Hire-purchase NPLs to stabilise thi

Hire-purchase NPLs to stabilise this year: Fitch
FITCH RATINGS says the deterioration in the asset quality of Thai banks' automotive hire-purchase loans is likely to bottom out in the first half of this year, with the performance of banks dependent on the likely stabilising of this asset class.

The ratio of non-performing loans (NPLs) to total auto loans in the banking system rose to 2.5 per cent in 2014 from 2 per cent in 2013.

That period of excessive growth, coupled with weak economic conditions, led to a gradual increase in default rates as well as falling second-hand car prices. However, further downside is limited.

The default risk on hire-purchase lending is usually highest during the first 24 months of the loan, and auto loans grew at a much slower 8.4 per cent in 2013 and decreased by 3.4 per cent in 2014.

Furthermore, most banks have tightened their underwriting standards over the past year, which is evident in their lower loan-to-value ratios and adjustments on their automobile-price references for vehicle pledging.

Improved economic growth in 2015 (Fitch forecasts growth of 4 per cent, compared to 0.7 per cent in 2014) will also underpin auto-loan asset quality.

However, some risks do remain. Consumer leverage is high, with Thailand's ratio of household debt to GDP at 85 per cent as of September 2014, while a slower-than-expected economic recovery could impact the debt-servicing ability of some of the banks' customers. Also, subdued farm income as a result of lower prices for agricultural products could put pressure on consumer incomes.

Nevertheless, in the event of another economic downturn, large banks reliant on the hire-purchase business would be more resilient because of their more diverse loan portfolios, larger profit bases and higher capitalisation, which would enable them to more easily absorb losses on repossessed cars. However, a severe and prolonged economic downturn could pressure ratings.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ก่อให้เกิดการรับปีนี้เช่าซื้อ: ฟิทช์ฟิทช์จัดอันดับว่า เสื่อมสภาพคุณภาพสินทรัพย์สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ธนาคารไทยมีแนวโน้มที่จะยืนออกในครึ่งแรกของปีนี้ ด้วยประสิทธิภาพของธนาคารขึ้นอยู่กับแนวโน้มสำหรับระดับนี้สินทรัพย์อัตราส่วนไม่ก่อให้เกิดสินเชื่อก่อให้เกิด) ต่อสินเชื่อรวมอัตโนมัติในระบบธนาคารกุหลาบกับร้อยละ 2.5 ในปี 2557 จากร้อยละ 2 ในปี 2013 นั้นรอบระยะเวลาที่เจริญเติบโตมากเกินไป ควบคู่ไปกับภาวะเศรษฐกิจอ่อนแอ ไฟ led เพื่อเพิ่มสมดุลในราคาพิเศษเป็นราคารถยนต์มือสองลดลง อย่างไรก็ตาม เพิ่มเติมข้อเสียมีความจำกัด เริ่มต้นความเสี่ยงสินเชื่อเช่าซื้อให้กู้ยืมเงินเป็นปกติสูงสุดในช่วง 24 เดือนแรกการกู้ และสินเชื่อรถยนต์ขยายตัวที่เป็นมากช้า 8.4 ร้อยละในปี 2013 และลดลงจากร้อยละ 3.4 ในปี 2014 นอกจากนี้ ธนาคารส่วนใหญ่มีรัดกุมเกี่ยวกับมาตรฐานการ underwriting ผ่านปี ซึ่งจะปรากฏชัดในอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าต่ำและปรับปรุงในการอ้างอิงราคารถยนต์สำหรับรถกอง พัฒนาทางเศรษฐกิจใน 2015 (ฟิทช์คาดการณ์การเติบโตของ 4 ร้อย เปรียบเทียบกับร้อยละ 0.7 ในปี 2557) จะยังหนุนฟอร์ดที่มีคุณภาพสินทรัพย์สินเชื่อรถยนต์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงบางครั้ง ประสิทธิภาพการดำเนินงานของผู้บริโภคได้สูง มีอัตราส่วนของประเทศไทยของครัวเรือนหนี้สิน GDP ที่ 85 ร้อยละ ณ 2014 กันยายน ในขณะที่ช้ากว่าคาดฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถบริการหนี้ของธนาคารลูกค้า ยัง ฟาร์มทำให้รายได้จากสินค้าเกษตรราคาต่ำกว่าสามารถวางความดันบนรายได้ผู้บริโภคอย่างไรก็ตาม ในกรณีอื่นทางเศรษฐกิจชะลอตัว พึ่งพาธุรกิจเช่าซื้อธนาคารขนาดใหญ่จะมีความยืดหยุ่นเนื่องจากพอร์ตการลงทุนของสินเชื่อมีความหลากหลายมากขึ้น ดูดซับขาดบนลำรถฐานกำไรขนาดใหญ่และสูงกว่า capitalisation ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาเพื่อได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตาม ชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง และเป็นเวลานานอาจความดันจัดอันดับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การเช่าซื้อสินเชื่อด้อยคุณภาพมีเสถียรภาพในปีนี้: ฟิทช์
ฟิทช์เรทติ้งกล่าวว่าการเสื่อมสภาพในคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารไทยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มีแนวโน้มที่จะต่ำสุดในช่วงครึ่งแรกของปีนี้มีประสิทธิภาพการทำงานของธนาคารขึ้นอยู่กับแนวโน้ม เสถียรภาพของชั้นสินทรัพย์นี้. อัตราส่วนของเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPLs) เพื่อสินเชื่อรถยนต์รวมในระบบธนาคารเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 2.5 ในปี 2014 จากร้อยละ 2 ในปี 2013. ช่วงเวลาของการเจริญเติบโตมากเกินไปที่ควบคู่ไปกับภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ นำไปสู่การค่อยๆเพิ่มขึ้นในอัตราเริ่มต้นเช่นเดียวกับการลดลงของมือสองราคารถ แต่ข้อเสียอีกมี จำกัด . ความเสี่ยงในการให้สินเชื่อเช่าซื้อมักจะสูงสุดในช่วง 24 เดือนแรกของเงินกู้และสินเชื่อรถยนต์ขยายตัวร้อยละ 8.4 ชะลอตัวลงมากในปี 2013 และลดลงร้อยละ 3.4 ในปี 2014. นอกจากนี้ ธนาคารส่วนใหญ่มีความเข้มงวดมาตรฐานการพิจารณาของพวกเขาในช่วงปีที่ผ่านมาซึ่งเห็นได้ชัดในที่ต่ำกว่าอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อมูลค่าและการปรับของพวกเขาในการอ้างอิงรถยนต์ราคาของพวกเขาสำหรับรถจำนำ. การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นในปี 2015 (คาดการณ์การเจริญเติบโตของฟิทช์ร้อยละ 4 เมื่อเทียบกับร้อยละ 0.7 ในปี 2014) นอกจากนี้ยังจะหนุนคุณภาพสินทรัพย์สินเชื่อรถยนต์. อย่างไรก็ตามความเสี่ยงบางอย่างยังคงอยู่ การใช้ประโยชน์ของผู้บริโภคอยู่ในระดับสูงโดยมีสัดส่วนของประเทศไทยหนี้ภาคครัวเรือนต่อ GDP อยู่ที่ร้อยละ 85 ณ สิ้นเดือนกันยายน 2014 ในขณะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงกว่าที่คาดไว้อาจส่งผลกระทบความสามารถในการให้บริการหนี้ของบางส่วนของลูกค้าของธนาคาร นอกจากนี้รายได้เกษตรกรเงียบเป็นผลมาจากการลดราคาสำหรับสินค้าเกษตรที่จะสร้างแรงกดดันต่อรายได้ของผู้บริโภค. อย่างไรก็ตามในกรณีที่มีการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอีกธนาคารขนาดใหญ่พึ่งพาธุรกิจเช่าซื้อจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้นเนื่องจากการกู้ยืมเงินที่หลากหลายมากขึ้นของพวกเขา พอร์ตการลงทุนฐานกำไรขนาดใหญ่และมูลค่าที่สูงขึ้นซึ่งจะช่วยให้พวกเขาในการดูดซับสูญเสียมากขึ้นได้อย่างง่ายดายบนรถยนต์ที่ยึดคืน แต่ที่รุนแรงและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเป็นเวลานานอาจกดดันการจัดอันดับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เช่าซื้อมีเสถียรภาพในปีนี้โดย
ฟิทช์เรทติ้งกล่าวว่าการเสื่อมสภาพในคุณภาพของสินทรัพย์ของธนาคาร สินเชื่อเช่าซื้อยานยนต์ไทยมีแนวโน้มที่จะสำคัญในครึ่งแรกของปีนี้ ด้วยประสิทธิภาพของธนาคารขึ้นอยู่กับการปรับแนวโน้มของสินทรัพย์นี้

อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ ( NPL ) ทั้งสินเชื่อรถยนต์ในระบบธนาคารเพิ่มขึ้น 25 เปอร์เซ็นต์ใน 2014 จาก 2 เปอร์เซ็นต์ใน 2013 .

ที่ระยะเวลาการเจริญเติบโตที่มากเกินไป บวกกับภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ , LED จะค่อยๆเพิ่มขึ้นในอัตราเริ่มต้นเช่นเดียวกับล้ม รถมือสอง ราคา อย่างไรก็ตาม ข้อเสียเพิ่มเติมจำกัด

เริ่มต้นความเสี่ยงสินเชื่อเช่าซื้อมักจะสูงสุดในช่วง 24 เดือนแรกของเงินกู้และสินเชื่อรถยนต์เติบโตที่ช้ามาก 84 เปอร์เซ็นต์ใน 2013 และลดลง 3.4 เปอร์เซ็นต์ใน 2014 .

นอกจากนี้ ธนาคารส่วนใหญ่มีการลดมาตรฐานของพวกเขามากกว่าปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นที่ประจักษ์ในการลดเงินกู้มูลค่าและการปรับตัวของราคาอ้างอิงสำหรับรถยนต์รถยนต์จำนำ .

เพิ่มการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2015 ( ฟิทช์คาดการณ์ว่า การเติบโตของ 4 เปอร์เซ็นต์ , เมื่อเทียบกับ 07 เปอร์เซ็นต์ใน 2014 ) จะยังหนุนสินเชื่อเงินกู้อัตโนมัติ

แต่ความเสี่ยงบางอย่างก็ยังคงอยู่ ประโยชน์ของผู้บริโภคสูง ไทย อัตราส่วนของหนี้สินครัวเรือนต่อ GDP ที่ร้อยละ 85 เป็นกันยายน 2014 ในขณะที่การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ช้าลงกว่าที่คาดไว้อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการผ่อนของบางส่วนของธนาคารออมสิน นอกจากนี้ทำให้รายได้เกษตรกรเป็นผลจากราคาผลผลิตทางการเกษตรจะกดดันรายได้ของผู้บริโภค

อย่างไรก็ตามในกรณีอื่น เศรษฐกิจตกต่ำ ธนาคารขนาดใหญ่พึ่งพาเช่าซื้อจะยืดหยุ่นมากขึ้น เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อที่หลากหลายมากขึ้นของกำไรและทุนขนาดใหญ่ ฐานสูง ,ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาได้อย่างง่ายดายดูดซับการขาดทุนในรถไอ้ อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจที่ตกต่ำอย่างรุนแรงและเป็นเวลานานอาจกดดัน
อันดับเครดิต