Overall, the result of our study in

Overall, the result of our study indicates that the use of derivatives increases the efficiency
of banks. This result is consistent with the argument that banks can use derivatives to
improve their efficiency by reducing the explicit cost of financial distress and the
probability of bankruptcy (Mayers and Smith, 1982; Smith and Stulz, 1985; Merton, 1995).
It contributes to the current literature by emphasizing the steps to a strong interest rate risk
management, impact and benefits of establishing a system of risk management and proves
the benefits of using derivative securities. The study aims to examine the issue of efficiency
and the uses of derivatives and to offer a flow to efficient manage the interest rate risk by
using derivative securities. Although the contributions of this study are significant and
important to policy-makers, investors, and bank executives, they have to be interpreted with
caution due to the limitation of the variable derivatives. Future studies should analyse the
effect of derivatives on banks taking in consideration the difference between interest-rate
derivatives and currency derivatives, and/or the different types of derivatives such as
swaps, futures, forwards, and options.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

โดยรวม ผลการศึกษาของเราแสดงว่า ใช้ของตราสารอนุพันธ์ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของธนาคาร ผลลัพธ์นี้จะสอดคล้องกับอาร์กิวเมนต์ที่ธนาคารสามารถใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของพวกเขา โดยการลดต้นทุนที่ชัดเจนของความทุกข์ทางการเงินและน่าเป็นบุคคลล้มละลาย (Mayers และ Smith, 1982 สมิธและ Stulz, 1985 เมอร์ 1995)รวมเอกสารประกอบการปัจจุบัน โดยเน้นขั้นตอนการมีความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยแรงจัดการ ผลกระทบ และประโยชน์ของการสร้างระบบการบริหารความเสี่ยง และพิสูจน์ประโยชน์ของการใช้หลักทรัพย์ตราสารอนุพันธ์ การศึกษามีวัตถุประสงค์เพื่อตรวจสอบปัญหาของประสิทธิภาพและใช้อนุพันธ์ และมีขั้นตอนเพื่อประสิทธิภาพจัดการความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยโดยใช้หลักทรัพย์ตราสารอนุพันธ์ แม้ว่าผลงานของการศึกษานี้สำคัญ และสำคัญ policy-makers ลงทุน และผู้บริหารธนาคาร พวกเขาจะต้องตีความด้วยข้อควรระวังเนื่องจากข้อจำกัดของอนุพันธ์ตัวแปร การศึกษาในอนาคตควรวิเคราะห์ความต้องการผลของอนุพันธ์ในการพิจารณาความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยธนาคารอนุพันธ์ และอนุพันธ์สกุล และ/หรือตราสารอนุพันธ์เช่นชนิดต่าง ๆswaps ล่วงหน้า ส่งต่อ และตัวเลือก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

โดยรวมแล้วผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มประสิทธิภาพ
ของธนาคาร ผลที่ได้นี้มีความสอดคล้องกับข้อโต้แย้งที่ว่าธนาคารสามารถใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อ
ปรับปรุงประสิทธิภาพของพวกเขาโดยการลดค่าใช้จ่ายที่ชัดเจนของความทุกข์ทางการเงินและ
ความน่าจะเป็นของการล้มละลาย (Mayers และสมิ ธ , 1982; สมิ ธ และ Stulz 1985; เมอร์ตัน 1995).
มันก่อให้เกิดการ วรรณคดีปัจจุบันโดยเน้นขั้นตอนในการเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง
การจัดการผลกระทบและผลประโยชน์ของการสร้างระบบการบริหารความเสี่ยงและพิสูจน์
ประโยชน์ของการใช้ตราสารอนุพันธ์ การศึกษามีวัตถุประสงค์เพื่อตรวจสอบปัญหาที่มีประสิทธิภาพ
และการใช้อนุพันธ์และเพื่อให้การไหลที่มีประสิทธิภาพในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยโดย
ใช้หลักทรัพย์อนุพันธ์ แม้ว่าจะมีส่วนร่วมในการศึกษาครั้งนี้มีความสำคัญและ
มีความสำคัญในการกำหนดนโยบายนักลงทุนและผู้บริหารธนาคารที่พวกเขาจะต้องมีการตีความด้วย
ความระมัดระวังเนื่องจากข้อ จำกัด ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวแปร การศึกษาในอนาคตควรวิเคราะห์
ผลกระทบของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในธนาคารการในการพิจารณาความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ย
ตราสารอนุพันธ์และอนุพันธ์เงินตราและ / หรือความแตกต่างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่น
การแลกเปลี่ยน, ฟิวเจอร์ส, ไปข้างหน้าและตัวเลือก

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

โดยรวม ผลการศึกษาพบว่า การใช้อนุพันธ์เพิ่มประสิทธิภาพ
ของธนาคาร ผลที่ได้นี้ มีความสอดคล้องกับอาร์กิวเมนต์ที่ธนาคารสามารถใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของพวกเขา
โดยการลดต้นทุนชัดเจนของทางการเงินและ
ความน่าจะเป็นของการล้มละลาย ( ไมเยอร์และ Smith , 1982 ; Smith และ stulz , 1985 ;
Merton , 1995 )มันมีส่วนช่วยในวรรณกรรมปัจจุบัน โดยเน้นขั้นตอนการแข็งแรงอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงการจัดการผลกระทบและประโยชน์ของการสร้างระบบบริหารความเสี่ยงและพิสูจน์
- ประโยชน์ของการใช้ตราสารอนุพันธ์ . การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัญหาของประสิทธิภาพ
และการใช้ประโยชน์ของอนุพันธ์และเสนอการไหลที่มีประสิทธิภาพจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย โดย
การใช้ตราสารอนุพันธ์ . แม้ว่าผลงานของการศึกษาที่สำคัญและ
ที่สำคัญครอบคลุม นักลงทุน และผู้บริหารธนาคาร พวกเขาต้องถูกตีความด้วย
ข้อควรระวังเนื่องจากข้อจำกัดของตัวแปรอนุพันธ์ . การศึกษาในอนาคตควรวิเคราะห์ผลของอนุพันธ์ที่ธนาคารพาณิชย์ใช้ในการพิจารณาความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ย
อนุพันธ์และอนุพันธ์เงินตรา , และ / หรือประเภทที่แตกต่างกันของตราสารอนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สสัญญา
, ไปข้างหน้า , และตัวเลือก