Reliability of Financial Reporting

Reliability of Financial Reporting and Companies Attribute: The Nigerian Experience
Adediran, S. A1* Alade S.O.2,Oshode,A.A.2 1.Department of Accounting, Igbinedion University, Okada, Edo State, Nigeria. 2.Department of Business Administration, Ekiti State University, Ado Ekiti, Ekiti State,Nigeria * [e-mail] Abstract This study examines the impact of quoted companies attributes on the reliability of financial reporting in Nigeria. The objective of the study is to investigate whether there is any significant relationship between companies attributes such as size, profitability, age and size of audit firm and the reliability of financial reporting. The data were collected through a secondary source from fifty-one randomly selected quoted companies in Nigeria for the year 2010. The data were analyzed using multiple regression analysis. Our findings show that there is a significant relationship between company size, profitability, age and reliability of financial reporting and a negative relationship between size of audit firm and reliability of financial reporting in Nigeria. Also, the study reveals that profitability is the major companies’ attribute that influences the overall quality of financial reports reliability in Nigeria. The study recommends that there should be provisions in the law dealing with companies’ attributes which have the potential to impair the quality of financial reporting. Similarly, emphasis should be placed on the qualities possessed by the preparers and those who attest to financial statements to show desired outcome. Keywords: Reliability, Companies Attributes, Financial Reporting.
Introduction The main objective of financial reporting is to provide high-quality financial reporting information concerning economic entities, primarily financial in nature, useful for economic decision making. In order to be of high quality, financial reports should be reliable. Thus, the reliability of financial reporting is one of the most important qualitative attributes of accounting practice. Financial information reliability is attained when the information concerning economic phenomenon is complete, neutral and free from material error. Attaining reliability in financial reporting presupposes that financial reports are prepared on the basis of “sound accounting rules” and taking adequate steps to ensure compliance with the relevant rules. It is important to provide high quality financial reporting information because it will positively influence capital providers and other stakeholders in making investment, credit, and similar resource allocation decisions which enhance overall market efficiency. If reliability is the so important there is the need then to investigate what attributes of companies affect its reliability. Objectives of the study The main objective of this study is to examine the attributes of quoted companies in Nigeria and the reliability of financial reporting. This will be achieved through the following secondary objectives: 1. To investigate if there is any significant relationship between company size and the reliability of financial reporting. 2. To investigate if there is any significant relationship between profitability and the reliability of financial reporting. 3. To investigate if there is any significant relationship between companies age and the reliability of financial reporting. 4. To investigate if there is any significant relationship between size of audit firm and the reliability of financial reporting. Literature Review The Nature and Scope of Financial Reporting Financial reporting according to Nzotta (2008) is a critical issue which affects the decision making process of various individuals, corporate bodies, investors and policy makers. Glautier and Underdown (2001) says the primary objective of financial reporting is to communicate information about the resources held by entity and performances of the reporting entity, useful to those having right to such information. Nzotta (2008) stated that financial reports assist the users in evaluating the past and present performance of the organization and its ability to maximize the wealth of the shareholders. Furthermore, it assesses the ability of the firm to create value and objective assessment of the value created overtime. Financial reports highlight financial information which provides insights into these resources held by an organization, the claims to these resources including the

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินและบริษัทแอตทริบิวต์: ประสบการณ์ไนจีเรีย Adediran, S. A1 * Alade S.O.2,Oshode,A.A.2 1.ภาควิชาการบัญชี มหาวิทยาลัย Igbinedion โอกาดะ รัฐเอโดะ ไนจีเรีย 2.ภาควิชาบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัย Ekiti, Ado Ekiti, Ekiti รัฐ ไนจีเรีย * [e-mail] บทคัดย่อการศึกษานี้ตรวจสอบผลกระทบของคุณลักษณะของบริษัทเสนอในความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินในประเทศไนจีเรีย วัตถุประสงค์ของการศึกษาเป็นการ ตรวจสอบว่า มีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างบริษัทแอตทริบิวต์เช่นขนาด กำไร อายุ และขนาดของบริษัทตรวจสอบและเชื่อถือได้ของรายงานทางการเงิน ข้อมูลถูกรวบรวมผ่านทางแหล่งรองจากสิบสุ่มเลือกเสนอบริษัทในประเทศไนจีเรียปี 2553 ข้อมูลได้วิเคราะห์โดยใช้การวิเคราะห์ถดถอยหลาย ผลการวิจัยของเราแสดงว่า มีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างขนาดของบริษัท ผลกำไร อายุ และความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงิน และความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างขนาดของบริษัทตรวจสอบและเชื่อถือได้ของรายงานทางการเงินในประเทศไนจีเรีย ยัง การศึกษาแสดงให้เห็นว่า กำไรเป็นแอตทริบิวต์ของบริษัทใหญ่ที่มีผลต่อคุณภาพโดยรวมของความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินในประเทศไนจีเรีย การศึกษาแนะนำว่า ควรมีบทบัญญัติในกฎหมายที่มีแอตทริบิวต์ของบริษัทซึ่งอาจทำให้เสียคุณภาพของรายงานทางการเงิน ในทำนองเดียวกัน เน้นควรจะอยู่ในคุณภาพที่สั่งสม โดยผู้จัดเตรียมการและผู้ที่ยืนยันถึงงบการเงินเพื่อแสดงผลที่ต้องการ คำสำคัญ: ความน่าเชื่อถือ บริษัทแอตทริบิวต์ รายงานทางการเงิน Introduction The main objective of financial reporting is to provide high-quality financial reporting information concerning economic entities, primarily financial in nature, useful for economic decision making. In order to be of high quality, financial reports should be reliable. Thus, the reliability of financial reporting is one of the most important qualitative attributes of accounting practice. Financial information reliability is attained when the information concerning economic phenomenon is complete, neutral and free from material error. Attaining reliability in financial reporting presupposes that financial reports are prepared on the basis of “sound accounting rules” and taking adequate steps to ensure compliance with the relevant rules. It is important to provide high quality financial reporting information because it will positively influence capital providers and other stakeholders in making investment, credit, and similar resource allocation decisions which enhance overall market efficiency. If reliability is the so important there is the need then to investigate what attributes of companies affect its reliability. Objectives of the study The main objective of this study is to examine the attributes of quoted companies in Nigeria and the reliability of financial reporting. This will be achieved through the following secondary objectives: 1. To investigate if there is any significant relationship between company size and the reliability of financial reporting. 2. To investigate if there is any significant relationship between profitability and the reliability of financial reporting. 3. To investigate if there is any significant relationship between companies age and the reliability of financial reporting. 4. To investigate if there is any significant relationship between size of audit firm and the reliability of financial reporting. Literature Review The Nature and Scope of Financial Reporting Financial reporting according to Nzotta (2008) is a critical issue which affects the decision making process of various individuals, corporate bodies, investors and policy makers. Glautier and Underdown (2001) says the primary objective of financial reporting is to communicate information about the resources held by entity and performances of the reporting entity, useful to those having right to such information. Nzotta (2008) stated that financial reports assist the users in evaluating the past and present performance of the organization and its ability to maximize the wealth of the shareholders. Furthermore, it assesses the ability of the firm to create value and objective assessment of the value created overtime. Financial reports highlight financial information which provides insights into these resources held by an organization, the claims to these resources including the

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินและ บริษัท คุณสมบัติ: ประสบการณ์ไนจีเรีย
Adediran เอส A1 * Alade SO2, Oshode, AA2 1.Department บัญชี Igbinedion มหาวิทยาลัยดะเอโดะรัฐประเทศไนจีเรีย 2.Department บริหารธุรกิจ Ekiti State University, เช็ค Ekiti, Ekiti State, ประเทศไนจีเรีย * [e-mail] บทคัดย่อการศึกษาครั้งนี้จะตรวจสอบผลกระทบของ บริษัท ที่ยกมาแอตทริบิวต์ในความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินในประเทศไนจีเรีย วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือการตรวจสอบว่ามีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่าง บริษัท คุณลักษณะเช่นขนาดของการทำกำไรอายุและขนาดของสำนักงานสอบบัญชีและความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงิน ข้อมูลที่รวบรวมได้จากแหล่งที่รอง 50-1 สุ่มเลือก บริษัท ที่ยกมาในประเทศไนจีเรียสำหรับปี 2010 วิเคราะห์ข้อมูลโดยใช้การวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณ ผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่ามีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างขนาดของ บริษัท ในการทำกำไรอายุและความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินและความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างขนาดของสำนักงานสอบบัญชีที่เชื่อถือได้ของรายงานทางการเงินในประเทศไนจีเรีย นอกจากนี้ยังมีการศึกษาแสดงให้เห็นว่าการทำกำไรเป็นคุณลักษณะ บริษัท ใหญ่ 'ที่มีผลต่อคุณภาพโดยรวมของความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินในประเทศไนจีเรีย การศึกษาแนะนำว่าควรจะมีบทบัญญัติในกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับคุณลักษณะของ บริษัท ที่มีศักยภาพที่จะทำให้เสียคุณภาพของรายงานทางการเงิน ในทำนองเดียวกันความสำคัญควรอยู่ในคุณภาพที่ถูกครอบงำโดยจัดทำและผู้ที่ยืนยันถึงงบการเงินเพื่อให้แสดงผลที่ต้องการ คำสำคัญ: ความน่าเชื่อถือ, บริษัท แอตทริบิวต์การรายงานทางการเงิน.
บทนำวัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินคือการให้ข้อมูลรายงานที่มีคุณภาพสูงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานทางเศรษฐกิจทางการเงินส่วนใหญ่ในธรรมชาติที่มีประโยชน์สำหรับการตัดสินใจทางเศรษฐกิจ เพื่อที่จะได้ของที่มีคุณภาพสูงการรายงานทางการเงินควรจะเชื่อถือได้ ดังนั้นความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินเป็นหนึ่งในคุณลักษณะคุณภาพที่สำคัญที่สุดของการปฏิบัติทางบัญชี ความน่าเชื่อถือของข้อมูลทางการเงินจะบรรลุเมื่อข้อมูลเกี่ยวกับปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่เสร็จสมบูรณ์ที่เป็นกลางและเป็นอิสระจากข้อผิดพลาดของวัสดุ ความน่าเชื่อถือในการบรรลุการรายงานทางการเงินเหรายงานทางการเงินที่ได้จัดทำขึ้นบนพื้นฐานของ "กฎระเบียบทางบัญชีเสียง" และทำตามขั้นตอนที่เพียงพอเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะให้ข้อมูลการรายงานทางการเงินที่มีคุณภาพสูงเพราะมันบวกจะมีผลต่อผู้ให้บริการเงินทุนและผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ ในการลงทุน, สินเชื่อและการตัดสินใจจัดสรรทรัพยากรที่คล้ายกันซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม หากความน่าเชื่อถือเป็นสิ่งสำคัญจึงมีความจำเป็นแล้วในการตรวจสอบสิ่งที่แอตทริบิวต์ของ บริษัท ส่งผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของ วัตถุประสงค์ของการศึกษาวัตถุประสงค์หลักของการศึกษาครั้งนี้คือการตรวจสอบคุณสมบัติของ บริษัท ที่ยกมาในไนจีเรียและความน่าเชื่อถือของการรายงานทางการเงินที่ นี้จะทำได้โดยวัตถุประสงค์รองดังต่อไปนี้ 1. ให้ตรวจสอบว่ามีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างขนาดของ บริษัท และความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงิน 2. เพื่อตรวจสอบว่ามีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างการทำกำไรและความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงิน 3. ตรวจสอบว่ามีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญอายุระหว่าง บริษัท และความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงิน 4. ตรวจสอบว่ามีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างขนาดของสำนักงานสอบบัญชีและความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงิน ทบทวนวรรณกรรมธรรมชาติและขอบเขตการดำเนินการรายงานการรายงานทางการเงินทางการเงินตาม Nzotta (2008) เป็นปัญหาที่สำคัญที่มีผลต่อการตัดสินใจของบุคคลต่างๆที่ร่างกายขององค์กรนักลงทุนและผู้กำหนดนโยบาย Glautier และ Underdown (2001) กล่าวว่าวัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินคือการสื่อสารข้อมูลเกี่ยวกับทรัพยากรที่ถือโดยนิติบุคคลและการแสดงของกิจการที่รายงานที่มีประโยชน์ให้กับผู้มีสิทธิข้อมูลดังกล่าว Nzotta (2008) ระบุว่ารายงานทางการเงินช่วยให้ผู้ใช้ในการประเมินผลการดำเนินงานในอดีตและปัจจุบันขององค์กรและความสามารถในการเพิ่มความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ยังประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างมูลค่าและการประเมินวัตถุประสงค์ของการสร้างค่าทำงานล่วงเวลา รายงานทางการเงินเน้นข้อมูลทางการเงินที่ให้ข้อมูลเชิงลึกทรัพยากรเหล่านี้ที่จัดขึ้นโดยองค์กรการเรียกร้องไปยังแหล่งข้อมูลเหล่านี้รวมทั้ง