This paper investigates whether the

This paper investigates whether the Markov switching model is a useful
tool for describing the behavior of floating exchange rates more generally.
The time-series properties of 18 exchange rates in the post-Bretton Woods
period, including 11 non-U.S. dollar exchange rates, are investigated. In
general, the model of Engel and Hamilton (EH) does not clearly outperform
the random walk model or the forward exchange rate in out-of-sample
forecasts. The mean squared errors of the forecasts of the segmented trends
model tend not to be significantly lower than those of a zero-drift random
walk, a random walk with drift or the forward rate. There is some evidence,

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ตรวจสอบว่า Markov สลับรุ่นเป็นประโยชน์เครื่องมือที่ใช้สำหรับอธิบายพฤติกรรมของน้ำอัตราแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปมากขึ้นคุณสมบัติชุดเวลา 18 อัตราแลกเปลี่ยนในป่า Bretton โพสต์รอบระยะเวลา รวม 11 ดอลลาร์ สหรัฐฯ อัตราแลกเปลี่ยน มีการตรวจสอบ ในทั่วไป รูปแบบของ Engel และฮามิลตัน (EH) ไม่ชัดเจน outperformแบบเดินสุ่มหรืออัตราแลกเปลี่ยนไปข้างหน้าในการออกของตัวอย่างการคาดการณ์ ข้อผิดพลาดกำลังสองเฉลี่ยของการคาดการณ์แนวโน้มแบ่งเป็นส่วน ๆรุ่นมักไม่ต่ำกว่าผู้ศูนย์ดริฟท์แบบสุ่มเดิน เดินสุ่มดริฟท์หรืออัตราไปข้างหน้า มีหลักฐานบางอย่าง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้ศึกษาว่ารูปแบบการเปลี่ยนมาร์คอฟเป็นประโยชน์เครื่องมือสำหรับการอธิบายพฤติกรรมของอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวมากขึ้นโดยทั่วไป.
คุณสมบัติอนุกรมเวลา 18
อัตราแลกเปลี่ยนในการโพสต์เบรตตันวูดส์ระยะเวลารวม11 ไม่ใช่ของสหรัฐค่าเงินดอลลาร์อัตราแลกเปลี่ยนเป็น การตรวจสอบ ในทั่วไปรูปแบบของอีและแฮมิลตัน (EH) ไม่ได้อย่างชัดเจนมีประสิทธิภาพสูงกว่ารูปแบบการสุ่มเดินหรืออัตราแลกเปลี่ยนข้างหน้าในการออกจากตัวอย่างการคาดการณ์ ค่าเฉลี่ยกำลังสองข้อผิดพลาดของการคาดการณ์แนวโน้มแบ่งรูปแบบการมีแนวโน้มที่จะไม่ต่ำกว่าผู้ที่มีศูนย์ดริฟท์แบบสุ่มเดินสุ่มเดินกับดริฟท์หรืออัตราการไปข้างหน้า มีหลักฐานบางอย่างคือ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้เป็นการศึกษาว่าแบบเปลี่ยนรูปแบบเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการอธิบายพฤติกรรมของลอย

อัตราแลกเปลี่ยนมากขึ้นโดยทั่วไป คุณสมบัติของอนุกรมเวลา 18 อัตราแลกเปลี่ยนในกระทู้เบรตตันวูดส์
ระยะเวลารวม 11 - ดอลลาร์อัตราแลกเปลี่ยนที่ถูกตรวจสอบ ใน
ทั่วไป และแบบของเกล แฮมิลตัน ( เอ๋ ) ไม่ชัดดีกว่า
สุ่มเดินแบบหรืออัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจากตัวอย่าง
การคาดการณ์ . ค่าเฉลี่ยความผิดพลาดยกกำลังสองของการคาดการณ์ของแนวโน้ม
แบ่งรูปแบบมีแนวโน้มที่จะถูกลดลงของศูนย์ลอยสุ่ม
เดิน เดินสุ่มกับลอย หรืออัตราการส่งต่อ มีหลักฐานบางอย่าง