the difference between the cumulati

the difference between the cumulative impulse response of GDP in S2 and S1, at 1 and
3 years, with an asterisk if this difference is significant (if the difference is less than .10
in absolute value and insignificant, a “=” is entered). Rows 1 to 5 display the results
of as many different specifications: a linear time trend (the benchmark case displayed in Table 6), linear and quadratic trends, levels, stochastic trend36, and stochastic trend with
cointegration between spending and taxes (as it is well known the latter specification is
a way of imposing the intertemporal government budget constraint in the estimation).
Under all specifications, the key result remains: the only difference is that in Germany
under a stochastic trend and under cointegration the response of GDP is slightly larger
in S2 than it S1 at both horizons. On the other hand, the evidence is stronger in a
specification in levels: except in Australia at 1 year, now the response in S2 is significantly
smaller in all countries and at all horizons.


The pattern of the differences between the two subperiods remains largely unaffected
if one omits the 3 years between 1973:1 and 1975:4 (row 6), which were characterized
by large swings in GDP growth and government spending; if one assumes a break points
between the two subperiods of 1976:1 instead of 1980:1 (line 7); or if government spending
is ordered second (line 8). In this last case, typically the point estimates (not shown) of
the impulse responses at all horizons change by only a few hundredths of a percentage
point, reflecting the small correlation between the structural spending and net tax shocks.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความแตกต่างระหว่างการตอบสนองกระแสสะสมของ GDP ใน S2 S1, 1 และ3 ปี มีเครื่องหมายดอกจันถ้านี้แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ (ถ้าผลต่าง น้อยกว่า.10ค่าสัมบูรณ์ และไม่สำคัญ เป็น "=" ไว้) แถว 1-5 แสดงผลลัพธ์ของข้อกำหนดต่าง ๆ มากที่สุด: แนวโน้มเชิงเส้นเวลา (มาตรฐานกรณีที่แสดงในตาราง 6), แนวโน้มเชิงเส้น และกำลังสอง ระดับ trend36 สโทแคสติก และแนวโน้มแบบเฟ้นสุ่มด้วยcointegration ระหว่างการใช้จ่ายและภาษี (ที่เป็นที่รู้จัก หลังข้อมูลจำเพาะเป็นวิธีของสถานะข้อจำกัดงบประมาณรัฐบาล intertemporal ในการประเมิน)ภายใต้ข้อกำหนดทั้งหมด ผลสำคัญยังคง: ข้อแตกต่างอยู่ที่ในเยอรมนีภาย ใต้แนวโน้มสโทแคสติก และ cointegration การตอบสนองของ GDP ขึ้นเล็กน้อยใน S2 กว่า S1 ที่ฮอลิซันส์ทั้งนั้น บนมืออื่น ๆ หลักฐานที่มีความปลอดภัยในการข้อมูลจำเพาะในระดับ: ยกเว้นในประเทศออสเตรเลียในปีที่ 1 ตอนนี้การตอบสนองใน S2 เป็นอย่างมากขนาดเล็ก ในประเทศทั้งหมด และ ที่ฮอลิซันส์ทั้งหมดรูปแบบของความแตกต่างระหว่าง subperiods 2 ยังคงเป็นผลกระทบส่วนใหญ่หนึ่ง ตัด 3 ปีระหว่าง 1973:1 และ 1975:4 (แถว 6), ซึ่งมีลักษณะโดยกระเช้าชิงช้าใหญ่ในเศรษฐกิจและการใช้จ่ายของรัฐบาล หนึ่ง ถือเป็นจุดหยุดพักระหว่าง subperiods สองของ 1976:1 แทน 1980:1 (สาย 7); หรือถ้าใช้จ่ายของรัฐบาลสั่งที่สอง (บรรทัดที่ 8) ในกรณีนี้สุดท้าย โดยทั่วไปจุดประเมิน (ไม่แสดง) ของการตอบสนองแรงกระตุ้นจากฮอลิซันส์ทุกการเปลี่ยนแปลงโดยเฉพาะกี่บวกเปอร์เซ็นต์จุด สะท้อนให้เห็นถึงความสัมพันธ์ของขนาดเล็กระหว่างโครงสร้างการใช้จ่ายและภาษีสุทธิแรงกระแทก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความแตกต่างระหว่างการตอบสนองต่อแรงกระตุ้นสะสมของ GDP ใน S2 และ S1, วันที่ 1 และ
3 ปีที่ผ่านมาที่มีเครื่องหมายถ้าความแตกต่างนี้มีนัยสำคัญ (ถ้ามีความแตกต่างกันน้อยกว่า 0.10
มูลค่าที่แน่นอนและไม่มีนัยสำคัญ "=" ถูกป้อน) . แถว 1-5 จอแสดงผล
เป็นรายละเอียดที่แตกต่างกัน: แนวโน้มเส้นเวลา (กรณีมาตรฐานแสดงในตารางที่ 6) เชิงเส้นและแนวโน้มกำลังสองระดับ trend36 สุ่มและมีแนวโน้มสุ่มกับ
ในระยะยาวระหว่างการใช้จ่ายและภาษี (ตามที่มันเป็น ที่รู้จักกันดีหลังเป็นสเปค
. วิธีการจัดเก็บภาษีข้อ จำกัด งบประมาณของรัฐบาลข้ามในการประมาณ)
ภายใต้ข้อกำหนดทั้งหมดผลที่สำคัญยังคง: ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือในประเทศเยอรมนี
ภายใต้แนวโน้มสุ่มและอยู่ภายใต้การตอบสนองในระยะยาวของ GDP เป็นขนาดใหญ่กว่าเล็กน้อย
ใน S2 กว่ามัน S1 ที่ขอบฟ้าทั้งสอง ในทางตรงกันข้ามหลักฐานเป็นที่แข็งแกร่งใน
สเปคในระดับยกเว้นในประเทศออสเตรเลียวันที่ 1 ปีตอนนี้การตอบสนองใน S2 อย่างมีนัยสำคัญ
. ขนาดเล็กในทุกประเทศและที่ขอบฟ้าทุกรูปแบบของความแตกต่างระหว่างทั้งสองยังคงได้รับผลกระทบ subperiods ส่วนใหญ่หากละเว้น 3 ปีระหว่าง 1973: 1 และ 1975: 4 (แถวที่ 6) ซึ่งมีลักษณะโดยชิงช้าขนาดใหญ่ในการเจริญเติบโตของจีดีพีและการใช้จ่ายของรัฐบาล หากถือว่าจุดพักระหว่างสอง subperiods 1976: 1 แทน 1980: 1 (สาย 7); หรือถ้าใช้จ่ายของรัฐบาลเป็นคำสั่งที่สอง (สาย 8) ในกรณีที่ผ่านมานี้มักจะประมาณการจุด (ไม่แสดง) ของการตอบสนองแรงกระตุ้นที่ไกลโพ้นทั้งหมดเปลี่ยนโดยเพียงไม่กี่ร้อยเปอร์เซ็นต์จุดสะท้อนให้เห็นถึงความสัมพันธ์เล็ก ๆ ระหว่างการใช้จ่ายของโครงสร้างและแรงกระแทกภาษีสุทธิ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความแตกต่างระหว่างสะสม Impulse Response ของ GDP และ S1 S2 ที่ 1
3 ปี ที่มีเครื่องหมายดอกจันถ้าความแตกต่างนี้เป็นเรื่องสำคัญ ( ถ้าความแตกต่างน้อยกว่า 10
ในสัมบูรณ์ค่าและความหมาย , " = " ป้อน ) แถวที่ 5 แสดงผลลัพธ์ของข้อมูลที่แตกต่างกันหลาย :
เป็นแนวโน้มเชิงเส้น ( เวลามาตรฐานกรณีแสดงในตารางที่ 6 ) แนวโน้มเชิงเส้นกำลังสอง , และ ,ระดับ Stochastic trend36 และ Stochastic แนวโน้ม
โดยระหว่างรายจ่ายและภาษี ( ตามที่มันเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดี สเปคหลัง
วิธีของการจัดเก็บภาษี intertemporal งบประมาณจำกัดในการประมาณค่า )
ภายใต้ข้อกำหนดทั้งหมด ผลที่สำคัญยังคงอยู่ : แตกต่างเพียงว่าในเยอรมัน
ภายใต้แนวโน้ม Stochastic และใต้โดยการตอบสนองของ GDP เป็นขนาดใหญ่กว่าเล็กน้อยกว่า S1 S2
ในทั้งขอบเขต บนมืออื่น ๆ , หลักฐานที่แข็งแกร่งใน
สเปคในระดับ : ยกเว้นในออสเตรเลีย 1 ปี ตอนนี้การตอบสนองใน S2 เป็นอย่างมีนัยสำคัญ
ขนาดเล็กในประเทศทั้งหมดและ


เลยขอบเขตรูปแบบของความแตกต่างระหว่างสอง subperiods ส่วนใหญ่ยังคงได้รับผลกระทบ
ถ้าตัด 3 ปี ระหว่าง 1973:1 และ 1975:4 ( แถวที่ 6 ) ซึ่งมีลักษณะ
โดยชิงช้าขนาดใหญ่ในการเจริญเติบโตของ GDP และการใช้จ่ายภาครัฐ ถ้าหนึ่งถือว่าเป็นจุดแบ่งระหว่างสอง subperiods
ของ 1976:1 แทน 1980:1 ( สาย 7 ) ; หรือ ถ้ารัฐบาลใช้
คือสั่งครั้งที่สอง ( สาย 8 ) ในกรณีนี้ล่าสุดโดยปกติจุดประมาณการ ( ไม่แสดง ) ของแรงกระตุ้นการตอบสนองเลย
( เปลี่ยนเพียงไม่กี่ร้อยส่วนของเปอร์เซ็นต์
จุด สะท้อนให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างและกระแทกขนาดเล็กใช้ภาษีสุทธิ