Our analysis has an explicit freque

Our analysis has an explicit frequency-domain flavor, as we search for an output component
featuring high coherence with deviation of the underlying inflation from the target. Our paper is related to investigations of den Haan and Sumner (2004), who also use frequency domain arguments to analyze comovement of output and prices in G7 countries. Our approach differs from theirs in the way we analyze and construct the underlying inflation measure and we use the invariance property of the coherence, a spectral analogue to correlation, to deal with nonstationary data. In contrast to den Haan and Sumner (2004), we acknowledge the inflation targeting nature of modern monetary policy in the euro area, and therefore we focus on the dynamics of inflation, not price level.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การวิเคราะห์ของเรามีรสชาติความถี่โดเมนที่ชัดเจนในขณะที่เราค้นหาส่วน output component
เนื้อเรื่องที่เชื่อมโยงกันสูงที่มีการเบี่ยงเบนของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจากเป้าหมาย กระดาษของเราที่เกี่ยวข้องกับการสืบสวนของสัตว์ Haan และ Sumner (2004) ซึ่งยังเป็นข้อโต้แย้งที่ใช้โดเมนความถี่ในการวิเคราะห์ comovement ของผลผลิตและราคาในประเทศ G7วิธีการของเราแตกต่างจากพวกเขาในวิธีที่เราวิเคราะห์และสร้างตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและเราจะใช้สถานที่ไม่แปรเปลี่ยนจากการเชื่อมโยงกัน, อนาล็อกสเปกตรัมเพื่อความสัมพันธ์ที่จะจัดการกับข้อมูล nonstationary ในทางตรงกันข้ามกับถ้ำ Haan และ Sumner (2004) เรารับทราบกำหนดเป้​​าหมายอัตราเงินเฟ้อธรรมชาติของนโยบายการเงินที่ทันสมัย​​ในเขตยูโร,และดังนั้นเราจึงมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อระดับราคาไม่ได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิเคราะห์ของเรามีรสความถี่ชัดเจน เป็นเราค้นหาคอมโพเนนต์ออก
มีศักยภาพสูง มีความแตกต่างของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจากเป้าหมาย กระดาษของเราเกี่ยวข้องกับการสืบสวนของเดน Haan และซัมเนอร์ (2004), ผู้ใช้อาร์กิวเมนต์โดเมนความถี่การวิเคราะห์ comovement ผลผลิตและราคาในประเทศจี 7 วิธีของเราแตกต่างจากตนในทางที่เราวิเคราะห์ และสร้างวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน และเราใช้คุณสมบัติ invariance ของโปรเจค อนาล็อกสเปกตรัมการสหสัมพันธ์ การจัดการกับข้อมูล nonstationary ตรงข้ามเดน Haan และซัมเนอร์ (2004), เรายอมรับเป้าหมายของนโยบายการเงินที่ทันสมัยในเขตยูโร เงินเฟ้อ และดังนั้น เราเน้นของอัตราเงินเฟ้อ ระดับราคา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การวิเคราะห์ของเรามีรสชาติความถี่ - โดเมนอย่างชัดเจนที่เป็นเราการค้นหาเอาต์พุตแบบ Component ที่สอดคล้องกันสูงโดดเด่นไปด้วย
ซึ่งจะช่วยด้วยการผูกกับการเบี่ยงเบน(ของเงินเฟ้อพื้นฐานที่จากเป้าหมาย กระดาษของเราคือที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวนของ haan เด่นและ Sumner ( 2004 )ที่ยังใช้อาร์กิวเมนต์โดเมนความถี่ในการวิเคราะห์ comovement ของการผลิตและการปรับขึ้นราคาใน 7 ประเทศ Gวิธีการของเราจะแตกต่างกันไปจากของพวกเขาในวิธีที่เราวิเคราะห์และสร้างวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่ได้รับและเราใช้เป็นที่พัก invariance ที่สอดคล้องกันของความยาวคลื่นที่อะนาล็อกที่ให้ความสัมพันธ์ในการจัดการกับข้อมูล nonstationary ในทางตรงกันข้ามกับ haan เด่นและ Sumner ( 2004 )เรารับทราบกำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ธรรมชาติในการดำเนินนโยบายการเงินยูโรที่ทันสมัยในพื้นที่ได้ดังนั้นเราจึงเน้นไปที่ Dynamics ของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่ได้ระดับราคา