The majority of option valuation mo

The majority of option valuation models include time value in their formulae; which most
commentators consider to be more appropriate valuations than the intrinsic value method adopted
by CAO.
PwC observes that if the time value had been taken into account, the company’s financial
statements would have reported a more realistic picture of the situation and it shows this by
recalculating the results of CAO’s option portfolio on what PwC considered a more representative
fair value basis. They go on to conclude that the “company’s reported earnings in 2004 were
therefore grossly inaccurate”

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ส่วนใหญ่ของตัวเลือกรูปแบบมูลค่ารวมค่าเวลาในสูตรของพวกเขา ซึ่งส่วนใหญ่นักพากย์ที่พิจารณาจะ ประเมินมูลค่าที่เหมาะสมกว่าวิธีมูลค่าที่แท้จริงที่นำมาใช้โดยเกาPwC สังเกตว่า ถ้าค่าของเวลาได้ถูกนำเข้าบัญชี บริษัททางการเงินงบจะได้รายงานสถานการณ์ที่ภาพสมจริง และแสดงโดยคำนวณผลลัพธ์ของกลุ่มตัวเลือกของ CAO บนสิ่งที่ PwC พิจารณาตัวแทนเพิ่มเติมอยู่บนพื้นฐานของมูลค่ายุติธรรม พวกเขาไปบนสรุปได้ว่าการ "บริษัทของรายงานมีกำไรในปี 2547ดังนั้น grossly ไม่ถูกต้อง"

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ส่วนใหญ่ของแบบจำลองการประเมินค่าตัวเลือก ได้แก่ ค่าเวลาในสูตรของพวกเขา; ซึ่งส่วนใหญ่
แสดงความเห็นคิดว่าจะเป็นการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมมากขึ้นกว่าวิธีมูลค่าที่แท้จริงนำมาใช้
โดย CAO.
PwC ตั้งข้อสังเกตว่าถ้าค่าเวลาที่ได้รับนำเข้าบัญชีทางการเงินของ บริษัท
งบจะได้รายงานภาพสมจริงมากขึ้นจากสถานการณ์และมันแสดงให้เห็นนี้โดย
คำนวณผลของผลงานตัวเลือกเฉาในสิ่งที่ PwC ถือว่าเป็นตัวแทนมากขึ้น
พื้นฐานมูลค่ายุติธรรม พวกเขาไปในที่จะสรุปได้ว่า " บริษัท รายงานกำไรในปี 2004 ได้
ดังนั้นจึงไม่ถูกต้องไม่มีการลด"