SCOPE OF FRAUD INVESTIGATIONThe OIG

SCOPE OF FRAUD INVESTIGATION

The OIG’s comments throughout the Draft Report do not accurately depict the complexity of the nominee loan schemes at CBC or the scope of the investigation necessary to fully uncover the magnitude of the fraud. For example, the Draft Report states, "Examiners did not determine the true financial condition of CBC until they investigated the matter after the March 2001 examination, when they uncovered the loan schemes and determined the bank was critically undercapitalized." During the March 2001 examination, the examiners noted an unusually high volume of loans originated in the last week of March 2000. The inordinate volume, generic purpose statements, lack of documentation, connections to the Chairman, and the timing of these loans raised serious concerns that were relayed to DSC senior management and the Legal Division. However, it was during a lengthy investigation authorized under Section 10(c) of the FDI Act that we determined that the suspicious loans were part of a nominee loan scheme used by the Chairman to fund the purchase of MTB Bank, New York, New York.

The investigation commenced on June 21, 2001, and required the deposition of 22 individuals (directors, officers, and borrowers) and the subpoena of records from borrowers, an investment partnership, and unaffiliated banks. Half of the fraudulent $20 million capital injection was channeled through the Chairman’s name, and half went through a limited liability company formed solely to facilitate the fraud. It was necessary to trace the proceeds from CBC into the nominee borrowers’ accounts at unaffiliated banks, into the Chairman’s or the limited liability company’s accounts at an unaffiliated bank, and back into accounts at CBC.

Eight of the fifteen nominee borrowers related to the March 2000 loan scheme had prior lending relationships with CBC. We had to determine which portion of these relationships was legitimate and what amount was redirected for the Chairman’s ulterior motives. For example, on March 22, 2000, CBC increased a certain hospital’s accounts receivable purchase facility from approximately $1 million to $3 million. Then, even though the hospital only had qualifying accounts receivable of approximately $1.4 million, CBC advanced $1.5 million on the facility on March 24, 2000 bringing the total outstanding to approximately $2.5 million. CBC also granted the hospital a $1.5 million term note on March 24, 2000 for working capital. The investigation revealed that $3 million of the new funds were improperly redirected to the limited liability company and used to purchase stock in CBC.

In addition, the investigation uncovered other suspicious loans that required significant examination. Many of these credits were determined to be nominee loans to refinance certain nonperforming loans, keep other nominee loans current or pay them off, and to improperly provide funds to the Chairman and his related entities.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ขอบเขตของการตรวจสอบทุจริตความคิดเห็นของ OIG ตลอดทั้งรายงานฉบับร่างได้แสดงถึงบอกความซับซ้อนของแผนงานการให้กู้ยืมแทนที่รักษาการณ์หรือขอบเขตของการตรวจสอบจำเป็นต้องเปิดเต็มขนาดของการทุจริต ตัวอย่าง อเมริการายงานฉบับร่าง "นายไม่ได้กำหนดเงื่อนไขการเงินจริงของรักษาการณ์จนกว่าพวกเขาสืบสวนเรื่องหลังสอบ 2001 มีนาคม เมื่อเปิดแผนงานเงินกู้ยืม และระบุธนาคารที่เหลือ undercapitalized" ระหว่างสอบ 2001 มีนาคม นายการสังเกตตราสินมาในสัปดาห์สุดท้ายของเดือน 2000 มีนาคมที่สูงผิดปกติ นานกว่าเสียง คำสั่งวัตถุประสงค์ทั่วไป ขาดเอกสารประกอบ การเชื่อมต่อไปยังประธาน และระยะเวลาของสินเชื่อยกรุนแรงความกังวลเหล่านี้ที่ถูกเช่น DSC ผู้บริหารและฝ่ายกฎหมาย อย่างไรก็ตาม ที่มันเป็นในระหว่างการตรวจสอบความยาวที่ได้รับอนุญาตภายใต้ 10(c) ในส่วนของการกระทำ FDI ที่เรากำหนดว่า สินเชื่อสงสัยได้เป็นส่วนหนึ่งของแผนงานเงินกู้แทนการใช้ประธานกองทุนซื้อ MTB ธนาคาร นิวยอร์ก นิวยอร์กการสอบสวนเริ่มบน 21 มิถุนายน 2001 และต้องการสะสมของบุคคล 22 (กรรมการ เจ้าหน้าที่ และผู้กู้) และ subpoena ของผู้กู้ หุ้นส่วนการลงทุน และกลุ่มธนาคาร ครึ่งหนึ่งของการฉีดเงินทุน 20 ล้านดอลลาร์ปลอมถูกจอผ่านชื่อของประธาน และครึ่งไปถึงบริษัทจำกัดก่อตั้งขึ้นเพื่ออำนวยความสะดวกในการทุจริต ก็ต้องติดตามการดำเนินการจากรักษาการณ์เป็นบัญชีของผู้กู้แทนที่กลุ่มธนาคาร เป็นกรรมการของบริษัทจำกัดบัญชีที่ธนาคารเป็นกลุ่ม และกลับบัญชีที่รักษาการณ์แปดของผู้กู้รายชื่อ 15 ที่เกี่ยวข้องกับกู้ 2000 มีนาคมมีความสัมพันธ์ที่ยืมก่อนหน้ากับรักษาการณ์ เรามีการกำหนดส่วนของความสัมพันธ์เหล่านี้ถูกต้องตามกฎหมายและจำนวนเงินถูกเปลี่ยนเส้นทางสำหรับกรรมการไม่สนคำครหาสิ่งซ่อนเร้น ตัวอย่าง บน 22 มีนาคม 2000 รักษาการณ์เพิ่มสินเชื่อซื้อลูกหนี้บัญชีของโรงพยาบาลบางจากประมาณ $1 ล้านถึง 3 ล้าน แล้ว แม้ว่าโรงพยาบาลมีเพียงคัดเลือกบัญชีลูกหนี้ของประมาณ $1.4 ล้าน รักษาการณ์สูง $1.5 ล้านในการอำนวยความสะดวกบน 24 มีนาคม 2000 นำรวมค้างชำระไปประมาณ $2.5 ล้าน รักษาการณ์ยังให้โรงพยาบาลบันทึกระยะ 1.5 ล้านเหรียญบน 24 มีนาคม 2000 สำหรับการทำงาน การสอบสวนเปิดเผยว่า 3 ล้านเงินใหม่ไม่เปลี่ยนเส้นทางไปบริษัทจำกัด และใช้ในการซื้อหุ้นในการรักษาการณ์นอกจากนี้ การสอบสวนเปิดสินเชื่ออื่น ๆ สงสัยที่ต้องตรวจสอบอย่างมีนัยสำคัญ หลายเครดิตเหล่านี้ถูกกำหนดเป็น ตัวแทนสินเชื่อ refinance เงินกู้บาง nonperforming เก็บอื่น ๆ แทนสินเชื่อปัจจุบัน หรือจ่ายเงินค่าปิด และไม่ให้เงินทุนกับประธานของเอนทิตีที่เกี่ยวข้อง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ขอบเขตของการสืบสวนการฉ้อโกงความเห็น OIG ทั่วร่างรายงานไม่ถูกต้องแสดงให้เห็นถึงความซับซ้อนของรูปแบบสินเชื่อผู้ท้าชิงที่ CBC หรือขอบเขตของการตรวจสอบที่จำเป็นในการรองรับการค้นพบความสำคัญของการทุจริตที่ ยกตัวอย่างเช่นร่างรายงานระบุว่า "ผู้ตรวจสอบไม่ได้ตรวจสอบสภาพทางการเงินที่แท้จริงของ CBC จนกว่าพวกเขาจะตรวจสอบเรื่องนี้หลังจากที่มีนาคม 2001 การตรวจสอบเมื่อพวกเขาค้นพบรูปแบบเงินกู้และกำหนดธนาคาร undercapitalized วิกฤต." ในช่วงมีนาคม 2001 การตรวจสอบตรวจสอบตั้งข้อสังเกตปริมาณที่สูงผิดปกติของเงินให้สินเชื่อที่เกิดขึ้นในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมีนาคม 2000 มีปริมาณเกินงบวัตถุประสงค์ทั่วไปขาดเอกสาร, การเชื่อมต่อกับประธานและระยะเวลาของเงินกู้เหล่านี้ที่เกิดขึ้นความกังวลอย่างจริงจัง ที่ถูกส่งไปยัง DSC บริหารระดับสูงและฝ่ายกฎหมาย แต่ก็เป็นช่วงการตรวจสอบที่มีความยาวที่ได้รับอนุญาตตามมาตรา 10 (ค) แห่งพระราชบัญญัติลงทุนจากต่างประเทศที่เราพิจารณาแล้วว่าการกู้ยืมเงินที่น่าสงสัยเป็นส่วนหนึ่งของโครงการเงินกู้ผู้ท้าชิงที่ใช้โดยประธานกรรมการกองทุนเพื่อการซื้อ MTB ธนาคาร, New York, New York . การสืบสวนเริ่มวันที่ 21 มิถุนายน 2001 และจำเป็นต้องมีการสะสมของ 22 บุคคล (กรรมการเจ้าหน้าที่และผู้กู้) และหมายศาลของระเบียนจากผู้กู้ที่เป็นหุ้นส่วนด้านการลงทุนและธนาคารไม่ใช่ บริษัท ในเครือ ครึ่งหนึ่งของการหลอกลวง $ 20,000,000 ทุนถูกส่งผ่านชื่อประธานและครึ่งหนึ่งเดินผ่าน บริษัท รับผิด จำกัด ที่เกิดขึ้น แต่เพียงผู้เดียวเพื่อความสะดวกในการทุจริต มันเป็นความจำเป็นที่จะติดตามเงินที่ได้จาก CBC เข้าบัญชีผู้กู้ผู้ท้าชิง 'ที่ธนาคารเกี่ยวพันเข้าไปประธานหรือบัญชี บริษัท รับผิด จำกัด ได้ที่ธนาคารเกี่ยวพันและกลับเข้ามาในบัญชีที่ CBC. แปดของผู้กู้ที่ได้รับการแต่งตั้งสิบห้าที่เกี่ยวข้องกับเดือนมีนาคม 2000 โครงการเงินกู้มีความสัมพันธ์กับการให้กู้ยืมเงินก่อน CBC เราต้องตรวจสอบว่าเป็นส่วนหนึ่งของความสัมพันธ์เหล่านี้เป็นสิ่งที่ถูกต้องและจำนวนเงินที่ถูกเปลี่ยนเส้นทางสำหรับแรงจูงใจซ่อนเร้นของประธาน ยกตัวอย่างเช่นวันที่ 22 มีนาคม 2000 เพิ่มขึ้น CBC บัญชีโรงพยาบาลบางอย่างของสิ่งอำนวยความสะดวกซื้อรับจากประมาณ $ 1 ล้าน $ 3,000,000 จากนั้นถึงแม้ว่าโรงพยาบาลมีเพียงบัญชีลูกหนี้ที่มีคุณสมบัติประมาณ $ 1,400,000, CBC สูง $ 1,500,000 ในสิ่งอำนวยความสะดวกใน 24 มีนาคม 2000 นำที่โดดเด่นรวมประมาณ $ 2,500,000 นอกจากนี้ยังได้รับ CBC โรงพยาบาล $ 1,500,000 ทราบระยะวันที่ 24 มีนาคม 2000 เป็นเงินทุนหมุนเวียน การตรวจสอบพบว่า $ 3,000,000 ของเงินใหม่ได้เปลี่ยนเส้นทางไม่ถูกต้องให้กับ บริษัท รับผิด จำกัด และใช้ในการซื้อหุ้นใน CBC. นอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบการป้องกันการกู้ยืมเงินที่น่าสงสัยอื่น ๆ ที่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบอย่างมีนัยสำคัญ หลายเครดิตเหล่านี้ได้รับการพิจารณาให้เป็นผู้ท้าชิงเงินให้สินเชื่อที่จะรีไฟแนนซ์เงินกู้ยืม nonperforming บางอย่างให้ผู้ท้าชิงเงินให้สินเชื่ออื่น ๆ ในปัจจุบันหรือจ่ายพวกเขาออกไปและไม่ถูกต้องที่จะให้เงินทุนให้กับประธานกรรมการและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องของเขา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ขอบเขตของการสืบสวนการฉ้อโกงของ oig

ความคิดเห็นตลอดร่างรายงานไม่ถูกต้องแสดงให้เห็นถึงความซับซ้อนของผู้กู้ที่ CBC โครงร่างหรือขอบเขตของการสืบสวนที่จำเป็นอย่างเต็มที่เปิดเผยขนาดของการฉ้อโกง ตัวอย่างเช่น ร่างรายงานสหรัฐอเมริกา" ผู้ตรวจสอบไม่ได้กําหนดเงื่อนไขทางการเงินที่แท้จริงของ cbc จนกระทั่งพวกเขาสืบสวนเรื่องหลังจากที่มีนาคม 2544 การตรวจ เมื่อพวกเขาเปิด และกำหนดแผนการกู้วิกฤตธนาคาร undercapitalized . " ในเดือนมีนาคม 2544 สอบ , สอบไล่สังเกตปริมาณสูงผิดปกติจากสินเชื่อที่เกิดขึ้นในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมีนาคม 2000 ปริมาณเกินไป ,วัตถุประสงค์ทั่วไปงบขาดเอกสารความสัมพันธ์กับประธานและระยะเวลาของเงินกู้เหล่านี้ยกความกังวลที่ถูกถ่ายทอดไปใช้ผู้บริหารอาวุโส และฝ่ายกฎหมาย อย่างไรก็ตามมันอยู่ในช่วงที่สอบสวนอนุญาตตามมาตรา 10 ( C ) ของการลงทุนจากต่างประเทศกฎหมายที่เราระบุว่าเงินกู้ที่น่าสงสัยเป็นส่วนหนึ่งของโครงการสินเชื่อใช้นอมินี โดยประธานกองทุนซื้อ MTB ธนาคาร , นิวยอร์ก , นิวยอร์ก

การสอบสวนเริ่มวันที่ 21 มิถุนายน 2544 และต้องฝากเงิน 22 บุคคล ( กรรมการ เจ้าหน้าที่และผู้กู้ ) และหมายศาลของระเบียนจากผู้กู้ร่วมลงทุน และธนาคารด้านศาสน . ครึ่งหนึ่งของการหลอกลวง $ 20 ล้านทุนฉีดคือ channeled ผ่านชื่อของประธาน และครึ่งหนึ่งผ่านบริษัทจํากัดรูปแบบ แต่เพียงผู้เดียว เพื่อความสะดวกในการฉ้อโกงมันเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อติดตามรายได้จาก CBC เป็นนอมินีภาคบัญชีธนาคารด้านศาสน เป็นประธาน หรือ บัญชี บริษัท รับผิด จำกัด ที่ธนาคารด้านศาสน และกลับเข้ามาในบัญชีที่ CBC .

แปดสิบห้าผู้กู้ที่เกี่ยวข้องกับโครงการ เงินกู้ยืมก่อนมีนาคม 2000 มีความสัมพันธ์กับอาการทั้งหมดเราต้องตรวจสอบ ซึ่งส่วนของความสัมพันธ์เหล่านี้ถูกต้องตามกฎหมายและปริมาณที่เปลี่ยนเส้นทางสำหรับประธานเจตนาอื่น . ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 22 มีนาคม 2543 , CBC เพิ่มขึ้นบางโรงพยาบาลของลูกหนี้ซื้อโรงงานจากประมาณ $ 1 ล้านถึง 3 ล้านเหรียญ แล้ว แม้โรงพยาบาลจะมีคุณสมบัติลูกหนี้ประมาณ $ 1.4 ล้านCBC ขั้นสูง $ 1.5 ล้านบาทในโรงงาน เมื่อวันที่ 24 มีนาคม 2543 นำสินเชื่อไปประมาณ $ 2.5 ล้าน CBC ยังมอบให้โรงพยาบาล $ 1.5 ล้านระยะหมายเหตุ วันที่ 24 มีนาคม 2543 ทุนจดทะเบียน . การสอบสวนพบว่า $ 3 ล้านของเงินทุนใหม่ไม่ถูกต้องเปลี่ยนเส้นทางไปยังบริษัทจํากัด และใช้ซื้อหุ้นใน CBC .

นอกจากนี้การค้นพบอื่น ๆเงินกู้ที่สำคัญที่ใช้สอบ มากของสินเชื่อเหล่านี้ถูกกำหนดเป็นเงินกู้นอมินีเพื่อ refinance เงินกู้ ณบางอย่างให้เงินกู้นอมินีอื่นๆปัจจุบันหรือจ่ายออกและต้องให้กองทุนประธานและหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง .