CURRENT PURCHASING POWER AND ITSUTI

CURRENT PURCHASING POWER AND ITS
UTILISATION ON ANNUAL REPORTS OF THE
COMPANIES (WITH SPECIAL REFERENCE
TO INDIAN STEEL COMPANIES)
Hilda Shamsadini,
Islamic Azad University,
Bam Branch, Iran
M.R.Yavarzadeh,
Islamic Azad University,
Bam Branch, Iran
ABSTRACT
This paper investigates the use of inflation accounting by current purchasing power method and
its effects on financial statements of steel companies in India. Therefore the annual reports of 8
steel companies listed in Bombay Stock exchange, India has been collected. All the companies
prepare the annual reports in historical cost method; therefore conversion to Current Purchasing
Power (CPP) has been done. Then the ratios were calculated on both historical cost and CPP of
financial statements to form two sets of ratios. An analysis of paired sample t test has been
conducted on some financial ratios of these companies to see the differences between two
methods. At the end the results show that a significant difference between adjusted cost based
financial ratios and historical cost based financial ratios occurs only for return on equity (ROE)
and return on asset (ROA) and there is no significant change in operating profit ratio (OPR),
current ratio (CR) and quick ratio (QR).
Keywords: inflation accounting, CPP, annual reports, Steel Companies.
ResearchersWorld -Journal of Arts, Science & Commerce ■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172
International Refereed Research Journal ■ www.researchersworld.com ■ Vol.– III,Issue–4(2),October 2012 [31]
INTRODUCTION:
Financial statements are usually reported in the traditional accounting framework commonly referred to as historical
cost accounting, in which money is based as a unit of measures. In times of inflation the purchasing power of money
is falling and thereby, this unit of measures does not have a constant value. As such, in accounts based on historical
cost income, expenditure, assets and liabilities have a mixture of value depending on the date at which each item was
originally brought into the accounts. During a period of rising prices, financial statements based on historical cost do
not adequately portray financial position. There are three potentially serious problems:
- An erosion of the equity base may not be clearly recognized;
- The assets of the business will tend to be understated; and
- Any gains and losses from holding monetary items will not be recognized.
The distorting effects of inflation on the conventional financial statements can be severe. Even relatively low
inflation rates can have a significant cumulative effect overtime. To combat the problem, various methods of
accounting for inflation have been proposed and there has been much debate as to which should be adopted.
At the heart of the debate lies the problem of equity maintenance and, in particular, how equity maintenance
should be defined. By resolving this problem, other problems, such as the way in which profit is measured and
how assets should be reported, can then be resolve financial transactions occurring at different dates will be
expressed in terms of their purchasing power at a single, common date – the end of the accounting period. This is
done by adjusting for the change in the price index between the date of the transaction and the end of the
accounting period. Profit available for distribution will be derived by expressing both the revenue received and the
cost of the goods sold for the period in terms of their current (end-of-accounting-period) purchasing power. The
cost of assets acquired will also be expressed in terms of their current purchasing power.
The sales revenue is already expressed in terms of current purchasing power as the sale of inventories took
place on the last day of the accounting period. The cost of sales figure is adjusted as the inventories were
acquired at an earlier date. Where there are lots of sales and purchases that accrue evenly over the period, an
average index for the period is used.
Cash has not been adjusted as it is a monetary item that stays fixed irrespective of changes in the purchasing power
of the monetary items. (There is no loss on holding cash during the period as it was received at the end of the month.)
The CPP approach is often commended for its reliability. The historic cost of items is normally used as the
basis for making adjustments and the adjustments are made using an objective index. Inflation is usually
estimated using the Inflation rate. Inflation rate is usually calculated as the percentage change in a Price
Index year on year. Usually Consumer Price Index is considered the ideal price index for calculating
inflation rate. But in India Wholesale Price Index or WPI released by the Reserve Bank of India is
considered for calculating the Inflation rate of the Indian National Rupee.
REVIEW OF LITERATURE:
A research was conducted by Okumus, he evaluated the effect of inflation on measures of profitability in
Turkish Banking [H. Saduman Okumus (2002 Vol.13)], In this paper, profitability ratios (ROA, ROE and
NIM/AA) based on pre- and post-inflation adjusted financial statements, are compared for the Turkish
banking industry over the period 1989-1995. It appears that inflation adjustment, based on the CPP
procedure, decreased the level profitability and altered the ranking of profitability ratios by bank groups
significantly. This reflects the importance of considering the potentially distorting effects of inflation.
Another work has done by J. S. Arora, he has deliberated study of Price Level accounting in India, in this
research work deals with the study of corporate practices in India regarding the preparation and presentation
of inflation accounting in their annual reports.
Karaoinar and F.Zaif examined the Impact of Inflation Accounting Application on Key Financial Ratios. To
this end, the financial statements of 132 companies listed in the Istanbul Stock Exchange are studied. An
analysis of paired samples t test has been conducted on the financial ratios of the companies. The results
show that a significant difference between adjusted cost based financial ratios and historical cost based
financial ratios occurs only for current, ratios, equity ratios and noncurrent turnover ratios.
Thies and Sturrock conducted a research over a sample of 50 large manufacturing firm using replacement
cost data for the period 1977-1983. The findings showed that rankings of historical cost-based financial
ratios did not match well with rankings of replacement cost-based ratios. The data also indicated that
ResearchersWorld -Journal of Arts, Science & Commerce ■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172
International Refereed Research Journal ■ www.researchersworld.com ■ Vol.– III,Issue–4(2),October 2012 [32]
historical cost-based financial ratios often grossly misrepresent the relative financial strengths of companies.
RESEARCH METHODOLOGY:
The researcher has selected 8 steel companies in India for the purpose of study by simple random system, So
5 year’s annual reports (balance sheet and profit and loss account) of these companies for the periods of
2005-06 to 2010-11 have been taken from published data in Bombay Stock Exchange, for the purpose of data
collection. All the companies prepares financial statements according to historical cost accounting, therefore
researcher have converted the figures of financial statements into Current purchasing Power (CPP) basis, and
used WPI (Wholesale Price Index), and then according to related formulas conversions have been done. CPP
method seeks to use general purchasing power price of money rather than specific price indices to convert
the historical figures into relevant figures of purchasing power for the end of the period in review. In simple
term, the conversion of historical figures into CPP figures is as follows:
Multiplying the historical cost figures by the price index at the end of the period, and divide by the index
which existed at the date of original transaction
The conversion process is discussed below in following 3 sections:
a) Balance sheet at the beginning of the year b) Profit and loss account for the year and
c) Balance sheet at the end of the year
And net gain or loss on monetary assets also should be calculated.
For data analyzing has used 5 ratios such as; OPR (operating profit ratio, ROA (return on assets), ROE (return on
equity) and, CR (current ratio) and QR (quick ratio). For analyzing the variables, the independent T-test has been
used, to see the difference between each variable in historical accounting and in inflation accounting.
RESULT:
The following table is showing mean and Std. Deviation of six variables NPR, GPR, OPR, ROE, ROI, and
ROWC as per historical cost accounting and inflation accounting:
Table: The mean and standard deviation of inflation and historical NPR in two ways
Group Statistics. (H=Historical, I= Inflation)
Group Statistics
N Mean Std. Deviation Std. Error Mean
OPR
H 40 20.5387 12.03954 1.90362
I 40 15.6790 10.98890 1.73750
ROI
H 40 12.7269 16.85148 2.66445
I 40 5.6370 10.97549 1.73538
ROE
H 40 14.2068 14.59251 2.30728
I 40 6.6762 13.97364 2.20943
CR
H 40 180.3340 105.27713 16.64578
I 40 181.7313 105.47906 16.67770
QR
H 40 124.2770 101.30746 16.01812
I 40 124.2770 101.30746 16.01812
Table : independent t- test for variables between the two methods of historical cost and CPP
Independent Samples Test
Levene's Test
for Equality of
Variances
t-test for Equality of Means
F Sig. T df
Sig.
(2-tailed)
Mean
Difference
Std. Error
Difference
95% Confidence
Interval of the
Difference
Lower Upper
OPR 1.043 .310 1.886 78 .063 4.85975 2.57734 -.27133 9.99083
ResearchersWorld -Journal of Arts, Science & Commerce ■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172
International Refereed Research Journal ■ www.researchersworld.com ■ Vol.– III,Issue–4(2),October 2012 [33]
ROI 4.975 .029 2.230 78 .029 7.08988 3.17976 .75947 13.42028
ROE .414 .522 2.357 78 .021 7.53050 3.19454 1.17066 13.89034
CR .000 .982 -.059 78 .953

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ปัจจุบันกำลังซื้อ และความการจัดสรรในรายงานประจำปีของการบริษัท (มีการอ้างอิงพิเศษบริษัทเหล็กกล้าที่อินเดีย)Hilda Shamsadiniมหาวิทยาลัยอิสลามออนไลน์อำนวยการมูลนิธิสาขา ประเทศอิหร่านM.R.Yavarzadehมหาวิทยาลัยอิสลามออนไลน์อำนวยการมูลนิธิสาขา ประเทศอิหร่านบทคัดย่อกระดาษนี้ตรวจสอบการใช้บัญชีอัตราเงินเฟ้อ โดยวิธีกำลังซื้อปัจจุบัน และผลรวมในงบการเงินของบริษัทเหล็กในประเทศอินเดีย ดังนั้นรายงานประจำปีของ 8เหล็กบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ อินเดียมีการรวบรวม บริษัททั้งหมดจัดทำรายงานประจำปีในอดีตต้นทุนวิธี แปลงดังนั้นการซื้อปัจจุบันพลังงาน (CPP) เสียแล้ว แล้ว มีคำนวณอัตราต้นทุนในอดีตและ CPP ของงบการเงินในรูปแบบของอัตราส่วนสองชุด การวิเคราะห์ทดสอบ t ตัวอย่างจัดเป็นคู่ได้ดำเนินการในบางอัตราส่วนทางการเงินของบริษัทเหล่านี้จะเห็นความแตกต่างระหว่างสองวิธี ท้าย ผลลัพธ์แสดงว่าความแตกต่างที่สำคัญระหว่างต้นทุนที่ปรับปรุงตามอัตราส่วนทางการเงินและต้นทุนในอดีตโดยใช้อัตราส่วนทางการเงินเกิดขึ้นเฉพาะในคืนผู้ถือหุ้น (โร)และคืนสินทรัพย์อัตรา) และไม่มีการเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญในการดำเนินงานอัตรากำไร (OPR),อัตราส่วนสภาพคล่อง (CR) และอัตราเร็ว (QR)คำสำคัญ: เงินเฟ้อบัญชี CPP รายงานประจำปี บริษัทเหล็กResearchersWorld-สมุดรายวันของศิลปะ วิทยาศาสตร์ พาณิชย์■ E-นอก 2229-4686 นอก■ 2231-4172สมุดงานวิจัยนานาชาติ Refereed ■ www.researchersworld.com ■ปี – III ปัญหา-4 (2), 2555 ตุลาคม [31]แนะนำ:มักจะมีรายงานงบการเงินในกรอบงานบัญชีแบบดั้งเดิมโดยทั่วไปเรียกว่าเป็นประวัติศาสตร์บัญชีต้นทุน การเงินอยู่เป็นหน่วยวัด เงินเฟ้อกำลังซื้อของเงินในกำลังทำ หน่วยวัดนี้ไม่มีค่าคง เช่น ในบัญชีตามประวัติศาสตร์ต้นทุนรายได้ รายจ่าย สินทรัพย์ และหนี้สินมีส่วนผสมของค่าขึ้นอยู่กับวันที่ที่สินค้าแต่ละรายการได้เดิม นำเข้ามาในบัญชี ช่วงราคาที่เพิ่มขึ้น ทำงบการเงินตามต้นทุนในอดีตวาดภาพฐานะการเงินไม่เพียงพอ มีปัญหาร้ายแรงอาจสาม:-การกัดเซาะของฐานหุ้นอาจไม่ได้ชัดเจนรู้จัก-สินทรัพย์ของธุรกิจจะมีแนวโน้มที่จะน้อยกว่าความจริง และ-ในกรณีกำไรและขาดทุนจากการถือเงินสินค้าจะไม่ได้รับการรับรองDistorting ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อในงบการเงินแบบดั้งเดิมได้อย่างรุนแรง แม้จะค่อนข้างต่ำอัตราเงินเฟ้อได้เป็นผลสะสมที่สำคัญทำงานล่วงเวลา ในการต่อสู้กับปัญหา วิธีการต่าง ๆบัญชีสำหรับอัตราเงินเฟ้อได้รับการเสนอ และได้มีการถกเถียงกันมากว่าที่ควรจะนำมาใช้หัวใจของการอภิปรายคือปัญหา ของการบำรุงรักษาหุ้น และ โดย เฉพาะ วิธีบำรุงรักษาหุ้นควรกำหนด โดยการแก้ไขปัญหา ปัญหาอื่น ๆ เช่นวิธีที่ซึ่งวัดกำไร และhow assets should be reported, can then be resolve financial transactions occurring at different dates will beexpressed in terms of their purchasing power at a single, common date – the end of the accounting period. This isdone by adjusting for the change in the price index between the date of the transaction and the end of theaccounting period. Profit available for distribution will be derived by expressing both the revenue received and thecost of the goods sold for the period in terms of their current (end-of-accounting-period) purchasing power. Thecost of assets acquired will also be expressed in terms of their current purchasing power.The sales revenue is already expressed in terms of current purchasing power as the sale of inventories tookplace on the last day of the accounting period. The cost of sales figure is adjusted as the inventories wereacquired at an earlier date. Where there are lots of sales and purchases that accrue evenly over the period, anaverage index for the period is used.Cash has not been adjusted as it is a monetary item that stays fixed irrespective of changes in the purchasing powerof the monetary items. (There is no loss on holding cash during the period as it was received at the end of the month.)The CPP approach is often commended for its reliability. The historic cost of items is normally used as thebasis for making adjustments and the adjustments are made using an objective index. Inflation is usuallyestimated using the Inflation rate. Inflation rate is usually calculated as the percentage change in a PriceIndex year on year. Usually Consumer Price Index is considered the ideal price index for calculatinginflation rate. But in India Wholesale Price Index or WPI released by the Reserve Bank of India isconsidered for calculating the Inflation rate of the Indian National Rupee.REVIEW OF LITERATURE:A research was conducted by Okumus, he evaluated the effect of inflation on measures of profitability inTurkish Banking [H. Saduman Okumus (2002 Vol.13)], In this paper, profitability ratios (ROA, ROE andNIM/AA) based on pre- and post-inflation adjusted financial statements, are compared for the Turkishbanking industry over the period 1989-1995. It appears that inflation adjustment, based on the CPPprocedure, decreased the level profitability and altered the ranking of profitability ratios by bank groupssignificantly. This reflects the importance of considering the potentially distorting effects of inflation.Another work has done by J. S. Arora, he has deliberated study of Price Level accounting in India, in thisresearch work deals with the study of corporate practices in India regarding the preparation and presentationof inflation accounting in their annual reports.Karaoinar and F.Zaif examined the Impact of Inflation Accounting Application on Key Financial Ratios. Tothis end, the financial statements of 132 companies listed in the Istanbul Stock Exchange are studied. Ananalysis of paired samples t test has been conducted on the financial ratios of the companies. The resultsshow that a significant difference between adjusted cost based financial ratios and historical cost basedfinancial ratios occurs only for current, ratios, equity ratios and noncurrent turnover ratios.Thies and Sturrock conducted a research over a sample of 50 large manufacturing firm using replacementcost data for the period 1977-1983. The findings showed that rankings of historical cost-based financialratios did not match well with rankings of replacement cost-based ratios. The data also indicated thatResearchersWorld -Journal of Arts, Science & Commerce ■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172International Refereed Research Journal ■ www.researchersworld.com ■ Vol.– III,Issue–4(2),October 2012 [32]historical cost-based financial ratios often grossly misrepresent the relative financial strengths of companies.RESEARCH METHODOLOGY:The researcher has selected 8 steel companies in India for the purpose of study by simple random system, So5 year’s annual reports (balance sheet and profit and loss account) of these companies for the periods of2005-06 to 2010-11 have been taken from published data in Bombay Stock Exchange, for the purpose of datacollection. All the companies prepares financial statements according to historical cost accounting, thereforeresearcher have converted the figures of financial statements into Current purchasing Power (CPP) basis, andused WPI (Wholesale Price Index), and then according to related formulas conversions have been done. CPP
method seeks to use general purchasing power price of money rather than specific price indices to convert
the historical figures into relevant figures of purchasing power for the end of the period in review. In simple
term, the conversion of historical figures into CPP figures is as follows:
Multiplying the historical cost figures by the price index at the end of the period, and divide by the index
which existed at the date of original transaction
The conversion process is discussed below in following 3 sections:
a) Balance sheet at the beginning of the year b) Profit and loss account for the year and
c) Balance sheet at the end of the year
And net gain or loss on monetary assets also should be calculated.
For data analyzing has used 5 ratios such as; OPR (operating profit ratio, ROA (return on assets), ROE (return on
equity) and, CR (current ratio) and QR (quick ratio). For analyzing the variables, the independent T-test has been
used, to see the difference between each variable in historical accounting and in inflation accounting.
RESULT:
The following table is showing mean and Std. Deviation of six variables NPR, GPR, OPR, ROE, ROI, and
ROWC as per historical cost accounting and inflation accounting:
Table: The mean and standard deviation of inflation and historical NPR in two ways
Group Statistics. (H=Historical, I= Inflation)
Group Statistics
N Mean Std. Deviation Std. Error Mean
OPR
H 40 20.5387 12.03954 1.90362
I 40 15.6790 10.98890 1.73750
ROI
H 40 12.7269 16.85148 2.66445
I 40 5.6370 10.97549 1.73538
ROE
H 40 14.2068 14.59251 2.30728
I 40 6.6762 13.97364 2.20943
CR
H 40 180.3340 105.27713 16.64578
I 40 181.7313 105.47906 16.67770
QR
H 40 124.2770 101.30746 16.01812
I 40 124.2770 101.30746 16.01812
Table : independent t- test for variables between the two methods of historical cost and CPP
Independent Samples Test
Levene's Test
for Equality of
Variances
t-test for Equality of Means
F Sig. T df
Sig.
(2-tailed)
Mean
Difference
Std. Error
Difference
95% Confidence
Interval of the
Difference
Lower Upper
OPR 1.043 .310 1.886 78 .063 4.85975 2.57734 -.27133 9.99083
ResearchersWorld -Journal of Arts, Science & Commerce ■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172
International Refereed Research Journal ■ www.researchersworld.com ■ Vol.– III,Issue–4(2),October 2012 [33]
ROI 4.975 .029 2.230 78 .029 7.08988 3.17976 .75947 13.42028
ROE .414 .522 2.357 78 .021 7.53050 3.19454 1.17066 13.89034
CR .000 .982 -.059 78 .953

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กำลังซื้อหมุนเวียนและ บริษัท
UTILISATION ในรายงานประจำปีของ
บริษัท
(ที่มีการอ้างอิงพิเศษให้กับบริษัท สตีลอินเดีย)
ฮิลดา Shamsadini,
อิสลาม Azad
มหาวิทยาลัยบำสาขาอิหร่าน
MRYavarzadeh,
อิสลาม Azad มหาวิทยาลัยบำสาขาอิหร่านบทคัดย่อบทความนี้สำรวจการใช้งานของบัญชีอัตราเงินเฟ้อด้วยวิธีกำลังซื้อในปัจจุบันและผลกระทบต่องบการเงินของ บริษัท ในอินเดีย ดังนั้นรายงานประจำปีของ 8 บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์อินเดียได้รับการเก็บรักษา ทุก บริษัทจัดทำรายงานประจำปีตามวิธีราคาทุนประวัติศาสตร์ จึงแปลงซื้อปัจจุบันเพาเวอร์ (CPP) ได้รับการดำเนินการ จากนั้นอัตราส่วนนี้จะถูกคำนวณค่าใช้จ่ายทั้งทางประวัติศาสตร์และ CPP ของงบการเงินในรูปแบบสองชุดของอัตราส่วน การวิเคราะห์การทดสอบค่าทีตัวอย่างที่จับคู่ได้รับการดำเนินการเกี่ยวกับอัตราส่วนทางการเงินบางส่วนของ บริษัท เหล่านี้เพื่อดูความแตกต่างระหว่างสองวิธี ในตอนท้ายผลแสดงให้เห็นว่าแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างต้นทุนที่ปรับตามอัตราส่วนทางการเงินและค่าใช้จ่ายทางประวัติศาสตร์ตามอัตราส่วนทางการเงินที่เกิดขึ้นเพียงเพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) และอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) และไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอัตราส่วนกำไรจากการดำเนิน (OPR ) อัตราส่วนสภาพคล่อง (CR) และอัตราที่รวดเร็ว (QR). คำสำคัญ:. บัญชีอัตราเงินเฟ้อ CPP, รายงานประจำปี, บริษัท เหล็กResearchersWorld -Journal ศิลปะวิทยาศาสตร์และพาณิชย์■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172 นานาชาติกรรมการ วารสารวิจัย■ www.researchersworld.com ■ Vol.- III, ฉบับที่ 4 (2), ตุลาคม 2012 [31] บทนำ: งบการเงินจะมีการรายงานมักจะอยู่ในแม่บทการบัญชีแบบดั้งเดิมมักจะเรียกว่าประวัติศาสตร์การบัญชีต้นทุนซึ่งเงินเป็นหน่วยพื้นฐานของมาตรการ ในช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อกำลังซื้อของเงินจะลดลงและด้วยเหตุนั้นหน่วยของมาตรการนี้ไม่ได้มีค่าคงที่ เช่นในบัญชีขึ้นอยู่กับประวัติศาสตร์รายได้ค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายสินทรัพย์และหนี้สินที่มีส่วนผสมของค่าขึ้นอยู่กับวันที่แต่ละรายการเป็นนำเดิมเข้าบัญชี ในช่วงระยะเวลาของราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นงบการเงินขึ้นอยู่กับต้นทุนทางประวัติศาสตร์จะไม่เพียงพอที่จะแสดงให้เห็นถึงฐานะทางการเงิน มีสามปัญหาร้ายแรงที่อาจเกิดขึ้นคือ: - การพังทลายของฐานผู้ถือหุ้นอาจไม่ได้รับการยอมรับอย่างชัดเจน- สินทรัพย์ของธุรกิจจะมีแนวโน้มที่จะ understated; และ-. กำไรใด ๆ และการสูญเสียจากการถือรายการทางการเงินที่จะไม่ได้รับการยอมรับผลการบิดเบือนของอัตราเงินเฟ้อในงบการเงินแบบเดิมอาจจะรุนแรง แม้ค่อนข้างต่ำอัตราเงินเฟ้อจะมีการทำงานล่วงเวลาผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อต่อสู้กับปัญหาที่วิธีการต่างๆของการบัญชีเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ได้รับการเสนอและได้มีการถกเถียงกันมากที่สุดเท่าที่ควรจะนำมา. ที่เป็นหัวใจของการอภิปรายอยู่ปัญหาของการบำรุงรักษาส่วนได้เสียและโดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีการบำรุงรักษาส่วนควรจะกำหนด. โดยการแก้ไขปัญหานี้ปัญหาอื่น ๆ เช่นวิธีการที่กำไรเป็นวัดและวิธีการที่สินทรัพย์ที่ควรได้รับการรายงานแล้วสามารถแก้ปัญหาการทำธุรกรรมทางการเงินที่เกิดขึ้นในวันที่แตกต่างกันจะมีการแสดงในแง่ของกำลังซื้อของพวกเขาที่เป็นหนึ่งเดียววันที่ร่วมกัน- สิ้นรอบระยะเวลาบัญชี นี้จะทำโดยการปรับการเปลี่ยนแปลงดัชนีราคาระหว่างวันที่ของการทำธุรกรรมและจุดสิ้นสุดของที่รอบระยะเวลาบัญชี กำไรที่มีอยู่สำหรับการจัดจำหน่ายจะได้มาโดยการแสดงทั้งสองรายได้ที่ได้รับและค่าใช้จ่ายของสินค้าที่ขายในช่วงเวลาในแง่ของพวกเขาในปัจจุบัน (สิ้นสุดของรอบระยะเวลาบัญชี) กำลังซื้อ ค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ที่ได้มาก็จะถูกแสดงในแง่ของกำลังซื้อปัจจุบันของพวกเขา. รายได้จากการขายจะแสดงแล้วในแง่ของกำลังซื้อในปัจจุบันเช่นการขายสินค้าคงเหลือเอาสถานที่ในวันสุดท้ายของรอบระยะเวลาบัญชี ค่าใช้จ่ายของตัวเลขยอดขายจะถูกปรับเป็นสินค้าคงเหลือที่ได้รับที่ได้มาในวันก่อนหน้านี้ ในกรณีที่มีจำนวนมากของยอดขายและการซื้อที่เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอเป็นช่วงที่ดัชนีเฉลี่ยสำหรับระยะเวลาที่มีการใช้. เงินสดยังไม่ได้รับการปรับในขณะที่มันเป็นรายการทางการเงินที่ยังคงได้รับการแก้ไขโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในกำลังซื้อของรายการที่เป็นตัวเงิน (มีการสูญเสียที่ไม่เกี่ยวกับการถือครองเงินสดในช่วงเวลาที่มันได้รับในช่วงปลายเดือนที่.) วิธีการ CPP มีการยกย่องมักจะให้ความน่าเชื่อถือของ ค่าใช้จ่ายในประวัติศาสตร์ของรายการโดยปกติจะใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการปรับเปลี่ยนและการปรับจะทำโดยใช้ดัชนีวัตถุประสงค์ อัตราเงินเฟ้อมักจะคำนวณโดยใช้วิธีอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อมีการคำนวณมักจะเป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงในราคาปีดัชนีปี โดยปกติดัชนีราคาผู้บริโภคถือเป็นดัชนีราคาที่เหมาะสำหรับการคำนวณอัตราเงินเฟ้อ แต่ในอินเดียดัชนีราคาขายส่งหรือ WPI ที่ออกโดยธนาคารแห่งชาติของประเทศอินเดียมีการพิจารณาสำหรับการคำนวณอัตราเงินเฟ้อของอินเดียเงินรูปีของชาติ. ทบทวนวรรณกรรม: การวิจัยได้ดำเนินการโดย Okumus เขาได้รับการประเมินผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่เกี่ยวกับมาตรการในการทำกำไรในธนาคารตุรกี [เอช Saduman Okumus (2002 เล่มที่ 13)] ในบทความนี้อัตราส่วนการทำกำไร (ROA, ROE และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย/ AA) ตามงบก่อนและหลังการปรับอัตราเงินเฟ้อการเงินจะเทียบตุรกีอุตสาหกรรมการธนาคารในช่วง1989-1995 . แต่ดูเหมือนว่ามันปรับอัตราเงินเฟ้อที่อยู่บนพื้นฐานของ CPP ขั้นตอนในการทำกำไรลดลงระดับและการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของอัตราส่วนการทำกำไรของกลุ่มธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของการพิจารณาอาจบิดเบือนผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ. ทำงานอื่นได้กระทำโดย JS ร่าเขาได้พิจารณาการศึกษาของระดับราคาบัญชีในประเทศอินเดียในวันนี้ข้อเสนองานวิจัยกับการศึกษาของการปฏิบัติขององค์กรในประเทศอินเดียเกี่ยวกับการเตรียมการและนำเสนอบัญชีของอัตราเงินเฟ้อในรายงานประจำปีของพวกเขา. Karaoinar และตรวจสอบผลกระทบ F.Zaif การประยุกต์ใช้บัญชีอัตราเงินเฟ้อในอัตราส่วนทางการเงินที่คีย์ เพื่อเหตุนี้งบการเงินของ 132 บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อิสตันบูลมีการศึกษา การวิเคราะห์ของการทดสอบตัวอย่างเสื้อคู่ได้รับการดำเนินการในอัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท ผลแสดงให้เห็นว่าแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างต้นทุนที่ปรับตามอัตราส่วนทางการเงินและค่าใช้จ่ายทางประวัติศาสตร์ตามอัตราส่วนทางการเงินที่เกิดขึ้นเฉพาะในปัจจุบันอัตราส่วนอัตราส่วนผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนการหมุนเวียนnoncurrent. Thies และ Sturrock ดำเนินการวิจัยมากกว่าตัวอย่างของ บริษัท ผู้ผลิตขนาดใหญ่ 50 โดยใช้การเปลี่ยนค่าใช้จ่ายข้อมูลสำหรับ 1977-1983 ระยะเวลา ผลการวิจัยแสดงให้เห็นว่าการจัดอันดับของค่าใช้จ่ายตามประวัติศาสตร์การเงินอัตราส่วนไม่ตรงกับดีกับการจัดอันดับของการเปลี่ยนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายตาม ข้อมูลยังชี้ให้เห็นว่าResearchersWorld -Journal ศิลปะวิทยาศาสตร์และพาณิชย์■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172 นานาชาติกรรมการวิจัยวารสาร■ www.researchersworld.com ■ Vol.- III, ฉบับที่ 4 (2) ตุลาคม 2012 [32] ประวัติศาสตร์ค่าใช้จ่ายตามอัตราส่วนทางการเงินที่มักจะไม่มีการลดบิดเบือนจุดแข็งทางการเงินญาติของ บริษัท . วิธีวิจัย: ผู้วิจัยได้เลือก 8 บริษัท ในอินเดียสำหรับวัตถุประสงค์ของการศึกษาโดยระบบสุ่มอย่างง่ายดังนั้น5 ปีรายงานประจำปี (งบดุล และบัญชีกำไรขาดทุน) ของ บริษัท เหล่านี้เป็นเวลาของ2005-06 2010-11 ที่จะได้รับมาจากข้อมูลที่เผยแพร่ในบอมเบย์ตลาดหลักทรัพย์สำหรับวัตถุประสงค์ของข้อมูลที่คอลเลกชัน ทุก บริษัท เตรียมงบการเงินตามบัญชีราคาทุนเดิมดังนั้นนักวิจัยมีการแปลงร่างของงบการเงินเข้ามาในการจัดซื้อพลังงานปัจจุบัน(CPP) พื้นฐานและใช้WPI (ดัชนีราคาส่ง) แล้วตามสูตรที่เกี่ยวข้องกับการแปลงได้รับการทำ CPP วิธีการพยายามที่จะใช้อำนาจในการซื้อราคาทั่วไปของเงินมากกว่าดัชนีราคาที่เฉพาะเจาะจงในการแปลงตัวเลขทางประวัติศาสตร์ออกเป็นตัวเลขที่เกี่ยวข้องของกำลังซื้อสำหรับการสิ้นสุดของระยะเวลาในการตรวจสอบที่ ในที่เรียบง่ายในระยะการเปลี่ยนแปลงของตัวเลขทางประวัติศาสตร์เข้าสู่ตัวเลข CPP จะเป็นดังนี้: คูณตัวเลขค่าใช้จ่ายทางประวัติศาสตร์โดยดัชนีราคาในตอนท้ายของระยะเวลาและหารด้วยดัชนีที่มีอยู่ในวันที่เกิดรายการเดิมขั้นตอนการแปลงจะกล่าวถึงด้านล่างต่อไปนี้ 3 ส่วนก) งบดุล ณ วันที่จุดเริ่มต้นของขปี) บัญชีกำไรและขาดทุนสำหรับปีและค) งบดุล ณ สิ้นปี. และกำไรสุทธิหรือขาดทุนจากสินทรัพย์ยังควรจะคำนวณสำหรับ การวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้ใช้อัตราส่วน 5 เช่น; OPR (อัตราส่วนกำไรจากการดำเนิน, ROA (ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์) ROE (อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น) และซีอาร์ (อัตราส่วนปัจจุบัน) และ QR (อัตราส่วนอย่างรวดเร็ว). สำหรับการวิเคราะห์ตัวแปรอิสระ T-การทดสอบได้รับการใช้เพื่อที่จะเห็นความแตกต่างระหว่างตัวแปรในแต่ละบัญชีที่ทางประวัติศาสตร์และบัญชีอัตราเงินเฟ้อ. ผล: ตารางต่อไปนี้มีการแสดงค่าเฉลี่ยและ Std เบี่ยงเบนหกตัวแปรเอ็นพีอาร์ GPR, OPR, ROE, ผลตอบแทนการลงทุนและ. ROWC ตามบัญชีต้นทุนทางประวัติศาสตร์และบัญชีอัตราเงินเฟ้อ: ตาราง: ค่าเฉลี่ยและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของอัตราเงินเฟ้อและเอ็นพีอาร์ประวัติศาสตร์ในสองวิธีกลุ่มสถิติ. (H = ประวัติศาสตร์ I = อัตราเงินเฟ้อ) กลุ่มสถิติไม่มี Mean Std. Deviation Std. ข้อผิดพลาดหมายถึง OPR H 40 20.5387 12.03954 1.90362 I 40 15.6790 10.98890 1.73750 ผลตอบแทนการลงทุนH 40 12.7269 16.85148 2.66445 I 40 10.97549 5.6370 1.73538 ROE H 40 14.2068 14.59251 2.30728 I 40 13.97364 6.6762 2.20943 CR H 40 180.3340 16.64578 105.27713 I 40 181.7313 16.67770 105.47906 QR H 40 124.2770 16.01812 101.30746 I 40 124.2770 16.01812 101.30746 ตาราง: การทดสอบอิสระ t-สำหรับตัวแปรระหว่าง ทั้งสองวิธีการของค่าใช้จ่ายทางประวัติศาสตร์และ CPP ตัวอย่างอิสระทดสอบทดสอบ Levene ของเพื่อความเท่าเทียมกันของผลต่างt-test เพื่อความเท่าเทียมกันของวิธีF Sig T DF Sig. (2-tailed) หมายถึงความแตกต่างStd ข้อผิดพลาดที่แตกต่าง95% เชื่อมั่นช่วงเวลาของความแตกต่างล่างบนOPR 1.043 0.310 1.886 0.063 78 4.85975 2.57734 9.99083 -.27133 ResearchersWorld -Journal ศิลปะวิทยาศาสตร์และพาณิชย์■ E-ISSN 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172 นานาชาติกรรมการวิจัยวารสาร ■ www.researchersworld.com ■ Vol.- III, ฉบับที่ 4 (2), ตุลาคม 2012 [33] ผลตอบแทนการลงทุน 4.975 0.029 2.230 0.029 78 7.08988 3.17976 0.75947 13.42028 ROE 0.414 0.522 2.357 0.021 78 7.53050 3.19454 1.17066 13.89034 CR 0.000 0.982 0.953 -.059 78

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

อำนาจและความสำคัญของมัน

ในรายงานประจำปีของบริษัท จัดซื้อในปัจจุบัน (
อ้างอิงพิเศษบริษัทเหล็กอินเดีย )

shamsadini ฮิลด้า , มหาวิทยาลัยอิสลาม Azad สาขาแบม

, ,
m.r.yavarzadeh อิหร่าน , มหาวิทยาลัยอิสลาม Azad อิหร่าน

สาขา , แบม , นามธรรม
กระดาษนี้เพื่อใช้ในการปรับบัญชีโดยวิธี การจัดซื้อพลังงานในปัจจุบันและ
ผลกระทบต่องบการเงินของบริษัทเหล็กในประเทศอินเดีย ดังนั้น รายงานประจําปี 8
เหล็กบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นอินเดียที่ได้รับการเก็บรวบรวม . บริษัททั้งหมดที่
เตรียมรายงานในวิธีราคาทุนเดิม ดังนั้นการซื้อไฟฟ้า
ปัจจุบัน ( CPP ) เรียบร้อยแล้ว แล้วอัตราส่วนที่คำนวณทั้งต้นทุนทางประวัติศาสตร์และ CPP ของ
งบการเงินแบบสองชุดต่อ การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวอย่างทดสอบได้ถูก
ขึ้นอยู่กับบางอัตราส่วนทางการเงินของ บริษัท เหล่านี้จะเห็นความแตกต่างระหว่างสอง
วิธี ในที่สุด ผลที่ได้แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างระหว่างการปรับต้นทุนทางการเงินและต้นทุนทางประวัติศาสตร์ตาม
อัตราส่วนอัตราส่วนทางการเงินเกิดขึ้นเฉพาะสำหรับอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ( ROE )
ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ ( ROA ) และไม่พบการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานกำไรอัตราส่วน ( ที่หน่วย ตรวจสอบฯ ) ,
อัตราส่วน ( CR ) และอัตราส่วนทุนหมุนเวียนเร็ว ( QR ) .
เงินเฟ้อบัญชี , CPP , รายงาน , ประจำปี บริษัท เหล็ก .
researchersworld - วารสารศิลปศาสตร์ วิทยาศาสตร์&พาณิชย์■ e-issn 2229-4686 ■ ISSN 2231-4172
วารสารวิจัยระดับนานาชาติ■ www.researchersworld.com ■ฉบับที่– 3 – 4 ฉบับ ( 2 )ตุลาคม 2554 [ 31 ] :

แนะนำงบการเงินมักจะรายงานในแม่บททางการบัญชีแบบดั้งเดิมโดยทั่วไปเรียกว่าบัญชีต้นทุนประวัติศาสตร์
, ซึ่งเป็นเงินที่ใช้เป็นหน่วยของการวัด . ในช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อและอำนาจการซื้อเงิน
ล้ม และงบ นี้หน่วยที่วัดไม่ได้มีค่าคงที่ เช่น ในบัญชี ขึ้นอยู่กับรายได้ค่าใช้จ่ายประวัติศาสตร์
,ค่าใช้จ่าย ทรัพย์สิน หนี้สิน มีส่วนผสมของมูลค่าขึ้นอยู่กับวันที่ที่แต่ละรายการคือ
เดิมเข้ามาในบัญชี ในระหว่างช่วงเวลาของราคาที่เพิ่มขึ้น การเงินงบตามต้นทุนเดิมทำ
ไม่เพียงพอแสดงฐานะการเงิน มีปัญหาร้ายแรงอาจสาม :
- การพังทลายของส่วนฐาน อาจไม่ใช่การยอมรับอย่างชัดเจนว่า ;
- ทรัพย์สินของธุรกิจมักจะถูก understated และใด ๆ ;
- กำไรและขาดทุนจากถือรายการการเงินจะไม่ได้รับการยอมรับ
บิดเบือนผลกระทบของเงินเฟ้อที่มีต่อแบบงบการเงินสามารถรุนแรง แม้อัตราเงินเฟ้อต่ำ
ค่อนข้างได้ผลสะสมล่วงเวลาที่สําคัญ เพื่อต่อสู้กับปัญหา วิธีการต่าง ๆ ของ
บัญชีอัตราเงินเฟ้อมีการเสนอ และได้มีการอภิปรายมากที่ควรนำมาใช้ .
ที่เป็นหัวใจของการอภิปรายอยู่ปัญหาของการบำรุงรักษาหุ้น และ โดยเฉพาะ วิธีการบำรุงรักษาส่วน
ควรกำหนด โดยการแก้ไขปัญหานี้ ปัญหาอื่น ๆเช่นวิธีการที่กำไรคือการวัดและ
ว่าสินทรัพย์ที่จะรายงานจากนั้นจะสามารถแก้ไขธุรกรรมทางการเงินที่เกิดขึ้นในวันที่ที่แตกต่างกันจะถูกแสดงในแง่ของอำนาจ
ซื้อที่เดียว อาจพบ ( สิ้นงวดบัญชี นี่คือ
โดยใช้การปรับสำหรับการเปลี่ยนแปลงในดัชนีราคาระหว่างวันที่เกิดรายการ และการสิ้นสุดของ
ระยะเวลาบัญชีประโยชน์ของการกระจายจะได้รับโดยแสดงทั้งรายได้ที่ได้รับและค่าใช้จ่ายของสินค้าที่ขาย
สำหรับระยะเวลาในแง่ของปัจจุบัน ( สิ้นสุดของรอบระยะเวลาบัญชี ) การซื้อพลังงาน
ต้นทุนของทรัพย์สินที่ได้มาก็จะแสดงออกในแง่ของการซื้อพลังงาน
ปัจจุบันของพวกเขาส่วนรายได้จากการขายจะได้แสดงในแง่ของอำนาจการซื้อ ขายสินค้า ปัจจุบันเป็นเอา
สถานที่ในวันสุดท้ายของรอบระยะเวลาบัญชี ค่าใช้จ่ายของตัวเลขยอดขายจะปรับเป็นคงคลัง
ได้มาในนัดก่อนหน้านี้ มีมากมายของการขายและการซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอตลอดระยะเวลาที่เป็นดัชนีเฉลี่ยช่วง

ใช้ .เงินสดที่ยังไม่ได้ปรับเป็นสินค้าทางการเงินที่ยังคงคงที่ โดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในอำนาจการซื้อ
ของรายการทางการเงิน ( ไม่มีการสูญเสียในการถือ เงินสดในช่วงระยะเวลาที่ได้รับในตอนท้ายของเดือน )
CPP วิธีการมักจะยกย่องสำหรับความน่าเชื่อถือของ ค่าใช้จ่ายในประวัติศาสตร์ของรายการจะถูกใช้เป็น
พื้นฐานสำหรับการปรับเปลี่ยนและการปรับปรุงจะทำโดยมีดัชนี เงินเฟ้อมักจะ
ประเมินโดยใช้อัตราภาวะเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อมักจะคำนวณเป็นร้อยละของการเปลี่ยนแปลงในดัชนีราคา
ปีต่อปี ดัชนีราคาผู้บริโภคมักจะถือว่าเป็นดัชนีราคาเหมาะสำหรับการคำนวณ
อัตราเงินเฟ้อแต่ดัชนีราคาขายส่งอินเดียหรือ WPI ที่ออกโดยธนาคารของอินเดียเป็น
ถือว่าสำหรับการคำนวณอัตราเงินเฟ้อของอินเดียรูปีแห่งชาติ .
ทบทวนวรรณกรรม :
a วิจัย okumus เขาประเมิน ผลกระทบของเงินเฟ้อ มาตรการของธนาคารใน
[ ธนาคารตุรกี . saduman okumus ( 2002 vol.13 ) ] ในกระดาษนี้ , อัตราส่วน ( ROA , ROE และ
นิม / AA ) ใช้ก่อนและหลังเงินเฟ้อปรับงบการเงินเปรียบเทียบสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารตุรกี
ปี 2532-2538 . ปรากฏว่าอัตราเงินเฟ้อปรับตามขั้นตอน CPP
, ลดระดับการทำกำไรและการจัดอันดับของอัตราส่วนโดยกลุ่มธนาคาร
อย่างมากนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของการพิจารณาอาจบิดเบือนผลของภาวะเงินเฟ้อ
งานอื่นทำโดยเจ. เอส. Arora , เขาได้พิจารณาศึกษาระดับราคาบัญชีในอินเดีย ในนี้
งานวิจัยเป็นการศึกษาการปฏิบัติของ บริษัท ในอินเดีย เกี่ยวกับการเตรียมการและการนำเสนอของเงินในบัญชี

karaoinar รายงานประจำปี และ f .