reland-based Horizon Pharma Plc (HZ

reland-based Horizon Pharma Plc (HZNP.O) offered to buy Depomed Inc (DEPO.O) in a $3 billion deal, taking its bid hostile after the smaller drugmaker refused to engage in talks.

Depomed shares touched a record high of $28.75, but were still trading below Horizon's offer price of $29.25. Horizon's shares were down about 6 percent at $32.52.

Horizon Pharma's offer is unchanged from the price it offered on May 27 and represents a 42 percent premium to the stock's Monday close.

Depomed said later on Tuesday that it had already rejected the offer, and could create "significant and sustainable, long-term value" independently.

The overlap between both companies' shareholders is one of the main reasons why Horizon took the offer hostile, Chief Executive Tim Walbert told Reuters in an interview.

Walbert estimated that more than 25 percent of Horizon shareholders also own Depomed stock, while a smaller percentage of Depomed shareholders likely own Horizon shares.

Over the last couple of years Depomed shareholders had approached him to discuss a possible deal, he added.

The equity value of the all-stock offer works out to about $1.74 billion, according to Thomson Reuters calculations based on 59.6 million outstanding Depomed shares.

Walbert, who has been at helm since June 2008, did not reveal whether Horizon would sweeten its offer further.

Any potential deal for Depomed will not stop Horizon from seeking other acquisitions, as it continues to hold discussions over assets in the range of $20-$200 million, Walbert said.

The potential deal will nearly double Horizon's portfolio of marketed medicines, the company said.

Horizon has four pain treatments on the market, while Depomed has five, including its flagship product, Nucynta.

Depomed bought the rights to Nucynta from Johnson & Johnson (JNJ.N) for $1.05 billion in January.

J&J received a subpoena from the Department of Health in 2013 over marketing practices for Nucynta, which is currently facing a generic threat from Allergan Plc (AGN.N).

"We think a Depomed sale makes sense if management can drive additional premium by engaging Horizon Pharma and possibly others," RBC Capital Markets analyst Randall Stanicky said in a note.

Depomed shareholders will hold 25 percent of the combined company, Horizon Pharma said, adding that the deal would bring its revenue close to $1 billion.

Citigroup and Jefferies are Horizon Pharma's lead financial advisers. Morgan Stanley and Leerink Partners are serving as Depomed's financial advisors.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตาม reland ฟ้าฟาร์มาจำกัด(มหาชน) (HZNP O) เสนอซื้อ Depomed Inc (DEPO O) ในข้อเสนอ 3 พันล้านเหรียญ การเสนอราคาของศัตรูหลัง drugmaker เล็กปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในการเจรจาหุ้น Depomed สัมผัสสูงคอร์ดของ $28.75 แต่ยังคงถูกซื้อขายด้านล่างของขอบฟ้าเสนอราคา $29.25 หุ้นของฟ้าถูกลงประมาณ 6 เปอร์เซ็นต์ที่ $32.52ฟ้าฟาร์มาเสนอมีการเปลี่ยนแปลงจากราคาที่จะเสนอในวันที่ 27 พฤษภาคมและแสดงปิดพรีเมี่ยม 42 เปอร์เซ็นต์กับหุ้นของวันจันทร์Depomed กล่าวว่า วันอังคารในภายหลังว่า ได้ปฏิเสธข้อเสนอ และสามารถสร้าง "สำคัญ และ ยั่งยืน มูลค่าระยะยาว" โดยอิสระเหลื่อมกันระหว่างผู้ถือหุ้นของบริษัททั้งสองเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำไมฟ้าเอาข้อเสนอศัตรู Walbert ทิมประธานเจ้าหน้าที่บริหารบอกว่า รอยเตอร์สัมภาษณ์Walbert ประมาณว่า มากกว่า 25 เปอร์เซ็นต์ของระดับผู้ถือหุ้นยังเป็นเจ้าของหุ้น Depomed ในขณะที่เปอร์เซ็นต์เล็ก Depomed หุ้นแนวโน้มเองฟ้าหุ้นกว่าสองปี Depomed ผู้ถือหุ้นได้ทาบทามเขาเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อเสนอเป็นไปได้ เขาเพิ่มมูลค่าหุ้นของหุ้นทั้งหมดให้ทำงานออกไปประมาณ $1.74 พันล้าน ตามรอยเตอร์สทอมคำนวณตาม 59.6 ล้านคงเหลือ Depomed หุ้นWalbert ที่ได้รับในโอกาสตั้งแต่ 2551 มิถุนายน ไม่เปิดเผยว่า ฟ้าจะ sweeten ของข้อเสนอเพิ่มเติมWalbert กล่าวว่า ข้อตกลงใด ๆ เป็นไปได้สำหรับ Depomed ไม่หยุดฟ้าจากกำลังการซื้ออื่น ๆ ยังค้างการสนทนามากกว่าสินทรัพย์ในช่วงของ $20-$200 ล้านบริษัทกล่าวว่า การเจรจาอาจจะเกือบสองเท่าของขอบเขตผลงานของตลาดยาฟ้ามี 4 รักษาอาการปวดในตลาด ในขณะที่ Depomed มีห้า รวมทั้งเป็นผลิตภัณฑ์เรือธง NucyntaDepomed ซื้อสิทธิ์ในการ Nucynta จาก Johnson & Johnson (JNJ N) สำหรับ 1.05 พันล้านเหรียญในเดือนมกราคมนี้เจแอนด์เจรับ subpoena การจากกรมสุขภาพในปี 2013 ทางปฏิบัติทางการตลาดสำหรับ Nucynta ซึ่งในปัจจุบันจะหันคุกคามทั่วไปจาก Plc Allergan (AGN N)"เราคิดว่า การขาย Depomed เหมาะสมถ้าจัดการสามารถขับเพิ่มเติมพรีเมี่ยม โดยเสน่ห์ Pharma ขอบฟ้า และอาจจะอื่น ๆ นักวิเคราะห์ตลาดทุน RBC Randall Stanicky กล่าวในบันทึกย่อDepomed ผู้ถือหุ้นจะถือ 25 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทรวม Pharma ฮอไรซอนกล่าวว่า เพิ่มว่า การเจรจาจะนำรายได้ของใกล้กับ 1 พันล้านเหรียญระยะและ Jefferies ปรึกษาทางการเงินรอฟ้าฟาร์มา มอร์แกนสแตนลีย์และคู่ค้า Leerink ให้บริการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของ Depomed

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

reland ตามขอบฟ้าฟาร์ จำกัด (มหาชน HZNP.O) จะเสนอซื้อ Depomed Inc (DEPO.O) ใน $ 3000000000 จัดการที่เป็นมิตรการประมูลหลังจากที่มีขนาดเล็ก drugmaker ปฏิเสธที่จะมีส่วนร่วมในการเจรจา. หุ้น Depomed สัมผัสสูงเป็นประวัติการณ์ $ 28.75 ที่ แต่ยังคงมีการซื้อขายต่ำกว่าราคาเสนอของฮอไรซอนของ $ 29.25 หุ้นของฮอไรซอนลดลงประมาณร้อยละ 6 ที่ 32.52 $. เสนอฮอไรซอนยาคือการเปลี่ยนแปลงไปจากราคาที่เสนอขายวันที่ 27 พฤษภาคมและเป็นตัวแทนของพรีเมี่ยมร้อยละ 42 ของหุ้นจันทร์สั้น. Depomed กล่าวว่าต่อมาเมื่อวันอังคารว่าได้ปฏิเสธแล้วข้อเสนอและสามารถ สร้าง "อย่างมีนัยสำคัญและยั่งยืนมูลค่าระยะยาว" เป็นอิสระ. ทับซ้อนระหว่างผู้ถือหุ้นของทั้งสอง บริษัท เป็นหนึ่งในเหตุผลหลักว่าทำไมฮอไรซอนเอาข้อเสนอที่เป็นมิตรประธานเจ้าหน้าที่บริหารทิม Walbert กล่าวกับรอยเตอร์ในการให้สัมภาษณ์. Walbert ที่คาดว่ามากกว่าร้อยละ 25 ของผู้ถือหุ้นฮอไรซอนยังเป็นเจ้าของหุ้น Depomed ในขณะที่ร้อยละขนาดเล็กของผู้ถือหุ้น Depomed แนวโน้มหุ้นฮอไรซอนของตัวเอง. กว่าคู่สุดท้ายของปีผู้ถือหุ้น Depomed ได้เข้าหาเขาเพื่อหารือเกี่ยวกับการจัดการที่เป็นไปได้เขากล่าวเสริม. มูลค่าหุ้นของข้อเสนอทั้งหมดหุ้นผลงาน ออกไปประมาณ $ 1740000000 ตามการคำนวณของทอมสันรอยเตอร์ขึ้นอยู่กับ 59,600,000 หุ้นที่โดดเด่น Depomed. Walbert ที่ได้รับที่หางเสือตั้งแต่เดือนมิถุนายนปี 2008 ไม่ได้เปิดเผยว่าฮอไรซอนจะหวานเสนอต่อไป. ใด ๆ ในข้อตกลงที่มีศักยภาพสำหรับ Depomed จะไม่หยุดฮอไรซอน จากการแสวงหาการเข้าซื้อกิจการอื่น ๆ ในขณะที่มันยังคงยึดการอภิปรายสินทรัพย์ในช่วงของ $ 20- $ 200,000,000 ที่ Walbert กล่าว. ข้อตกลงที่มีศักยภาพจะผลงานของฮอไรซอนเกือบสองเท่าของยาวางตลาด บริษัท ฯ กล่าวว่า. ฮอไรซอนมีสี่การรักษาอาการปวดในตลาด ในขณะที่ Depomed มีห้ารวมทั้งผลิตภัณฑ์เรือธง Nucynta. Depomed ซื้อสิทธิ์ในการ Nucynta จากจอห์นสันแอนด์จอห์นสัน (JNJ.N) สำหรับ $ 1050000000 ในเดือนมกราคม. J & J ได้รับหมายศาลจากกรมอนามัยในปี 2013 ในช่วงการตลาดสำหรับ Nucynta, ซึ่งขณะนี้กำลังเผชิญกับภัยคุกคามทั่วไปจาก Allergan จำกัด (มหาชน AGN.N). "เราคิดว่าการขายที่ Depomed ทำให้รู้สึกว่าการจัดการสามารถขับรถพรีเมี่ยมที่เพิ่มขึ้นโดยมีส่วนร่วมกับยาฮอไรซอนและอาจจะคนอื่น ๆ " RBC ตลาดทุนนักวิเคราะห์แรนดอ Stanicky กล่าวในการบันทึกผู้ถือหุ้น Depomed จะถือร้อยละ 25 ของ บริษัท ที่รวมกันที่ฮอไรซอนยากล่าวเพิ่มว่าข้อตกลงที่จะนำรายได้ใกล้ชิดกับ $ 1000000000. ซิตี้กรุ๊ปและเจฟเป็นที่ปรึกษาทางการเงินนำของฮอไรซอนยา มอร์แกนสแตนลีย์และหุ้นส่วน Leerink จะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินของ Depomed