Effects of risk-based inspections o

Effects of risk-based inspections on auditor behavior
Author: Shefchik, Lori B.
Abstract: I examine how risk-based inspections influence auditor behavior in a multi-client setting. I conduct an experiment using an abstract setting that captures the theoretical constructs present in the audit ecology. I manipulate the presence of risk-based inspections between-participants and the level of client risk (higher vs. lower) within-participants. Consistent with the theoretical predictions, under conditions of high resource pressure, I find that auditor effort is higher under a regime with risk-based inspections as compared to a regime without inspections, and the auditor effort increases more for higher-risk clients than for lower-risk clients. More notably, following attentional control theory, I predict and find that risk-based inspections diminish the quality of auditor decision performance for lower-risk clients. Specifically, auditors' decision performance is worse (i.e., more suboptimal) for lower-risk clients than for higher-risk clients (ceteris paribus), but only under a risk-based inspections regime. Likewise, auditors' decision performance for lower-risk clients is worse in a regime with risk-based inspections than in a regime without inspections. I theorize that accountability pressures from PCAOB inspections combined with pressures from high resource constraints (that naturally occur in the audit environment) induce task-related anxiety on auditors. Following attentional control theory in a multi-task setting, I predict anxiety interrupts auditors' decision-making processing shifting attention toward higher-risk clients contributing to the anxiety, and away from lower-risk (untargeted) clients, thereby decreasing the quality of decision performance for lower-risk clients. I perform several supplemental analyses to test the underlying theory. First, I conduct a second experiment where auditors operate under relatively lower resource pressure and find that auditors’ decision performance is no longer worse for lower-risk clients in an inspections regime. The results support the theory that it is the combined pressures of inspections and high resource constraints causing the negative effects. Second, I conduct a supplemental experiment and measure participants' levels of anxiety. In support of the underlying theory, participants' reported anxiety levels are higher under a regime with versus without inspections. Third, I perform several robustness checks to rule out alternative explanations of the findings. The findings of this study contribute to the auditing literature, and they have practical and regulatory implications. First, by identifying higher auditor effort in a regime with inspections, I join others in documenting potential benefits of inspections on auditor behavior, and thus audit quality. Second, by examining the effect of risk-based inspections on auditor effort in a multi-task setting, I extend prior research by providing evidence that inspections increase auditor effort more for higher-risk clients than for lower-risk clients. Third, and most notably, by identifying diminished auditor decision performance for lower-risk clients under a risk-based inspections regime, this is the first study to provide theory and evidence on how risk-based inspections can lead to potential negative consequences on audit behavior, and thus audit quality.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลของการตรวจสอบตามความเสี่ยงในลักษณะการทำงานของผู้สอบบัญชีผู้เขียน: Shefchik, Lori B.Abstract: I examine how risk-based inspections influence auditor behavior in a multi-client setting. I conduct an experiment using an abstract setting that captures the theoretical constructs present in the audit ecology. I manipulate the presence of risk-based inspections between-participants and the level of client risk (higher vs. lower) within-participants. Consistent with the theoretical predictions, under conditions of high resource pressure, I find that auditor effort is higher under a regime with risk-based inspections as compared to a regime without inspections, and the auditor effort increases more for higher-risk clients than for lower-risk clients. More notably, following attentional control theory, I predict and find that risk-based inspections diminish the quality of auditor decision performance for lower-risk clients. Specifically, auditors' decision performance is worse (i.e., more suboptimal) for lower-risk clients than for higher-risk clients (ceteris paribus), but only under a risk-based inspections regime. Likewise, auditors' decision performance for lower-risk clients is worse in a regime with risk-based inspections than in a regime without inspections. I theorize that accountability pressures from PCAOB inspections combined with pressures from high resource constraints (that naturally occur in the audit environment) induce task-related anxiety on auditors. Following attentional control theory in a multi-task setting, I predict anxiety interrupts auditors' decision-making processing shifting attention toward higher-risk clients contributing to the anxiety, and away from lower-risk (untargeted) clients, thereby decreasing the quality of decision performance for lower-risk clients. I perform several supplemental analyses to test the underlying theory. First, I conduct a second experiment where auditors operate under relatively lower resource pressure and find that auditors’ decision performance is no longer worse for lower-risk clients in an inspections regime. The results support the theory that it is the combined pressures of inspections and high resource constraints causing the negative effects. Second, I conduct a supplemental experiment and measure participants' levels of anxiety. In support of the underlying theory, participants' reported anxiety levels are higher under a regime with versus without inspections. Third, I perform several robustness checks to rule out alternative explanations of the findings. The findings of this study contribute to the auditing literature, and they have practical and regulatory implications. First, by identifying higher auditor effort in a regime with inspections, I join others in documenting potential benefits of inspections on auditor behavior, and thus audit quality. Second, by examining the effect of risk-based inspections on auditor effort in a multi-task setting, I extend prior research by providing evidence that inspections increase auditor effort more for higher-risk clients than for lower-risk clients. Third, and most notably, by identifying diminished auditor decision performance for lower-risk clients under a risk-based inspections regime, this is the first study to provide theory and evidence on how risk-based inspections can lead to potential negative consequences on audit behavior, and thus audit quality.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผลของการตรวจสอบความเสี่ยงขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของผู้สอบบัญชี
ผู้แต่ง: Shefchik ลอริบี
บทคัดย่อ: ผมตรวจสอบวิธีการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยงมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของผู้สอบบัญชีในการตั้งค่าหลายลูกค้า ผมดำเนินการทดสอบโดยใช้การตั้งค่าที่เป็นนามธรรมที่จับโครงสร้างทางทฤษฎีอยู่ในการตรวจสอบระบบนิเวศ ฉันจัดการกับการปรากฏตัวของการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมและระดับความเสี่ยงที่ลูกค้า (สูงเมื่อเทียบกับที่ลดลง) ภายในเข้าร่วม สอดคล้องกับการคาดการณ์ในทางทฤษฎีภายใต้เงื่อนไขของความดันทรัพยากรสูงผมพบว่าความพยายามของผู้สอบบัญชีเป็นที่สูงขึ้นภายใต้ระบอบการปกครองที่มีการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยงเมื่อเทียบกับระบอบการปกครองโดยไม่ต้องตรวจสอบและความพยายามของผู้สอบบัญชีที่เพิ่มขึ้นมากขึ้นสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงกว่าที่ต่ำกว่า ลูกค้า -risk อื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตามทฤษฎีการควบคุมตั้งใจที่ผมทำนายและการตรวจสอบพบว่ามีความเสี่ยงลดลงตามคุณภาพของผลการดำเนินงานของผู้สอบบัญชีการตัดสินใจสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำ โดยเฉพาะผลการดำเนินงานการตัดสินใจของผู้สอบบัญชีจะเลวร้ายยิ่ง (เช่นก่อให้เกิดผลลัพธ์มากกว่า) สำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงกว่า (ceteris paribus) แต่ภายใต้ระบอบการปกครองการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยง ในทำนองเดียวกันผู้ตรวจสอบประสิทธิภาพการตัดสินใจ 'สำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าจะเลวร้ายยิ่งในระบอบการปกครองที่มีการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยงกว่าในระบอบการปกครองโดยไม่ต้องตรวจสอบ ผมทฤษฎีที่ว่าแรงกดดันจากความรับผิดชอบตรวจสอบ PCAOB รวมกับแรงกดดันจากข้อ จำกัด ของทรัพยากรสูง (ที่เป็นธรรมชาติที่เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมการตรวจสอบ) ก่อให้เกิดความวิตกกังวลงานที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชี ต่อไปนี้ทฤษฎีการควบคุมตั้งใจในการตั้งค่าหลายงานที่ผมทำนายความวิตกกังวลขัดจังหวะการประมวลผลการตัดสินใจของผู้สอบบัญชีขยับความสนใจที่มีต่อลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงที่เอื้อต่อความวิตกกังวลและอยู่ห่างจากความเสี่ยงที่ต่ำกว่า (ที่ไม่ตรงเป้าหมาย) ลูกค้าจึงช่วยลดคุณภาพของการตัดสินใจ ผลการดำเนินงานสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำ ผมดำเนินการวิเคราะห์เพิ่มเติมหลายอย่างเพื่อทดสอบทฤษฎีพื้นฐาน ครั้งแรกผมทำการทดลองที่สองที่ผู้ตรวจสอบการดำเนินงานภายใต้ความกดดันทรัพยากรค่อนข้างต่ำและพบว่าประสิทธิภาพการตัดสินใจของผู้สอบบัญชีจะไม่เลวร้ายยิ่งสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าในระบอบการปกครองการตรวจสอบ ผลการสนับสนุนทฤษฎีที่ว่ามันเป็นความกดดันรวมของการตรวจสอบและข้อ จำกัด ของทรัพยากรสูงที่ก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบ ประการที่สองผมทำการทดลองเสริมและวัดระดับของผู้เข้าร่วมของความวิตกกังวล ในการสนับสนุนของทฤษฎีพื้นฐานที่ผู้เข้าร่วม 'รายงานระดับความวิตกกังวลที่สูงขึ้นภายใต้ระบอบการปกครองโดยไม่ต้องมีการตรวจสอบกับ ประการที่สามผมดำเนินการตรวจสอบความแข็งแรงหลายที่จะออกกฎคำอธิบายทางเลือกของการค้นพบ ผลการศึกษาครั้งนี้นำไปสู่การตรวจสอบวรรณกรรมและพวกเขาก็มีความหมายในทางปฏิบัติและกฎระเบียบ ครั้งแรกโดยการระบุความพยายามของผู้สอบบัญชีที่สูงขึ้นในระบอบการปกครองที่มีการตรวจสอบที่ผมเข้าร่วมคนอื่น ๆ ในการจัดเก็บเอกสารผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการตรวจสอบเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้สอบบัญชีและทำให้คุณภาพการตรวจสอบ ประการที่สองโดยการตรวจสอบผลของการตรวจสอบความเสี่ยงขึ้นอยู่กับความพยายามของผู้สอบบัญชีในการตั้งค่าหลายงานผมขยายการวิจัยก่อนโดยการให้หลักฐานที่แสดงว่าการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีเพิ่มความพยายามมากขึ้นสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงกว่าสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำ ประการที่สามและที่สะดุดตาที่สุดโดยระบุผลการปฏิบัติงานของผู้สอบบัญชีการตัดสินใจลดลงสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงที่ลดลงภายใต้ระบอบการปกครองการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยงนี้คือการศึกษาแรกเพื่อให้ทฤษฎีและหลักฐานที่เกี่ยวกับวิธีการตรวจสอบตามระดับความเสี่ยงจะนำไปสู่ผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นในการตรวจสอบพฤติกรรม และทำให้คุณภาพการตรวจสอบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลกระทบของความเสี่ยงที่ผู้เขียนตรวจสอบพฤติกรรม
ผู้สอบบัญชี : shefchik ลอรี่ B .
บทคัดย่อ : ผมตรวจสอบวิธีการตรวจสอบพฤติกรรมความเสี่ยงต่อผู้สอบบัญชีในการตั้งค่าของลูกค้าหลาย ผมได้ดำเนินการทดลองโดยใช้การตั้งค่าที่เป็นนามธรรมที่รวบรวมทฤษฎีโครงสร้างที่มีอยู่ในระบบนิเวศ การตรวจสอบฉันจัดการกับสถานะของการตรวจสอบความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมและระดับความเสี่ยงของลูกค้า ( สูงและต่ำ ) ในผู้เข้าร่วม สอดคล้องกับการคาดการณ์ทางทฤษฎี ภายใต้สภาวะความดันทรัพยากรสูง ผมพบว่า ผู้สอบบัญชี ความพยายามสูงภายใต้ระบอบการปกครองที่มีความเสี่ยงการตรวจสอบเทียบกับการปกครองโดยไม่มีการตรวจสอบและผู้สอบบัญชีความพยายามเพิ่มมากขึ้นสำหรับลูกค้าความเสี่ยงที่สูงกว่าสำหรับลูกค้ารายได้สูง มากขึ้นโดยเฉพาะตามทฤษฎีการควบคุมความสนใจผมทำนาย และพบว่า การตรวจสอบความเสี่ยงที่ลดทอนคุณภาพของการปฏิบัติงาน การตัดสินใจของผู้สอบบัญชีสำหรับลูกค้ารายได้สูง โดยเฉพาะผู้บริหารการตัดสินใจประสิทธิภาพแย่ลง ( เช่นsuboptimal เพิ่มเติม ) สำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูง ( ceteris paribus ) แต่ภายใต้ความเสี่ยงที่ตรวจสอบรัฐบาล อนึ่ง ผลการตัดสินใจของผู้สอบบัญชี สำหรับลูกค้าความเสี่ยงต่ำจะแย่ลงในระบบด้วยการตรวจสอบความเสี่ยงมากกว่าในระบอบการปกครอง โดยไม่มีการตรวจสอบผมสร้างทฤษฎีที่น่าเชื่อถือสำหรับการตรวจสอบ pcaob รวมกับแรงกดดันจากปัญหาทรัพยากรสูง ( ซึ่งเกิดขึ้นตามธรรมชาติในการตรวจสอบสภาพแวดล้อม ) ทำให้เกิดความกังวลในงานที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ติดตามควบคุมความสนใจในทฤษฎีหลายงานตั้งค่าผมทำนายความวิตกกังวลขัดขวางการตัดสินใจของผู้บริหารขยับความสนใจที่มีต่อลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงเกิดความวิตกกังวล และห่างจากความเสี่ยงต่ำ ( untargeted ) ลูกค้าจึงลดคุณภาพของการปฏิบัติงาน การตัดสินใจสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำ ผมทำหลายเสริมการวิเคราะห์ทดสอบทฤษฎีพื้นฐาน . ครั้งแรกผมได้ทำการทดลองที่ 2 ใช้งานภายใต้ความดันค่อนข้างต่ำ ซึ่งทรัพยากรและพบว่าผู้สอบบัญชีไม่ด้อยประสิทธิภาพการตัดสินใจเพื่อลดความเสี่ยงของลูกค้าในระบบการตรวจสอบ ผลการสนับสนุนทฤษฎีที่เป็นแรงกดดันรวมของการตรวจสอบและข้อ จำกัด ทรัพยากรสูงก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบ . ประการที่สองผมทำการทดลองเพิ่มเติม และวัดผู้เรียนระดับความกังวล ในการสนับสนุนของทฤษฎีพื้นฐานของผู้เข้าร่วมมีความวิตกกังวล , ระดับที่สูงขึ้นภายใต้ระบอบการปกครองที่มีและไม่มีการตรวจสอบ สาม ผมได้ดำเนินการตรวจสอบความแข็งแกร่งหลายที่จะออกกฎทางเลือกคำอธิบายของผล ผลจากการศึกษานี้นำไปสู่การตรวจสอบวรรณกรรมและได้ผลในทางปฏิบัติ และกฎระเบียบ ครั้งแรก โดยระบุในระบอบการปกครองที่มีความพยายามสูงผู้สอบบัญชีตรวจสอบ ผมเข้าร่วมคนอื่น ๆ ในเอกสาร ประโยชน์ของการตรวจสอบพฤติกรรมของผู้สอบบัญชี และดังนั้น คุณภาพการตรวจสอบ ประการที่สอง โดยการตรวจสอบผลกระทบของความเสี่ยงที่ผู้สอบบัญชีตรวจสอบความพยายามในหลายงานตั้งค่าผมขยายก่อนการวิจัยโดยการให้หลักฐานที่ผู้สอบบัญชีตรวจสอบเพิ่มมากขึ้นสำหรับลูกค้าความเสี่ยงที่สูงกว่าสำหรับลูกค้ารายได้สูง ที่สาม , และโดยเฉพาะ โดยการตรวจสอบประสิทธิภาพเพื่อลดความเสี่ยงต่อการตัดสินใจของลูกค้าในการตรวจสอบความเสี่ยง ระบอบการปกครองการศึกษานี้เป็นครั้งแรกที่จะให้หลักฐานและทฤษฎีเกี่ยวกับวิธีตรวจสอบความเสี่ยงที่สามารถนำไปสู่ผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นในการตรวจสอบ และการตรวจสอบคุณภาพ .