1 IntroductionOptions are a type of

1 Introduction
Options are a type of financial derivative. This means that their price is not based directly on an asset’s price. Instead, the value of an option is based on the likelihood of change in an underlying asset’s price. More specifically, an option is a contract between a buyer and a seller. This contract gives the holder the right but not the obligation to buy or sell an underlying asset for a specific price (strike price) within a specific amount of time. The date at which the option expires is called the date of expiration.
Options fit into the classification of call options or put options. Call options give the holder of the option the right to buy the specific underlying asset, whereas put options give the holder the right to sell the specific underlying asset.
Further, within the categories of call and put options, there are both American options and European options. American options give the holder of the option the right to exercise the option at any time before the date of expiration. In contrast, European options give the holder of the option the right to exercise the option only on the date of expiration. This research focuses specifically on estimating the premium of European call options.
In general, when a party seeks to buy an option, that party can easily research the history of the asset’s price. Furthermore, both the date of expiration and strike price are contracted within a given option. With this, it becomes the responsibility of that party to take into consideration those known factors and objectively evaluate the value of a given option. This value is represented monetarily through the option’s price, or premium.
As the market for financial derivatives continues to grow, the success of option pricing models at estimating the value of option premiums is under examination. If a participant in the options market can predict the value of an option before the value is set, that participant will have an advantage. Today, the Black-Scholes model is widely used in the asset pricing industry. Praised for its computational simplicity and relative accuracy, it treats the volatility of an underlying asset as a constant. Stochastic volatility models, on the other hand, allow for variation in both the asset’s price and its price volatility, or standard deviation. This research focuses specifically on one stochastic volatility model: the Heston model [3].

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทนำ 1เลือกชนิดของอนุพันธ์ทางการเงินได้ ซึ่งหมายความ ว่า ราคาของไม่อยู่โดยตรงกับราคาของสินทรัพย์ แทน ค่าของตัวเลือกจะขึ้นอยู่กับโอกาสของการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง อื่น ๆ โดยเฉพาะ ตัวเลือกเป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย สัญญานี้ให้ถือด้านขวาแต่ไม่ข้อผูกมัดการซื้อ หรือขายสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับราคาเฉพาะ (ราคา) ภายในระยะเวลาที่ระบุ วันที่ตัวหมดอายุคือวันหมดอายุตัวเลือกพอดีกับการจัดประเภทของตัวเลือกการโทร หรือใส่ตัว เรียกตัวให้ยึดของตัวสิทธิที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเฉพาะ ในขณะที่ตัวเลือกวางให้ถือสิทธิในการขายสินทรัพย์แบบเฉพาะเพิ่มเติม ภายในประเภทของการโทรและตัวเลือกการวาง มีตัวเลือกอเมริกันและยุโรปตัวเลือก ตัวเลือกอเมริกันให้ถือตัวขวาตัวตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุที่ออกกำลังกาย ในทางตรงข้าม ตัวยุโรปให้ถือตัวด้านขวาตัวบนวันหมดอายุการออกกำลังกาย งานวิจัยนี้มุ่งเน้นเฉพาะในพรีเมี่ยมตัวยุโรปเรียกประเมินทั่วไป เมื่อบุคคลพยายามซื้อตัวเลือก ที่บุคคลสามารถ วิจัยประวัติของราคาของสินทรัพย์ นอกจากนี้ ทั้งวันหมดอายุและราคาจะตีบภายในตัวเลือกที่กำหนด นี้เป็นความรับผิดชอบของฝ่ายที่ต้องคำนึงถึงปัจจัยเหล่านั้นรู้จัก และประเมินค่าของตัวเลือกที่กำหนดเป็น ค่านี้จะถูกแสดงผ่านตัวเลือกราคา หรือพรีเมี่ยม monetarilyเป็นตลาดตราสารอนุพันธ์ทางการเงินยังคงเติบโต ความสำเร็จของราคาแบบจำลองในการประเมินมูลค่าของค่าจ้างพิเศษเลือกตัวเลือกภายใต้การตรวจสอบ ผู้เข้าร่วมในตลาดตัวเลือกสามารถทำนายค่าของตัวเลือกก่อนตั้งค่า มีจะได้พิจารณาเป็นพิเศษ วันนี้ แบบดำสโคลส์อย่างกว้างขวางใช้ในอุตสาหกรรมการกำหนดราคาสินทรัพย์ สรรเสริญคำนวณความเรียบง่ายและความสัมพันธ์ ปฏิบัติต่อความผันผวนของการอ้างอิงเป็นค่าคง แบบจำลองความผันผวนสโทแคสติก คง อนุญาตให้สำหรับการเปลี่ยนแปลงในทั้งราคาของสินทรัพย์ และความผันผวนของราคา หรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน งานวิจัยนี้มุ่งเน้นเฉพาะในแบบจำลองความผันผวนแบบเฟ้นสุ่มหนึ่ง: แบบ Heston [3]

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1
บทนำตัวเลือกเป็นประเภทของตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน ซึ่งหมายความว่าราคาของพวกเขาไม่ได้ขึ้นตรงกับราคาสินทรัพย์ของ แต่ค่าของตัวเลือกจะขึ้นอยู่กับความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิงของ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลือกคือการทำสัญญาระหว่างซื้อและผู้ขายได้ สัญญานี้จะช่วยให้ผู้ถือสิทธิ แต่ไม่ผูกพันที่จะต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุ (ราคาใช้สิทธิ) ภายในเป็นจำนวนเฉพาะของเวลา วันที่ตัวเลือกที่เรียกว่าหมดอายุวันที่หมดอายุ.
ตัวเลือกให้พอดีกับการจำแนกประเภทของตัวเลือกการโทรหรือใส่ตัวเลือก ตัวเลือกการโทรให้ผู้ถือตัวเลือกที่เหมาะสมที่จะซื้อหุ้นอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงในขณะที่ใส่ตัวเลือกให้ผู้ถือสิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงที่เฉพาะเจาะจง.
นอกจากนี้ภายในประเภทของการโทรและใส่ตัวเลือกมีทั้งตัวเลือกอเมริกาและยุโรป ตัวเลือก อเมริกันตัวเลือกให้ผู้ถือตัวเลือกที่เหมาะสมที่จะใช้สิทธิในเวลาใด ๆ ก่อนวันหมดอายุ ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกให้ผู้ถือยุโรปของตัวเลือกที่เหมาะสมที่จะใช้ตัวเลือกเท่านั้นในวันที่หมดอายุ การวิจัยครั้งนี้มุ่งเน้นเฉพาะในการประเมินของพรีเมี่ยมตัวเลือกการโทรยุโรป.
โดยทั่วไปเมื่อบุคคลที่พยายามที่จะซื้อตัวเลือกอื่นที่สามารถวิจัยประวัติศาสตร์ของราคาของสินทรัพย์ที่ นอกจากนี้ทั้งสองวันที่หมดอายุและราคาการนัดหยุดงานมีสัญญาที่อยู่ในตัวเลือกที่กำหนด ด้วยวิธีนี้มันจะกลายเป็นความรับผิดชอบของบุคคลที่จะต้องคำนึงถึงปัจจัยที่รู้จักกันเหล่านั้นและวัตถุประสงค์ในการประเมินค่าของตัวเลือกที่กำหนด ค่านี้เป็นตัวแทน monetarily ผ่านตัวเลือกของราคาหรือพรีเมี่ยม.
ในฐานะที่เป็นตลาดสำหรับอนุพันธ์ทางการเงินยังคงเติบโตจากความสำเร็จของการกำหนดราคาแบบตัวเลือกที่ประเมินค่าของพรีเมี่ยมตัวเลือกที่อยู่ภายใต้การตรวจสอบ หากผู้มีส่วนร่วมในตลาดตัวเลือกสามารถทำนายค่าของตัวเลือกก่อนที่จะตั้งค่าเป็นผู้เข้าร่วมที่จะมีความได้เปรียบ วันนี้รูปแบบ Black-Scholes ใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมการกำหนดราคาสินทรัพย์ ยกย่องสำหรับความเรียบง่ายในการคำนวณและความถูกต้องของญาติก็ถือว่าความผันผวนของหุ้นอ้างอิงเป็นค่าคงที่ รุ่นผันผวน Stochastic ในมืออื่น ๆ ที่อนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์และความผันผวนของราคาหรือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน การวิจัยครั้งนี้มุ่งเน้นเฉพาะในรูปแบบความผันผวนสุ่มหนึ่งรูปแบบสตัน [3]

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 บทนำ
ตัวเลือกประเภทของอนุพันธ์ทางการเงิน ซึ่งหมายความว่าราคาของพวกเขาจะไม่ใช้โดยตรงในราคาของสินทรัพย์ แทน , ค่าของตัวเลือกขึ้นอยู่กับโอกาสของการเปลี่ยนแปลงราคาเป็นสินทรัพย์อ้างอิงของ มากขึ้นโดยเฉพาะ ตัวเลือก เป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายสัญญาฉบับนี้ให้แก่ผู้ทรงสิทธิ แต่ไม่ต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่เฉพาะเจาะจง ( โขกราคา ) ภายในเป็นจํานวนเฉพาะของเวลา วันที่ที่ตัวเลือกที่หมดอายุเรียกว่าวันหมดอายุ .
ตัวเลือกพอดีในประเภทของตัวเลือกการโทรและใส่ตัวเลือก ตัวเลือกการเรียกให้เจ้าของเลือกสิทธิที่จะซื้อสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง ,ในขณะที่ใส่ตัวเลือกให้ผู้ทรงสิทธิที่จะขายสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง .
เพิ่มเติมภายในประเภทของการโทรและใส่ตัวเลือก ตัวเลือก ตัวเลือกมีทั้งอเมริกันและยุโรป ตัวเลือกอเมริกันให้ยึดของตัวเลือกที่เหมาะสมในการออกกำลังกายตัวเลือกในเวลาใด ๆก่อนวันที่หมดอายุ ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกในยุโรปให้ยึดของตัวเลือกที่เหมาะสมกับการออกกำลังกายทางเลือกเดียวของวันที่หมดอายุ งานวิจัยนี้เน้นเป็นพิเศษในการพรีเมี่ยมของตัวเลือกโทรยุโรป .
ทั่วไป เมื่อพรรคพยายามที่จะซื้อตัวเลือกที่พรรคสามารถวิจัยประวัติศาสตร์ของราคาสินทรัพย์ นอกจากนี้ทั้งสองวันที่หมดอายุและราคาที่ตีเป็นสัญญาภายในให้เลือก มันกลายเป็นความรับผิดชอบของพรรคว่า ในการพิจารณาผู้ที่รู้จักปัจจัยและวัตถุประเมินมูลค่าของที่ได้รับเลือก ค่านี้จะแสดง monetarily ผ่านราคา เป็นทางเลือก หรือ พรีเมี่ยม
เป็นตลาดตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่ยังคงเติบโตความสำเร็จของรุ่นตัวเลือกการกำหนดราคาที่ประเมินมูลค่าของเบี้ยตัวเลือกที่อยู่ภายใต้การตรวจสอบ ถ้าผู้เข้าร่วมในตัวเลือกที่ตลาดสามารถทำนายค่าของตัวเลือกก่อน ค่า ชุด ที่ผู้เข้าร่วมจะได้รับพิจารณาเป็นพิเศษ วันนี้ ดำ สโคลส์ โมเดลที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมราคาสินทรัพย์ ยกย่องสำหรับความเรียบง่ายของการคำนวณและความแม่นยำสัมพัทธ์ปฏิบัติต่อความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นค่าคงที่ แบบจำลองความผันผวนสุ่มบนมืออื่น ๆที่อนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงทั้งในด้านราคาของสินทรัพย์ และความผันผวนของราคา หรือ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน งานวิจัยนี้เน้นเป็นพิเศษในรูปแบบสุ่มผวน : เฮสตันโมเดล
[ 3 ]