To determine the revalued portfolio

To determine the revalued portfolio value two approaches can be used. The simpler
approach requires the previously calculated delta amount for each position to be
multiplied by each of the past changes in the relevant exchange rate. Recall that
delta measures how much the position value will change if the exchange rate
changes by 1 per cent. If the past actual change in the exchange rate is, say, 0.16 per
cent then the portfolio value will change by 0.16 ´ delta. The second, more arduous
approach is to revalue each position in the portfolio at each of the past exchange
rates. For linear positions (that is, positions the values of which change linearly with
changes in the underlying market prices) the two approaches will yield the same
result. However, for non-linear positions, such as positions in complex options, the
first approach may substantially under or overestimate the change in the value of the
position and thus may not generate an accurate measure of market risk exposure.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

หา revalued ผลงานคุณค่าทั้งสองวิธีสามารถใช้ ที่เรียบง่ายแบบต้องคำนวณก่อนหน้านี้เดลต้า
จำนวนสำหรับแต่ละตำแหน่งต้อง
คูณแต่ละการเปลี่ยนแปลงอดีต ในอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้อง จำได้ว่า
เดลต้ามาตรการเท่าใดค่าตำแหน่งจะเปลี่ยนไปถ้าอัตราแลกเปลี่ยนโดย
1 เปอร์เซ็นต์ ถ้าเปลี่ยนจริงที่ผ่านมาในอัตราแลกเปลี่ยนก็คือ พูดร้อยละ 0.16 ต่อ
แล้วค่าผลงานจะเปลี่ยนใหม่โดย 0.16 เดลต้า ที่สอง , ลําบาก
วิธีการคือการตีราคาแต่ละตำแหน่งในผลงานที่แต่ละของอัตราแลกเปลี่ยน
อดีต สำหรับตำแหน่งเชิงเส้น ( นั่นคือ ตำแหน่ง ค่าของที่เปลี่ยนตามการเปลี่ยนแปลงในตลาดต้นแบบ
ราคาสองวิธีจะให้ผลลัพธ์เดียวกัน

อย่างไรก็ตาม สำหรับตำแหน่งไม่เชิงเส้นเช่นตำแหน่งในตัวเลือกที่ซับซ้อน
วิธีแรกอาจมากหรือภายใต้ อย่ามองข้ามการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของ
ตำแหน่งจึงอาจไม่สร้างวัดที่ถูกต้องของความเสี่ยงตลาด