but these techniques could be useful in derivative
markets where better estimates of conditional means and variances would be useful information

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทความนี้วิเคราะห์พฤติกรรมการเคลื่อนย้ายกฎระเบียบทางเทคนิคการซื้อขายเฉลี่ยที่ใช้กับกว่า 100
ปีของดัชนีDow Jones Industrial นอกจากนี้ยังพบว่าความแตกต่างระหว่างวิธีการเงื่อนไขในระหว่างการซื้อและขายช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ 90 ปีของข้อมูลแต่ความแตกต่างในความแปรปรวนเงื่อนไขยังไม่ได้เปลี่ยนมากขึ้นกว่ากลุ่มตัวอย่างทั้งหมด นอกจากการตรวจสอบความแข็งแรงแสดงให้เห็นว่าผลที่คล้ายกันอาจจะได้รับด้วยกลยุทธ์ตามโมเมนตัมง่าย. การวิเคราะห์จะดำเนินการในชุดดาวโจนส์จริง แต่เทคนิคเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์ในอนุพันธ์ตลาดที่ประมาณการที่ดีขึ้นของวิธีการและเงื่อนไขที่แปรปรวนจะเป็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้วิเคราะห์พฤติกรรมของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เทคนิคการซื้อขายกฎที่ใช้กับกว่า 100 ปี
ของดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ . พบว่า ความแตกต่างระหว่างวิธีการและเงื่อนไข ระหว่างซื้อ
ขายช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากกว่าก่อนหน้านี้ 10 ปี เทียบกับก่อนหน้า 90 ปี
ข้อมูลแต่ความแตกต่างในความเงื่อนไขไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากกว่าตัวอย่างทั้งหมด การตรวจสอบเสถียรภาพต่อไป
แสดงว่าผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันอาจจะได้กับโมเมนตัมง่ายโดยใช้กลยุทธ์ .
การวิเคราะห์จะดําเนินการในชุดดาวจริง แต่เทคนิคเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์ในตลาดอนุพันธ์
ที่ประมาณการที่ดีหมายถึงเงื่อนไขและความแปรปรวน จะเป็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์