3. Failed bank resolutions and lend

3. Failed bank resolutions and lending activity
To examine the impact of bank failures on lending, it is useful to examine the resolution techniques employed by the FDIC and the location of the failures. Panel A of table I provides some descriptive evidence on resolutions over the 1987-1991 period, while Panel B lists the 10 states with the greatest number of failures. During the late 1980s and early 1990s, the FDIC resolved the majority of bank failures through purchase and assumption (P&A) agreements. As shown in Panel A, P&As accounted for 73%, or 675 of the 927 total resolutions. Panel B shows that, although failures occurred across the nation, they were concentrated in the Southwest. For example, Texas and Louisiana had the greatest number of failures, experiencing 446 and 58 failures, respectively.
The use of the P&A approach is important when examining the impact of bank failures on lending activity, because the P&A approach involves a transfer of assets from a failed bank to a healthy institution, while other approaches, such as an insured deposit transfer or a depositor payout, do not. Under a typical P&A, a healthy bank purchases some assets and liabilities of the failed bank, with the remaining assets left under FDIC receivership.10 The FDIC typically sells the assets acquired by the healthy institution at a discount from book value, with the discount refecting the losses incurred by the failed institution on those assets. Given that the value of the acquired assets typically is less than the value of the assumed liabilities, the FDIC transfers cash to the acquiring bank in an amount equal to the difference between the two. In addition, the FDIC often includes a put option that enables the acquiring bank to return the asset to the FDIC at a later date (up to three years).11
Resolution of bank failures through P&As is widely believed to be the least disruptive to bank borrowers and depositors, since the P&A approach assumes that the failed bank customers will maintain their banking business with the acquiring institution.12 However, only anecdotal evidence exists about whether, in fact, these business relationships are maintained after resolution. This paper seeks to address this gap in the literature by investigating how the acquiring bank's business lending is affected by the acquisition.13
A failed bank acquisition may impede lending activity through two possible channels. First, the acquisition of failed-bank assets may impair the lending behavior of the acquiring institution through its impact on bank capital, a process Baer and McElravey (1993) term the recycled asset hypothesis. According to Baer and McElravey (1993), to acquire failed bank assets, the acquiring bank must have suffcient capital to assume the assets without becoming undercapitalized. However, the acquisition of these assets raises the acquiring bank's total assets, thereby increasing its regulatory capital requirement. If issuing new equity is costly, then the acquiring bank will not immediately replace the capital absorbed by the acquired assets. Instead, it may slow or reduce lending, since the acquiring bank has less capital available to support new lending. Jacques and Nigro (1995) provide descriptive support for the recycled asset hypothesis and surmise that business lending declines because C&I loans often are short-term and relatively easy to terminate.
Second, a loss of information about borrowers occurs as part of the overall financial turmoil associated with the acquisition of assets, which also may affect lending. For example, since business lending often is relationship based, certain borrower-specifc information will not be easily transferable. Diamond (1984), in fact, argues that financial intermediaries exist due to their ability to reduce information costs. The literature on

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3. ไม่สามารถแก้ปัญหาธนาคารและกิจกรรมยืม
เพื่อตรวจสอบผลกระทบของความล้มเหลวของธนาคารให้กู้ยืมเงิน มันมีประโยชน์ในการตรวจสอบเทคนิคความละเอียดว่า FDIC และตำแหน่งของความล้มเหลว แผง A ของตารางผมให้บางหลักฐานอธิบายบนความละเอียดในช่วงปี 1987-1991, B แผงรายการอเมริกา 10 มีจำนวนมากสุดของความล้มเหลว ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 และช่วงต้นทศวรรษ 1990, FDIC การแก้ไขส่วนใหญ่ของความล้มเหลวของธนาคารซื้อและอัสสัมชัญ (P&A) ข้อตกลง แสดงในแผง A, P&As คิดเป็น 73% หรือ 675 ของมติรวม 927 แผง B แสดงว่า แม้ว่าความล้มเหลวเกิดขึ้นทั่วประเทศ พวกเขาได้เข้มข้นในตะวันตกเฉียงใต้ ตัวอย่าง หลุยเซียน่าและเท็กซัสมีจำนวนมากสุดของความล้มเหลว พบ 446 และ 58 ความล้มเหลว ตามลำดับ
การใช้วิธี P&A เป็นสิ่งสำคัญเมื่อตรวจสอบผลกระทบของความล้มเหลวของธนาคารให้กู้ยืมเงินกิจกรรม เนื่องจากวิธี P&A เกี่ยวข้องกับการโอนย้ายสินทรัพย์จากธนาคารล้มสถาบันสุขภาพ ในขณะที่วิธีอื่น ๆ เช่นการโอนย้ายเงินฝากประกันหรือการฝากชำระ ไม่ ภายใต้ P&A ทั่วไป ธนาคารสุขภาพซื้อสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารล้มเหลว กับเหลือสินทรัพย์ภายใต้ receivership.10 FDIC FDIC ขายสินทรัพย์มา โดยสถาบันสุขภาพที่ได้รับส่วนลดจากมูลค่าตามบัญชี มีส่วนลด refecting การสูญเสียที่เกิดขึ้น โดยสถาบันล้มเหลวในสินทรัพย์เหล่านั้นโดยทั่วไปบางอย่าง ระบุว่ามูลค่าของสินทรัพย์ได้รับโดยทั่วไปจะน้อยกว่าค่าของหนี้สินปลอม FDIC จะโอนเงินไปธนาคารจัดหาในจำนวนที่เท่ากับความแตกต่างระหว่างสอง แห่ง FDIC มักประกอบด้วยตัวเลือกการวางที่ช่วยให้ธนาคารจัดหากลับสินทรัพย์ FDIC ในภายหลัง (สามปี) .11
ความละเอียดของความล้มเหลวของธนาคารผ่าน P&As อย่างกว้างขวางถือเป็นขวัญน้อยให้ผู้กู้ธนาคาร และ depositors เนื่องจากวิธี P&A ถือว่า ลูกค้าธนาคารล้มเหลวที่จะรักษาธุรกิจธนาคารกับ institution.12 จัดหาอย่างไรก็ตาม หลักฐานเล็ก ๆ เท่านั้นมีอยู่ว่า ในความเป็นจริง ความสัมพันธ์ทางธุรกิจเหล่านี้จะยังคงอยู่หลังจากการแก้ปัญหา กระดาษนี้มุ่งไปช่องว่างในวรรณคดี โดยตรวจสอบว่าสินเชื่อธุรกิจของธนาคารจัดหาเป็นผลจากการ acquisition.13
ซื้อธนาคารล้มเหลวอาจเป็นอุปสรรคขัดขวางกิจกรรมยืมผ่านสองช่องทางเป็นไปได้ ครั้งแรก การซื้อสินทรัพย์ธนาคารล้มอาจทำลักษณะการทำงานสินเชื่อของสถาบันจัดหาผ่านผลกระทบจากเงินทุนของธนาคาร กระบวนการรัซเซลเบเออร์และ McElravey (1993) ระยะสมมติฐานสินทรัพย์กลับมาใช้ใหม่ ตามรัซเซลเบเออร์และ McElravey (1993), การซื้อสินทรัพย์ธนาคารล้มเหลว ธนาคารจัดหาได้ทุน suffcient สมมติว่าสินทรัพย์ที่ไม่เป็น undercapitalized อย่างไรก็ตาม การซื้อสินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มสินทรัพย์รวมของธนาคารจัดหา จึงช่วยเพิ่มความต้องการทุนทาง ถ้าออกหุ้นใหม่เป็นค่าใช้จ่าย ธนาคารจัดหาจะไม่ทันทีแทนทุนสินทรัพย์ซื้อมาเข้า แทน มันอาจช้า หรือลดการให้ยืม ตั้งแต่ธนาคารจัดหามีทุนน้อยจะสนับสนุนให้ยืมใหม่ Nigro (1995) และ Jacques ให้อธิบายสนับสนุนสมมติฐานสินทรัพย์กลับมาใช้ใหม่ และเล็งเห็นธุรกิจที่ลดอัตราการให้ยืมเนื่องจากสิน C&I มักจะเป็นระยะสั้น และง่ายเพื่อจบการทำงาน
สอง ข้อมูลเกี่ยวกับผู้กู้สูญหายเกิดขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของความวุ่นวายทางการเงินโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลต่อการให้ยืม ตัวอย่าง เนื่องจากสินเชื่อธุรกิจมัก ใช้ specifc กู้ข้อมูลบางอย่างจะไม่สามารถโอนได้อย่างง่ายดาย ไดมอนด์ (1984), ในความเป็นจริง จนตัวกลางทางการเงินที่ มีอยู่เนื่องจากความสามารถในการลดต้นทุนข้อมูลการ วรรณคดีบน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

3 . การทำงานล้มเหลวและเงินให้กู้ยืมเงินความละเอียด
เพื่อตรวจสอบผลกระทบของความล้มเหลวในการให้สินเชื่อธนาคารจะมีประโยชน์ในการตรวจสอบเทคนิคความละเอียดที่ใช้โดย fdic และที่ตั้งของความล้มเหลวที่ แผงควบคุมของโต๊ะผมมีหลักฐานแสดงคำอธิบายบางอย่างในความละเอียดมากกว่า 1987-1991 ขณะที่แผง B รายการ 10 รัฐที่มีจำนวนมากที่สุดของความล้มเหลวในระหว่างช่วงปลายทศวรรษที่ 1980 และต้นทศวรรษ 1990 fdic ที่ได้มีมติเสียงส่วนใหญ่ของข้อตกลงความล้มเหลวผ่านทางซื้อและ( p&a ) ตามที่แสดงไว้ในแผงที่ p&as คิดเป็นสัดส่วน 73% หรือ 675 ของคู่มือการใช้งานเบื้องต้น GB 927 ความละเอียดทั้งหมด แผงควบคุม B จะแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าจะเกิดความล้มเหลวที่เกิดขึ้นทั่วประเทศก็มีกระจุกตัวอยู่ในด้านทิศตะวันตกเฉียงใต้ ตัวอย่างเช่น Texas ลุยเซียนาและมีจำนวนมากที่สุดของความล้มเหลวพบ 446 และ 58 ตามลำดับความล้มเหลว
การใช้วิธีการ p&a ที่มีความสำคัญเมื่อตรวจสอบผลกระทบของความล้มเหลวในการทำกิจกรรมธนาคารปล่อยสินเชื่อเพราะวิธีการ p&a ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการโอนสินทรัพย์จากธนาคารไม่ได้สำหรับสถาบัน สุขภาพ ที่ดีในขณะที่วิธีการอื่นเช่นการถ่ายโอนเงินผู้เอาประกันหรือการจ่ายเงินผู้ฝากเงินไม่ได้ ภายใต้ p&a แบบดั้งเดิมที่ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)เพื่อ สุขภาพ การซื้อสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารล้มเหลวโดยมีสินทรัพย์ที่เหลืออยู่ทางซ้ายตาม fdic receivership. 10 fdic โดยทั่วไปแล้วขายสินทรัพย์ที่ได้รับจากสถาบันการเงินเพื่อ สุขภาพ ในราคาส่วนลดจากมูลค่าตามบัญชีที่พร้อมด้วยส่วนลดที่ refecting ความเสียหายที่เกิดขึ้นโดยสถาบันล้มเหลวในสินทรัพย์ที่ได้รับว่าความคุ้มค่าของสินทรัพย์ที่ได้รับโดยทั่วไปแล้วจะมีจำนวนน้อยกว่ามูลค่าของหนี้สินที่ fdic คาดว่าจะโอนเงินให้กับธนาคารการรับในจำนวนที่เท่ากันกับความแตกต่างระหว่างสอง นอกจากนี้ fdic ที่มักรวมถึงตัวเลือกใส่ที่ช่วยให้ธนาคารเพื่อการซื้อสินทรัพย์ในการกลับไปที่การ fdic ได้ใน ภายหลัง (ได้ถึงสามปี) .11
ความละเอียดของธนาคารผ่านความล้มเหลว p&as ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางเชื่อว่าจะเป็นอย่างน้อยช่วยลดความยุ่งยากในการผู้กู้ธนาคารและผู้ฝากเงินตั้งแต่วิธีการ p&a ที่จะถือว่าลูกค้าธนาคารล้มเหลวที่จะรักษาไว้ซึ่งธุรกิจธนาคารได้พร้อมด้วยการซื้อ institution. 12 เท่านั้นอย่างไรก็ตามหลักฐานที่แสดงเรื่องราวมีอยู่ว่าในความเป็นจริงความสัมพันธ์ทางธุรกิจเหล่านี้ได้รับการดูแลรักษาเป็นอย่างดีหลังจากความละเอียดเอกสารนี้พยายามทำให้เกิดช่องว่างระหว่างแอดเดรสนี้ในวรรณกรรมโดยการสอบสวนคดีนี้ได้อย่างไรการให้กู้ทางธุรกิจของการซื้อธนาคารที่ได้รับผลกระทบโดย acquisition. 13
การได้มาซึ่งธนาคารล้มเหลวที่อาจเป็นอุปสรรคต่อการทำงานของการให้กู้ยืมผ่านสองช่องสัญญาณที่เป็นไปได้ เป็นครั้งแรกที่การควบรวมกิจการของสินทรัพย์ล้มเหลว - ธนาคารอาจทำให้การทำงานการให้สินเชื่อของสถาบันการซื้อผ่านทางส่งผลกระทบต่อเงินทุนของธนาคารbaer กระบวนการและ mcelravey ( 1993 )ข้อสมมุติฐานสินทรัพย์นำมารีไซเคิลได้. ตาม baer และ mcelravey ( 1993 )ในการขอรับสินทรัพย์ธนาคารล้มเหลวธนาคารจะต้องมีการรับเงินทุน suffcient เพื่อจะต้องเป็นผู้รับผิดชอบโดยไม่เป็นสินทรัพย์ที่มีฐานะ แต่ถึงอย่างไรก็ตามการเข้าซื้อกิจการของสินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มสินทรัพย์รวมของการซื้อธนาคารจึงเพิ่มขึ้นตามความต้องการของเงินหากออกและเสนอขายหุ้นใหม่มีค่าใช้จ่ายสูงแล้วธนาคารการรับที่จะไม่ทำการเปลี่ยนให้ทุนที่ถูกดูดซึมจากสินทรัพย์ได้รับทันที แต่ไม่อาจจะชะลอตัวหรือลดการปล่อยกู้นับตั้งแต่ที่ธนาคารซื้อที่มีทุนน้อยลงให้บริการเพื่อรองรับปริมาณสินเชื่อใหม่กส์และ nigro ( 1995 )ให้การสนับสนุนแสดงคำอธิบายสำหรับข้อสมมุติฐานสินทรัพย์นำมารีไซเคิลได้และนึกปฏิเสธการให้กู้ทางธุรกิจที่สินเชื่อ c&i เพราะมักมีระยะสั้นและค่อนข้างง่ายที่จะสิ้นสุดลง
ที่สองการสูญเสียของข้อมูลเกี่ยวกับผู้กู้เกิดขึ้นโดยเป็นส่วนหนึ่งของความวุ่นวายทางการเงินโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งทรัพย์สินที่ยังอาจส่งผลต่อการให้กู้ ตัวอย่างเช่นนับตั้งแต่การปล่อยกู้ธุรกิจมีความสัมพันธ์ซึ่งใช้ข้อมูลผู้กู้ที่ระบุให้พิมพ์เฉพาะบางอย่างจะไม่สามารถถ่ายโอนได้อย่างง่ายดาย เพชร( 1984 )ในความเป็นจริงแล้วได้ให้เหตุผลว่าบรรษัทข้ามชาติทางการเงินมีอยู่เนื่องจากมีความสามารถของพวกเขาเพื่อลดต้นทุนข้อมูล เอกสารที่
ตามมาตรฐาน