VietJet Aviation Joint Stock Co., Vietnam’s only privately-owned carrier, plans to raise as much as $300 million from a corporate bond sale to fund expansion while preparing for an initial public offering.
The company will raise $200 million to $300 million as early as the second quarter and has not decided whether to do it overseas or domestically, Managing Director Luu Duc Khanh said in an interview in Ho Chi Minh City Jan. 22. The airline will pick international advisers next month to help with the share offering and the bond sale, he said.
VietJet, which featured dancing flight attendants clad in bikinis on an inaugural route, wants to tap into the growing market of first-time and young air travelers, pitting it against other low-cost carriers such as AirAsia Bhd. (AIRA) and Bangkok Airways Co. (BA) The bond sale proceeds will help fund the 100 A320 aircraft on order from Airbus SAS, costing about $9 billion, and development of training and maintenance facilities.
“Our company mission is to give everybody an opportunity to fly,” Khanh said. “People often think a low-cost airline would be low quality. We want to change that. A cheap ticket doesn’t mean poor service.”
The closely held company posted its second profitable year in 2014, “well above” the target laid out by shareholders, Khanh said. The airline forecasts revenue of 13.8 trillion dong this year, compared with 8.1 trillion dong in 2014.
The Hanoi-based carrier set up VietJet Air Cargo Co. in November and will lease two cargo planes this year to meet rising domestic demand, Khanh said. Air cargo transport rose 18 percent to 905,000 tons of goods in Vietnam in 2014, he said.
IPO Plan
VietJet wants to raise about $800 million this year from the corporate bonds issuance, the public offering and loans, Khanh said. He said last May that the company aims to raise $500 million in its public debut.
“It’s a good time for us to sell bonds as borrowing costs are now reasonable in the international markets and Vietnam’s credit rating has improved,” Khanh said.
The company now plans to hold its IPO in the fourth quarter, he said. VietJet’s IPO would follow Vietnam Airlines lackluster stake sale last year in which it raised $51 million selling a 3.5 percent stake.
The benchmark stock index rose 0.4 percent as of 10:28 a.m. in Ho Chi Minh City trading. The dong was little changed at 21,348 against the U.S. dollar, according to prices from banks compiled by Bloomberg.
Market Gains
The airline served about 6 million passengers last year, a doubling from 2013, Khanh said. It expects passenger numbers to rise as much as 70 percent this year with new routes to South Korea, Japan, Malaysia and China. It says its domestic market share rose to 35 percent last year.
According to CAPA-Centre for Aviation’s data, state-owned Vietnam Airlines Corp., leads at 54 percent of domestic capacity, giving it the largest domestic market share among the main flag carriers in Southeast Asia. Jetstar Pacific Airlines Aviation Joint-Stock Co., partly owned by Vietnam Airlines and Australia’s Jetstar Group, has the rest of the market.
Competing in the international market is VietJet’s biggest challenge, Brendan Sobie, chief analyst for CAPA-Centre for Aviation in Singapore, said in an e-mail.
“Their brand is unknown outside Vietnam and competition is intense,” Sobie said. “They will launch a few international routes this year but the majority of their expansion will continue to be in the Vietnamese domestic market. These adjustments as well as the domestic focus are sensible and should improve VietJet’s attractiveness to potential investors as the exposure to risk is significantly reduced.”
VietJet has delayed plans to start flying to Russia in May, since a falling ruble has depressed travel, Khanh said. VietJet will consider flights to Russia in November, he said.
First-Time Flyers
For now, VietJet is gaining market share by winning over first-time flyers who would otherwise travel to domestic destinations by car or train, said Khanh. At least 30 percent of passengers are first-time flyers, he said. The airline makes sure fares can compete with rail services, he said. A flight between Hanoi and Ho Chi Minh City costs about 1.3 million dong, less than the typical rail ticket of 1.7 million dong, he said.
The company has had to teach new travelers flying etiquette, as in China, where passengers have opened emergency doors to get off airplanes faster and flights have been diverted because of unruly passengers.
On VietJet, passengers are instructed to use airsickness bags to dispose of used chewing gum as part of the security instructions before takeoff. Many new travelers don’t lock lavatory doors and flight attendants are trained to direct traffic flow in and out of bathrooms to avoid mishaps, he said.
The company has appealed to young travelers with unusual in-flight entertainment. It was fined $1,000 by the Vietnamese government for the stunt with bikini-clad flight attendants because it hadn’t received prior approval, Khanh said.
“If our clients tell us they want more bikini shows in the air, we’ll give it to them,” Khanh said. “We want to be the affordable, fun airline.”
VietJet บิน Joint Stock Co. , เวียดนามผู้ให้บริการเอกชนเพียงรายเดียวที่เป็นเจ้าของได้วางแผนที่จะเพิ่มมากที่สุดเท่าที่ $ 300,000,000 จากการขายตราสารหนี้ของ บริษัท ที่จะขยายตัวกองทุนในขณะที่การเตรียมความพร้อมสำหรับการเสนอขายครั้งแรก. บริษัท จะยกระดับ $ 200,000,000 $ 300 ล้านเร็วที่สุดเท่าที่ ไตรมาสที่สองและยังไม่ได้ตัดสินใจว่าจะทำมันได้ในต่างประเทศหรือในประเทศ, กรรมการผู้จัดการ Luu Duc Khanh กล่าวในการสัมภาษณ์ในโฮจิมินห์ซิตี้มกราคม 22. สายการบินจะรับปรึกษาระหว่างประเทศในเดือนถัดไปเพื่อช่วยให้มีการเสนอขายหุ้นและพันธบัตร ขายเขากล่าวว่า. VietJet ซึ่งเป็นจุดเด่นเต้นพนักงานต้อนรับบนเครื่องบินในชุดบิกินี่บนเส้นทางการสถาปนาอยากจะแตะลงในตลาดที่กำลังเติบโตของเวลาแรกและเดินทางทางอากาศหนุ่มบ่อมันกับสายการบินต้นทุนต่ำอื่น ๆ เช่นแอร์เอเชีย Bhd. ( AIRA) และบางกอกแอร์เวย์ จำกัด (BA) รายได้ขายพันธบัตรจะช่วยให้กองทุนเครื่องบิน A320 100 ในการสั่งซื้อจากแอร์บัสเอสเอเอต้นทุนเกี่ยวกับ $ 9000000000 และการพัฒนาของการฝึกอบรมและการบำรุงรักษาสิ่งอำนวยความสะดวก. "พันธกิจของ บริษัท ของเราคือการให้ทุกคนมีโอกาส ที่จะบิน "Khanh กล่าวว่า "ผู้คนมักจะคิดว่าเป็นสายการบินต้นทุนต่ำจะมีคุณภาพต่ำ เราต้องการที่จะเปลี่ยนที่ ตั๋วราคาถูกไม่ได้หมายความว่าบริการที่ไม่ดี. " บริษัท จัดขึ้นอย่างใกล้ชิดโพสต์ผลกำไรในปีที่สองในปี 2014 "ดีกว่า" เป้าหมายที่วางไว้โดยผู้ถือหุ้น Khanh กล่าวว่า รายได้จากการคาดการณ์ของสายการบิน 13800000000000 dong ปีนี้เมื่อเทียบกับ 8100000000000 dong ในปี 2014. ผู้ให้บริการฮานอยตามการตั้งค่าเวียดเจ็ทแอร์คาร์โก้ จำกัด ในเดือนพฤศจิกายนและจะเช่าสองเครื่องบินขนส่งสินค้าในปีนี้เพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการภายในประเทศ Khanh กล่าวว่า การขนส่งทางอากาศการขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 18 ถึง 905,000 ตันของสินค้าในเวียดนามในปี 2014 เขากล่าวว่า. IPO แผนVietJet ต้องการที่จะเพิ่มประมาณ $ 800,000,000 ในปีนี้จากการออกหุ้นกู้ที่เสนอขายต่อประชาชนและเงินกู้ยืม, Khanh กล่าวว่า เขากล่าวว่าเมื่อเดือนพฤษภาคมว่า บริษัท ฯ มีเป้าหมายที่จะยกระดับ $ 500,000,000 ในการเปิดตัวของประชาชน. "มันเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับเราที่จะขายพันธบัตรเป็นต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในขณะนี้ที่เหมาะสมในตลาดต่างประเทศและการจัดอันดับเครดิตของเวียดนามได้ดีขึ้น" Khanh กล่าว. บริษัท ขณะนี้มีแผนจะเสนอขายหุ้น IPO ถือในไตรมาสที่สี่ของเขากล่าวว่า เสนอขายหุ้น IPO ของ VietJet จะตามสัดส่วนการถือหุ้นขายสายการบินเวียดนามที่น่าเบื่อเมื่อปีที่แล้วในการที่จะยก $ 51,000,000 ขายหุ้นร้อยละ 3.5. ดัชนีหุ้นมาตรฐานเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.4 ณ วันที่ 10:28 ในโฮจิมินห์ซิตี้ซื้อขาย dong มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ 21,348 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐตามราคาจากธนาคารที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก. กำไรตลาดสายการบินที่ให้บริการประมาณ 6 ล้านคนเมื่อปีที่แล้วเพิ่มขึ้นจาก 2013 Khanh กล่าวว่า โดยคาดว่าจำนวนผู้โดยสารจะเพิ่มขึ้นมากที่สุดเท่าที่ร้อยละ 70 ในปีนี้กับเส้นทางใหม่ไปยังเกาหลีใต้, ญี่ปุ่น, มาเลเซียและจีน มันบอกว่าส่วนแบ่งการตลาดในประเทศเพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 35 เมื่อปีที่แล้ว. ตาม CAPA-ศูนย์ข้อมูลการบินของรัฐที่เป็นเจ้าของสายการบินเวียดนามคอร์ปนำที่ร้อยละ 54 ของกำลังการผลิตในประเทศให้มันแบ่งตลาดในประเทศที่ใหญ่ที่สุดในหมู่ผู้ให้บริการธงหลัก ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เจ็ทสตาแปซิฟิกสายการบินการบินร่วมหุ้น Co. , เป็นเจ้าของบางส่วนโดยสายการบินเวียดนามและออสเตรเลียของเจ็ทสตากลุ่มมีส่วนที่เหลือของตลาด. การแข่งขันในตลาดต่างประเทศเป็นความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุด VietJet ของเบรนแดน Sobie หัวหน้านักวิเคราะห์สำหรับ CAPA-ศูนย์การบินในสิงคโปร์ กล่าวว่าใน e-mail. "แบรนด์ของพวกเขาเป็นที่รู้จักนอกประเทศเวียดนามและการแข่งขันที่รุนแรง" Sobie กล่าวว่า "พวกเขาจะเปิดเส้นทางระหว่างประเทศไม่กี่ปีนี้ แต่ส่วนใหญ่ของการขยายตัวของพวกเขาจะยังคงอยู่ในตลาดในประเทศเวียดนาม การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เช่นเดียวกับการมุ่งเน้นในประเทศที่เหมาะสมและควรจะปรับปรุงความน่าดึงดูดใจ VietJet ของให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพการสัมผัสกับความเสี่ยงจะลดลงอย่างมาก. " VietJet มีความล่าช้าแผนการที่จะเริ่มต้นการบินที่บินไปรัสเซียในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากเงินรูเบิลที่ลดลงมีความสุขในการเดินทาง Khanh กล่าวว่า . VietJet จะพิจารณาเที่ยวบินไปยังรัสเซียในเดือนพฤศจิกายนเขากล่าวว่า. ครั้งแรกใบปลิวสำหรับตอนนี้ VietJet กำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาดด้วยการชนะมากกว่าใบปลิวครั้งแรกที่มิฉะนั้นจะเดินทางไปยังจุดหมายปลายทางในประเทศโดยรถยนต์หรือรถไฟ Khanh กล่าวว่า อย่างน้อยร้อยละ 30 ของผู้โดยสารใบปลิวครั้งแรกเขากล่าวว่า สายการบินค่าโดยสารทำให้แน่ใจว่าสามารถแข่งขันกับบริการรถไฟเขากล่าวว่า เที่ยวบินระหว่างกรุงฮานอยและโฮจิมินห์ซิตี้ค่าใช้จ่ายประมาณ 1.3 ล้านด่น้อยกว่าตั๋วรถไฟปกติ 1.7 ล้านด่เขากล่าวว่า. บริษัท ได้มีการสอนเดินทางใหม่บินมารยาทในขณะที่ประเทศจีนซึ่งผู้โดยสารได้เปิดประตูฉุกเฉิน ที่จะได้รับออกจากเครื่องบินได้เร็วขึ้นและเที่ยวบินที่ได้รับการหันเหความสนใจเพราะผู้โดยสารเกเร. ใน VietJet ผู้โดยสารได้รับคำสั่งให้ใช้ถุงอาเจียนในการกำจัดของหมากฝรั่งที่ใช้เป็นส่วนหนึ่งของคำแนะนำการรักษาความปลอดภัยก่อนที่จะบินขึ้น นักท่องเที่ยวหลายคนใหม่ไม่ได้ล็อคประตูห้องน้ำและพนักงานต้อนรับบนเครื่องบินได้รับการฝึกฝนเพื่อการจราจรโดยตรงเข้าและออกจากห้องน้ำเพื่อหลีกเลี่ยงการเกิดอุบัติเหตุเขากล่าวว่า. บริษัท ได้ยื่นอุทธรณ์ไปยังนักท่องเที่ยววัยหนุ่มสาวกับความบันเทิงในเที่ยวบินที่ผิดปกติ มันถูกปรับ 1,000 $ โดยรัฐบาลเวียดนามเพื่อแสดงความสามารถที่มีพนักงานต้อนรับบนเครื่องบินบิกินี่เกราะเพราะมันไม่เคยได้รับการอนุมัติก่อน Khanh กล่าวว่า. "ถ้าลูกค้าของเราบอกเราว่าพวกเขาต้องการมากขึ้นแสดงให้เห็นบิกินี่ในอากาศที่เราจะให้มันไป พวกเขา "Khanh กล่าวว่า "เราต้องการที่จะเป็นราคาที่ไม่แพงสนุกสายการบิน."
การแปล กรุณารอสักครู่..
![](//thimg.ilovetranslation.com/pic/loading_3.gif?v=b9814dd30c1d7c59_8619)