In India, the demand for housing ha

In India, the demand for housing has increased rapidly
due to population growth, migration from rural areas to
urban areas, the decay of the existing housing stock and
breakdown of traditional joint families. The information
technology revolution and rapid growth of knowledge
based industries in recent years have also further
contributed to the already growing acute shortage of
housing India particularly in urban areas. Since housing
requires huge investment, a critical constraint for the
development of housing is lack of finance.
With the entry of commercial banks into housing finance,
the housing sector has witnessed real boom during the
last decade. The growing demand for housing finance
has contributed for rapid growth of banks' lending to
housing sector. Housing finance has now emerged as an important segment of the credit portfolio of banks. Its rate
of growth in the recent years is rapid enough to cause
concern to the regulator. During the year 2003 for
example, the unprecedented interest evinced by almost
all banks in attracting new customers for their housing
loans, has resulted in an increase of 55 percent in
housing finance. In its Annual Report 2002-03, the
Reserve Bank of India expressed its concern in a box
item captioned as Housing Finance: New Driver of Bank
Credit. “The cause for potential worry” it revealed, “is that
by lowering the lending rates, banks are approaching the
cost of funds”. It cautioned, “Banks need to be alert
against an unbridled growth of housing finance and
should take due precaution in the matter of interest rates,
margin, rest period and documentation.”
It is also important to note that the on-going global
financial crisis was mainly caused by housing finance in
US. With the real estate boom and appreciating house
prices, the housing finance spurred competition among
financial institutions to unprecedented levels. Large
number of borrowers, brokers and appraisers inflated
house prices and borrowers income on loan applications.
The banks were confident that potential repayment
problems could be mitigated by ever increasing market
prices for the collateral houses. With the fall in asset
prices, the housing finance by banks ultimately led to
subprime lending crisis. From the housing finance policy
perspective, India has a lesson to draw from this housing
finance subprime crisis. Tarapore Committee has
already drawn the attention of policy makers on the
growing subprime quality of housing finance in India.
The expansion in housing finance has continued
unabated. In March 1990, it constituted only 2.4 percent
of the total bank credit. While according to the latest
Report on Currency and Finance (2005-06), its share
has gone up to 11 percent. The rate of growth of housing
finance since 2000-01, has been about 40 percent.
Excessive speed is bound to result in accidents. This
is evident from the emergence of NPAs. It is estimated
to be around 3 to 4 percent of the net advances. It
is also reported that three of the major players in the
housing finance sector have approached the Asset
Reconstruction Company Ltd (ARCIL) to sell the bad
loans from their home loan portfolios. ARCIL is expected
to purchase a good volume of the bad loans from these
banks at a discount and recover the advances.
Besides direct lending, many public sector banks have
promoted in the past subsidiaries for extending housing

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในอินเดีย ความต้องการที่อยู่อาศัยได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเติบโตของประชากร การย้ายถิ่นจากชนบทไปเมือง การเสื่อมลงของหุ้นที่อยู่อาศัยที่มีอยู่ และรายละเอียดของครอบครัวร่วมกันแบบดั้งเดิม ข้อมูลการปฏิวัติเทคโนโลยีและการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วของความรู้จากอุตสาหกรรมในปีล่าสุดมียังเพิ่มเติมการขาดแคลนเฉียบพลันเติบโตแล้วอินเดียโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเขตเมืองที่อยู่อาศัย ตั้งแต่ที่อยู่อาศัยต้องลงทุนมาก ข้อจำกัดที่สำคัญสำหรับการการพัฒนาที่อยู่อาศัยคือ ขาดเงินรายการของธนาคารพาณิชย์เป็นที่อยู่อาศัยการเงินภาคที่อยู่อาศัยเคยเห็นบูมจริงในระหว่างการทศวรรษนี้ มาต่อที่อยู่อาศัยการเงินมีส่วนสำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็วของการให้สินเชื่อของธนาคารเพื่อภาคที่อยู่อาศัย ที่อยู่อาศัยการเงินตอนนี้ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของผลิตภัณฑ์สินเชื่อของธนาคาร อัตราเติบโตในปีที่ผ่านมาได้อย่างรวดเร็วพอที่จะทำให้เกิดเกี่ยวกับการควบคุม ระหว่างปี 2003 สำหรับตัวอย่าง สนใจเป็นประวัติการณ์ที่ evinced โดยเกือบทุกธนาคารในการดึงดูดลูกค้าใหม่สำหรับที่อยู่อาศัยของพวกเขาเงินกู้ยืม มีผลในการเพิ่มขึ้นของร้อยละ 55โครงสร้างทางการเงิน ในการประจำปีรายงาน 2002-03 การธนาคารกลางของอินเดียแสดงความกังวลในการสินค้าที่ถูกจับภาพทางการเงินที่อยู่อาศัย: โปรแกรมควบคุมใหม่ของธนาคารเครดิต "สาเหตุการเกิด" มันเปิดเผย "อยู่ที่โดยการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกำลังเข้าใกล้ตัวทุนของกองทุนรวม" มันเตือน "ธนาคารจำเป็นต้อง แจ้งเตือนกับการเจริญเติบโตอันแรงกล้าของการอยู่อาศัยการเงิน และควรใช้ข้อควรระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลักประกัน ระยะเวลาที่เหลือ และเอกสาร"เป็นสิ่งสำคัญโปรดสังเกตว่า การจะทั่วโลกวิกฤตการณ์ทางการเงินส่วนใหญ่เกิดจากการเงินในที่อยู่อาศัยเรา กับบ้านอสังหาริมทรัพย์บูมและเห็นคุณค่าราคา เงินบ้านกระตุ้นการแข่งขันสถาบันการเงินระดับประวัติการณ์ ขนาดใหญ่จำนวนผู้กู้ โบรกเกอร์ และ appraisers ที่สูงเกินจริงบ้านราคาและผู้กู้เงินสินเชื่อโปรแกรมธนาคารมีความมั่นใจชำระหนี้ที่อาจเกิดขึ้นอาจจะบรรเทาปัญหา โดยเพิ่มขึ้นตลาดราคาบ้านหลักประกัน กับการตกในสินทรัพย์ราคา เงินที่อยู่อาศัยธนาคารในที่สุดนำไปสู่ภาวะวิกฤตยืมฤต จากที่อยู่อาศัยเงินนโยบายมุมมอง อินเดียมีบทเรียนการวาดบ้านนี้การเงินฤตวิกฤต Tarapore มีแล้วดึงความสนใจของผู้กำหนดนโยบายในการเจริญเติบโตคุณภาพฤตการเงินที่อยู่อาศัยในประเทศอินเดียการขยายตัวในทางการเงินที่อยู่อาศัยได้อย่างต่อเนื่องรุนแรง ใน 2533 มีนาคม มัน constituted เพียงร้อยละ 2.4เครดิตธนาคารทั้งหมด ขณะตามล่าสุดรายงานการเงินและการเงิน (2005-06), ส่วนแบ่งได้ไปถึง 11 เปอร์เซ็นต์ อัตราการเจริญเติบโตของที่อยู่อาศัยการเงินตั้งแต่ 2000-01 ได้ประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ความเร็วมากเกินไปถูกผูกไว้จะส่งผลให้เกิดอุบัติเหตุ นี้จะเห็นได้จากการเกิดขึ้นของ NPAs คาดมีประมาณ ร้อยละ 3-4 ก้าวสุทธิ มันเป็นรายงานที่สามของผู้เล่นที่สำคัญในการโครงสร้างภาคการเงินมีเข้าหาสินทรัพย์บูรณะบริษัท Ltd (ARCIL) ขายดีเงินกู้ยืมจากกองทุนสินเชื่อบ้านของพวกเขา คาดว่า ARCILการซื้อเสียงดีของยืมไม่ดีเหล่านี้ธนาคารในราคาพิเศษและความก้าวหน้านอกจากการให้กู้ยืมโดยตรง มีธนาคารภาครัฐหลายแห่งในอดีตบริษัทในเครือสำหรับการขยายที่อยู่อาศัยการส่งเสริม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในอินเดีย ความต้องการที่อยู่อาศัยมีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเจริญเติบโตของประชากร การย้ายถิ่นจากชนบทเข้าสู่เขตเมือง การเสื่อมลงของหุ้นที่อยู่อาศัยที่มีอยู่ และรายละเอียดของครอบครัวร่วมกันแบบดั้งเดิม ข้อมูลการปฏิวัติเทคโนโลยีและการพัฒนาอย่างรวดเร็วของความรู้อุตสาหกรรมที่ใช้ใน ปี ล่าสุดยังเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเติบโตที่ขาดแคลนเฉียบพลันแล้วที่อยู่อาศัยของอินเดียโดยเฉพาะในเขตเมือง ตั้งแต่ที่อยู่อาศัยต้องมีการลงทุนขนาดใหญ่ ข้อจำกัดที่สำคัญสำหรับการพัฒนาที่อยู่อาศัยคือการขาดการการเงินมีรายการของธนาคารพาณิชย์ในการเงินที่อยู่อาศัยภาคที่อยู่อาศัยมีพยานบูมในจริงทศวรรษที่ผ่านมา ความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับที่อยู่อาศัยการเงินได้มีส่วนร่วมกับการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วของการให้กู้ยืมเงินธนาคาร’ภาคที่อยู่อาศัย การเงินที่อยู่อาศัย ขณะนี้ได้เกิดเป็นส่วนที่สำคัญของผลงานเครดิตของธนาคาร อัตราของการเจริญเติบโตในที่ผ่านมาเป็นอย่างรวดเร็วพอที่จะทำให้กังวลที่จะควบคุม ในช่วงปี 2003 สำหรับเช่น ดอกเบี้ย เป็น evinced โดยเกือบธนาคารในการดึงดูดลูกค้าใหม่เพื่อที่อยู่อาศัยของพวกเขาเงินกู้ , มีผลในการเพิ่มขึ้นของร้อยละ 55 ในการเงินที่อยู่อาศัย ในรายงานประจำปี 2002-03 ,สำรองธนาคารแห่งอินเดียแสดงความกังวลของในกล่องรายการ captioned เป็นสินเชื่อ ที่อยู่อาศัย : ไดรเวอร์ใหม่ของธนาคารเครดิต " สาเหตุที่อาจเกิดขึ้นเป็นห่วง " พบ " คือโดยการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ธนาคารจะเริ่มต้นทุนของเงินทุน " มันเตือนว่า " ธนาคารต้องมีการแจ้งเตือนกับการเจริญเติบโตดื้อด้านของการเงินและที่อยู่อาศัยควรใช้ความระมัดระวังเนื่องจากในเรื่องของอัตราดอกเบี้ยขอบ , การหยุดพักและเอกสาร .ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบว่า บริษัทฯวิกฤตการณ์ทางการเงินส่วนใหญ่เกิดจากสินเชื่อ ที่อยู่อาศัยในเรา กับบูมอสังหาริมทรัพย์ซื้อบ้านและราคา การเงิน ที่อยู่อาศัยกระตุ้นการแข่งขันระหว่างสถาบันการเงินในระดับที่เป็นประวัติการณ์ ขนาดใหญ่จำนวนของผู้กู้ นายหน้า ผู้ประเมินราคามากราคาบ้านและรายได้ของผู้กู้ในโปรแกรมเงินกู้ธนาคารมั่นใจว่าศักยภาพในการชำระหนี้ปัญหาอาจจะบรรเทาโดยตลาดที่เคยเพิ่มขึ้นราคาบ้านบ้าน กับฤดูใบไม้ร่วงในสินทรัพย์ราคา ที่อยู่อาศัยการเงินโดยธนาคารในที่สุดนำไปสู่วิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ . จากนโยบายที่อยู่อาศัยการเงินมุมมอง , อินเดีย มี บทเรียนการวาดจากที่อยู่อาศัยนี้วิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจการเงิน คณะกรรมการ tarapore ได้แล้วดึงความสนใจของนโยบายในเติบโตเพิ่มขึ้นคุณภาพของสินเชื่อ ที่อยู่อาศัยในอินเดียการขยายตัวในด้านการเงิน ที่อยู่อาศัย ได้ต่อไปคงที่ ในเดือนมีนาคม 1990 มันขึ้นเพียง 2.4 เปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อรวม ในขณะที่ตามใหม่ล่าสุดรายงานเงินตราและการเงิน ( 1 ) , หุ้นของ บริษัทไปถึง 11 เปอร์เซ็นต์ อัตราการเติบโตของที่อยู่อาศัยคลัง 2000-01 ได้ประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ความเร็วที่มากเกินไปจะผูกพันที่จะส่งผลในการเกิดอุบัติเหตุ นี้จะเห็นได้จากการเกิดขึ้นของตลาด . มันเป็นประมาณจะประมาณ 3 ถึง 4 เปอร์เซ็นต์ของความก้าวหน้าสุทธิ มันและมีรายงานว่า สามผู้เล่นหลักในการเงินที่อยู่อาศัยต้องเข้าหาสินทรัพย์บริษัท บูรณะ ( arcil ) จะขายไม่ดีเงินกู้จากพอร์ตสินเชื่อบ้านของพวกเขา arcil คาดว่าซื้อปริมาณที่ดีของเงินให้สินเชื่อที่ไม่ดีจากเหล่านี้ธนาคารที่ลดราคาและนำก้าวหน้านอกจากนี้การให้กู้ยืมโดยตรง ธนาคารภาครัฐมากมายส่งเสริมใน บริษัท ผ่านการ ที่อยู่อาศัย