3.2. Sample selectionWe retrieve ba

3.2. Sample selection
We retrieve bank quarterly financial statements from the Federal Reserve Bank of Chicago website over the period
between 2006Q4 and 2010Q1. MBS daily/weekly returns (or monthly residual ABX index return) are cumulated over each
fiscal quarter and matched with bank quarterly financial statement data. Our initial sample contains 12,927 bank-quarter
observations for 1120 unique banks. For our feedback tests, we delete bank-quarter observations with a zero beginning
non-agency MBS balance. This sample contains 5068 bank-quarter observations for 560 unique banks. Our returns tests
use a subsample of 178 public banks.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3.2. การเลือกตัวอย่างเราเรียกธนาคารรายไตรมาสงบการเงินจากธนาคารกลางของเว็บไซต์ชิคาโกในช่วงระหว่าง 2006Q4 และ 2010Q1 MBS กลับรายวัน/รายสัปดาห์ (หรือรายเดือนเหลือ ABX ดัชนีกลับ) สะสมผ่านแต่ละรอบไตรมาส และกับข้อมูลงบการเงินรายไตรมาสธนาคาร อย่างของเราเริ่มต้นประกอบด้วย 12,927 ธนาคารไตรมาสข้อสังเกตสำหรับธนาคารเฉพาะ 1120 สำหรับทดสอบผลป้อนกลับของเรา เราลบสังเกตธนาคารไตรมาสกับการเริ่มต้นเป็นศูนย์ยอดดุลไม่ใช่หน่วยงาน MBS ตัวอย่างนี้ประกอบด้วย 5068 ไตรมาสธนาคารสังเกตสำหรับธนาคารเฉพาะ 560 ทดสอบของเราคืนใช้ subsample ของธนาคารกลาง 178

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

3.2 การเลือกตัวอย่าง
เราดึงงบการเงินรายไตรมาสของธนาคารจากธนาคารกลางของเว็บไซต์ชิคาโกในช่วงระยะเวลา
ระหว่าง 2006Q4 และ 2010Q1 MBS รายวัน / รายสัปดาห์ผลตอบแทน (หรือที่เหลือผลตอบแทนดัชนี ABX รายเดือน) จะสะสมแต่ละ
ไตรมาสและจับคู่กับธนาคารไตรมาสข้อมูลงบการเงิน ตัวอย่างแรกของเรามี 12927 ธนาคารในไตรมาส
สังเกต 1120 ธนาคารที่ไม่ซ้ำกัน ข้อเสนอแนะสำหรับการทดสอบของเราเราลบข้อสังเกตของธนาคารในไตรมาสที่มีศูนย์จุดเริ่มต้น
ความสมดุลที่ไม่ใช่หน่วยงาน MBS ตัวอย่างนี้มีข้อสังเกต 5068 ธนาคารไตรมาส 560 ธนาคารที่ไม่ซ้ำกัน การทดสอบผลตอบแทนของเรา
ใช้ subsample 178 ธนาคารประชาชน