statistics of 36.24 (β1 = β1*) and

statistics of 36.24 (β1 = β1*) and 19.89 (β2 = β2*) reject the null hypotheses that the persistence of cash flows and accruals are accurately priced. Specifically, the valuation parameters of cash flows (β1* = 0.7747) and accruals (β2* = 0.6884)
are both significantly greater than their forecasting parameters (β1 = 0.5855 and β2 = 0.5444). This suggests that Thai stock market overprices both cash flows and accruals relative to their ability to forecast one-year-ahead earnings

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สถิติของ 36.24 (β1 = β1 *) และ 19.89 (β2 = β2 *) ปฏิเสธสมมุติฐาน null ที่ว่า ติดตาของกระแสเงินสดและการรับรู้ถูกต้องราคานี้ โดยเฉพาะ การประเมินค่าพารามิเตอร์ของกระแสเงินสด (β1 * = 0.7747) และการรับรู้ (β2 * = 0.6884)มีทั้งสองอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าพารามิเตอร์การคาดการณ์ (β1 = 0.5855 และ β2 = 0.5444) นี้ชี้ให้เห็นว่า ตลาดหุ้นไทย overprices กระแสเงินสดและการรับรู้ที่สัมพันธ์กับความสามารถในการคาดการณ์กำไรหนึ่งปีล่วงหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สถิติ 36.24 (β1 = β1 *) และ 19.89 (β2 = β2 *) ปฏิเสธสมมติฐานที่ว่าคงอยู่ของกระแสเงินสดและรายการคงค้างมีราคาที่ถูกต้อง โดยเฉพาะพารามิเตอร์การประเมินมูลค่าของกระแสเงินสด (β1 * = 0.7747) และคงค้าง (β2 * = 0.6884)
ทั้งสองอย่างมีนัยสำคัญสูงกว่าการคาดการณ์ของพวกเขาพารามิเตอร์ (β1 = 0.5855 และβ2 = 0.5444) นี้แสดงให้เห็นว่าการลงทุนในตลาดหุ้นไทย overprices ทั้งกระแสเงินสดและเงินคงค้างเมื่อเทียบกับความสามารถในการคาดการณ์ผลประกอบการหนึ่งปีข้างหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สถิติของ 36.24 ( บีตาบีตา * 1 = 1 ) 19.89 ( บีตา 2 = บีตา 2 * ) ปฏิเสธสมมติฐานโมฆะว่า การคงอยู่ของกระแสเงินสดที่ค้างอยู่และถูกต้องราคา โดยเฉพาะ การประเมินค่าพารามิเตอร์ของกระแสเงินสด ( บีตา * 1 = 0.7747 ) และรายการคงค้าง ( บีตา 2 * = 0.6884 )
2 สูงกว่าการคาดการณ์ของพารามิเตอร์ ( 1 = 0.5855 บีตา และบีตา 2 = 0.5444 )นี้แสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นไทย overprices ทั้งกระแสเงินสดและญาติของพวกเขาด้านความสามารถในการคาดการณ์ล่วงหน้า 1 ปีรายได้