V. CONCLUSIONThis study examines wh

V. CONCLUSION
This study examines whether managers’ decisions to withhold segment information
under SFAS No. 14 are influenced by their agency cost as well as proprietary cost motives
to conceal segment profits. We hypothesize that when the proprietary (agency) cost motive
dominates, managers tend to withhold the segments with relatively high (low) abnormal
profits. We test these hypotheses by comparing a hand-collected sample of restated SFAS
No. 131 segments with the historical SFAS No. 14 segments. The mandated change setting
allows us to identify a set of ‘‘new’’ and ‘‘old’’ SFAS No. 131 segments and, hence, examine
managers’ reporting choices at the segment level. Our results are consistent with the agency
cost hypothesis. In particular, we find that the new segments tend to have lower abnormal
profits than the old segments when the agency cost motive dominates, suggesting that
managers exploited the discretion afforded under SFAS No. 14 to opportunistically conceal
negative information. Our results are mixed with regard to the proprietary cost hypothesis.
We believe the change from an industry approach to a management approach for seg-
ment reporting provides an excellent opportunity to study the motives behind the discre-
tionary aggregation of segments under the industry approach. As part of its convergence
project with the FASB, the International Accounting Standards Board (IASB) has issued
an exposure draft that proposes changing its segment reporting standard from the current
industry approach (similar to SFAS No. 14) to a management approach that would be very
similar to SFAS No. 131. Such a change (currently scheduled to take effect in 2009) would
allow for a rich extension of the approach in this paper to a broad set of countries with
considerable variation in disclosure practices and, presumably, in the proprietary and agency
costs of discretionary disclosure choices.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

V. บทสรุปการศึกษานี้ตรวจสอบว่าการตัดสินใจของผู้จัดการขมิบเซ็กเมนต์ข้อมูลภายใต้ SFAS หมายเลข 14 จะ influenced โดยการต้นทุนหน่วยงานรวมทั้งต้นทุนกรรมสิทธิ์ไม่สนคำครหาบัง profits เมนต์ เรา hypothesize ที่เมื่อฟทร์แวร์ (หน่วย) ต้นทุนแรงจูงใจกุมอำนาจ ผู้จัดการมักจะ หักเซ็กเมนต์มีค่อนข้างสูง (ต่ำ) ผิดปกติprofits เราทดสอบสมมุติฐานเหล่านี้ โดยการเปรียบเทียบตัวอย่างที่รวบรวมมือของ SFAS ปรับปรุงใหม่ส่วนหมายเลข 131 กับเซ็กเมนต์ SFAS หมายเลข 14 ประวัติศาสตร์ การตั้งค่าการเปลี่ยนแปลงที่กำหนดไว้ช่วยให้เราสามารถระบุชุดของเซ็กเมนต์ SFAS หมายเลข 131 ''ใหม่ '' และ ''เก่า '' และ จึง ตรวจสอบตัวเลือกรายงานของผู้จัดการในระดับเซ็กเมนต์ ผลของเราจะสอดคล้องกับหน่วยงานที่สมมติฐานต้นทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เรา find ที่เซ็กเมนต์ใหม่มักจะ ได้ต่ำกว่าปกติกุมอำนาจ profits กว่าเซ็กเมนต์เก่าเมื่อหน่วยงานที่ต้นทุนแรงจูงใจ การแนะนำที่ผู้บริหารสามารถพิจารณาที่นี่ภายใต้ SFAS หมายเลข 14 opportunistically บังลบข้อมูล ผลของเราผสมตามทฤษฏีทุนกรรมสิทธิ์เราเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงจากวิธีการอุตสาหกรรมเพื่อเป็นแนวทางการจัดการสำหรับ segติดขัดรายงานให้โอกาสแห่งการศึกษาไม่สนคำครหาหลัง discre-รวม tionary ของเซกเมนต์ภายใต้วิธีการอุตสาหกรรม เป็นส่วนหนึ่งของการบรรจบกันมีออกโครงการ FASB นานาชาติบัญชีมาตรฐาน Board (IASB)การสัมผัสร่างที่เสนอเปลี่ยนเซ็กเมนต์ของรายงานมาตรฐานจากปัจจุบันอุตสาหกรรมวิธี (คล้ายกับ SFAS หมายเลข 14) วิธีการจัดการที่จะมากคล้ายกับ SFAS หมายเลข 131 จะเปลี่ยน (ในปัจจุบันกำหนดให้มีผลในปี 2552)อนุญาตสำหรับส่วนขยายที่อุดมไปด้วยวิธีนี้กระดาษชุดกว้างของประเทศด้วยการเปลี่ยนแปลงมาก ในแนวทางเปิดเผย และ สันนิษฐาน ฟทร์แวร์และหน่วยงานต้นทุนตัวเลือกเปิดเผย discretionary

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

V. สรุป
การศึกษาครั้งนี้จะตรวจสอบไม่ว่าจะเป็นผู้จัดการการตัดสินใจที่จะระงับข้อมูลส่วน
ภายใต้ SFAS ฉบับที่ 14 อยู่ในชั้น uenced โดยค่าใช้จ่ายที่หน่วยงานของพวกเขาเช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของแรงจูงใจ
ที่จะปกปิดส่วนโปรไฟทีเอส เราตั้งสมมติฐานว่าเมื่อกรรมสิทธิ์ (หน่วย) แรงจูงใจค่าใช้จ่าย
dominates ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะระงับการจ่ายส่วนที่มีค่อนข้างสูง (ต่ำ) ที่ผิดปกติ
ทีเอสสายอาชีพ เราทดสอบสมมติฐานเหล่านี้โดยการเปรียบเทียบตัวอย่างมือเก็บของ SFAS ปรับปรุงใหม่
ครั้งที่ 131 ส่วนกับ SFAS ประวัติศาสตร์ฉบับที่ 14 ส่วน การตั้งค่าการเปลี่ยนแปลงที่อยู่ในอาณัติ
ช่วยให้เราสามารถระบุชุดของ '' ใหม่ '' และ '' เก่า '' SFAS เลขที่ 131 กลุ่มและจึงตรวจสอบ
ผู้จัดการ 'ตัวเลือกการรายงานในระดับส่วน ผลของเรามีความสอดคล้องกับหน่วยงาน
สมมติฐานค่าใช้จ่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรา fi nd ว่ากลุ่มใหม่มีแนวโน้มที่จะลดลงผิดปกติ
ทีเอสสายอาชีพกว่ากลุ่มเก่าเมื่อแรงจูงใจค่าใช้จ่ายหน่วยงานที่กุมอำนาจบอกว่า
ผู้จัดการเอาเปรียบดุลยพินิจ afforded SFAS ภายใต้ฉบับที่ 14 ที่จะมีโอกาสและปกปิด
ข้อมูลเชิงลบ ผลของเราจะมีการผสมในเรื่องเกี่ยวกับสมมติฐานค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์.
เราเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงจากวิธีการอุตสาหกรรมเพื่อแนวทางการจัดการสำหรับ seg-
การรายงาน ment ให้โอกาสที่ดีในการศึกษาแรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลัง discre-
tionary การรวมกลุ่มภายใต้วิธีการอุตสาหกรรม ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการบรรจบกันของ
โครงการที่มี FASB, คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IASB) ได้ออก
ร่างมาตรฐานที่เสนอการเปลี่ยนแปลงส่วนของการรายงานมาตรฐานจากปัจจุบัน
วิธีการอุตสาหกรรม (คล้ายกับ SFAS ฉบับที่ 14) เพื่อแนวทางการจัดการที่จะเป็น มาก
คล้ายกับ SFAS ฉบับที่ 131 ดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลง (ปัจจุบันกำหนดที่จะมีผลบังคับใช้ในปี 2009) จะ
อนุญาตให้มีการขยายที่อุดมไปด้วยวิธีการในกระดาษนี้ให้ชุดในวงกว้างของประเทศที่มี
การเปลี่ยนแปลงมากในการปฏิบัติและการเปิดเผยข้อมูลสันนิษฐานใน หน่วยงานที่เป็นกรรมสิทธิ์และ
ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการตัดสินใจ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

V สรุป
การศึกษานี้ตรวจสอบว่าผู้จัดการตัดสินใจที่จะระงับ
ข้อมูลเกี่ยวกับส่วนใต้ ครั้งที่ 14 ในfl uenced ค่าใช้จ่ายหน่วยงาน รวมทั้งเป็นค่าใช้จ่าย
ปกปิดส่วนแรงจูงใจ Pro TS เราจึงพบว่าเมื่อเจ้าของ ( บริษัท )
แรงจูงใจพนักงานต้นทุน , ผู้จัดการมีแนวโน้มที่จะระงับส่วนค่อนข้างสูง ( กับ ต่ำผิดปกติ
Pro จึงดูแลเราทดสอบสมมติฐานเหล่านี้ โดยการเปรียบเทียบมือเก็บรวบรวมตัวอย่างหลังเกี่ยวกับ
ไม่ 131 ส่วนกับเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ หมายเลข 14 กลุ่ม ที่ได้รับการเปลี่ยนการตั้งค่า
ช่วยให้เราสามารถระบุชุดของ ' 'new ' ' และ ' ' ' ' 'old เกี่ยวกับหมายเลข 131 ส่วนและดังนั้นตรวจสอบ
ผู้จัดการรายงานทางเลือกในระดับกลาง ผลของเราสอดคล้องกับสมมติฐานต้นทุนหน่วยงาน

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราจึงหาที่กลุ่มใหม่มีแนวโน้มลดลงผิดปกติ
Pro จึง TS กว่าส่วนเก่า เมื่อหน่วยงานต้นทุนแรงจูงใจพนักงานบอกว่าผู้จัดการใช้ประโยชน์ภายใต้ดุลยพินิจ
เจ้าตัวเกี่ยวกับ ครั้งที่ 14 ที่จะ opportunistically ปกปิด
ข้อมูลเชิงลบ ผลของเราจะผสมเกี่ยวกับสมมติฐานต้นทุน
เจ้าของเราเชื่อว่าอุตสาหกรรมเปลี่ยนจากแนวทางการจัดการแบบขังเดี่ยว -
การรายงานให้มีโอกาสที่ดีที่จะศึกษาแรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลัง discre -
tionary การรวมตัวของกลุ่มภายใต้อุตสาหกรรมวิธีการ เป็นส่วนหนึ่งของโครงการบรรจบ
กับ FASB , มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศคณะกรรมการ ( IASB ) ได้ออก
เป็นร่างที่เสนอการเปลี่ยนแปลงของมาตรฐานการรายงานจำนวนมากจากอุตสาหกรรมปัจจุบัน
วิธีการ ( คล้ายกับเกี่ยวกับหมายเลข 14 ) การจัดการวิธีการที่จะมาก
คล้ายกับเกี่ยวกับหมายเลข 131 . เช่นเปลี่ยน ( ปัจจุบันกำหนดให้มีผลบังคับใช้ในปี 2009 )
ให้ส่งเสริมที่อุดมไปด้วยวิธีการในบทความนี้เป็นชุดกว้างของประเทศ
มากการเปลี่ยนแปลงในการปฏิบัติการ และ สันนิษฐานว่า ในส่วนของการเปิดเผยข้อมูลค่าใช้จ่ายและหน่วยงาน
) เลือก