Both budgetary slack and earnings m

Both budgetary slack and earnings management
are managementûs intentional interventions to
produce some private gains at the expense of others.
The former is biasing of performance targets and
the latter is biasing the financial reporting. If
budget achievability is managementûs goal, two
possible interventions to achieve the budget are
building slack into the budget (i.e., set earnings
target less than the best estimate) and managing
earnings through discretionary accruals. A large
body of archival research presents substantial
evidence that both budgetary slack and earnings
management exist in most entities. This study
intends to investigate whether and how budgetary
slack associates with discretionary accruals.
This study employs both primary data from
mailed survey questionnaires and secondary data
from the annual financial statements in the analysis.
The sample is companies listed1
on the Stock
Exchange of Thailand (SET) and the Market for
Alternative Investment (MAI) as of the year ended
2009, all of which use budget for performance
evaluation. This study excludes companies in
financial industry and companies under rehabilitation
for the reason that their financial reporting requirements
and their characteristics of business operation
are different. Survey data on budget figures of the
year ended 2009 and perceived budget achievability
are gleaned from the management at the corporate
level of the listed companies to match their
companiesû annual financial statements. The final
set of samples in this study consists of 38 firms,
representing 10% of total population (387 firms).
The small sample size is due to the difficulty in
obtaining the firmûs internal and confidential data.
Similar to prior literature, this study relies
on the respondentsû perceptions of the achievability
of their annual earnings targets to measure budgetary
slack. For earnings management, the cross›sectional
modified Jonesû (1995) model (Dechow, Sloan and
Sweeney, 1995) is employed to determine discretionary
accruals. The sample in this study is partitioned into
(1) firms that achieved their annual earnings
targets and firms that did not (for robustness test,
we also partition the sample into firms that achieved
their annual earnings targets before managing earnings
and the firms that did not), and (2) firms that chose
income›increasing and income›decreasing earnings
management, to separately examine the linkage of
budgetary slack to discretionary accruals and to
compare whether the results are dissimilar.
Generally, the results show some evidence
that there is a linkage of budgetary slack to discretionary
accruals. Specifically, the firms that already
achieved their annual earnings targets as well as

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เวลาเผื่องบประมาณและบริหารรายได้มี managementûs แทรกแซงตกไปผลิตกำไรบางส่วนตัวค่าใช้จ่ายอื่น ๆอดีตเป็น biasing เป้าหมายประสิทธิภาพ และหลังเป็น biasing รายงานทางการเงิน หากmanagementûs มี achievability งบประมาณเป้าหมาย 2มีการแทรกแซงเพื่อให้งบประมาณได้เวลาเผื่ออาคารในงบประมาณ (เช่น การตั้งค่ากำไรเป้าหมายน้อยกว่าการประเมินที่ดีที่สุด) และการจัดการรายได้ผ่านการรับรู้ discretionary ขนาดใหญ่เนื้อความของจดหมายเหตุงานวิจัยแสดงพบหลักฐานที่เวลาเผื่องบประมาณและรายได้จัดการที่มีอยู่ในเอนทิตีมากที่สุด การศึกษานี้มีการตรวจสอบ และวิธีงบประมาณเวลาเผื่อนั้นเกี่ยวข้องกับการรับรู้ discretionaryการศึกษานี้มีทั้งข้อมูลหลักจากส่งแบบสำรวจแบบสอบถามและข้อมูลรองจากงบการเงินประจำปีในการวิเคราะห์การตัวอย่างเป็นบริษัท listed1 ในหุ้นแลกเปลี่ยนของไทยและตลาดทางเลือกการลงทุน (MAI) สำหรับปีสิ้นสุด2009 ซึ่งทั้งหมดใช้งบประมาณการปฏิบัติงานการประเมินผล การศึกษานี้ไม่รวมประเทศอุตสาหกรรมการเงินและบริษัทภายใต้การฟื้นฟูสาเหตุที่ความต้องการรายงานทางการเงินของพวกเขาและลักษณะของการดำเนินธุรกิจแตกต่างกัน สำรวจข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลขงบประมาณของการปี 2009 สิ้นสุด และถือว่างบประมาณ achievabilityมีคาดการบริหารในนิติบุคคลระดับของบริษัทจดทะเบียนให้ตรงกับความcompaniesû ประจำปีงบการเงิน สุดท้ายชุดตัวอย่างในการศึกษานี้ประกอบด้วยบริษัท 38แสดง 10% ของประชากร (บริษัท 387)คือขนาดตัวอย่างขนาดเล็กเนื่องจากความยากลำบากในได้รับการ firmûs ข้อมูลภายใน และเป็นความลับอาศัยการศึกษานี้คล้ายคลึงกับวรรณกรรมก่อนในแนว respondentsû ของ achievability ที่เป้าหมายรายได้ของปีเพื่อวัดงบประมาณเวลาเผื่อการ สำหรับการจัดการกำไร cross›sectionalปรับเปลี่ยนรูปแบบ Jonesû (1995) (Dechow สโลน และSweeney, 1995) เป็นลูกจ้างเพื่อกำหนด discretionaryรับรู้ ตัวอย่างในการศึกษานี้จะแบ่งออกเป็น(1) บริษัทที่รับรายได้ประจำปีของพวกเขาเป้าหมายและบริษัทที่ไม่ (สำหรับการทดสอบเสถียรภาพเรายังแบ่งพาร์ทิชันตัวอย่างเป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จเป้าหมายรายได้ของปีก่อนกำไรการจัดการและบริษัทที่ไม่), และ (2) บริษัทที่เลือกกำไร income›increasing และ income›decreasingการจัดการ การตรวจสอบการเชื่อมโยงของแยกต่างหากเวลาเผื่องบประมาณ discretionary การรับรู้ และการเปรียบเทียบว่าผลลัพธ์ได้ไม่เหมือนทั่วไป ผลการแสดงหลักฐานบางอย่างที่มีความเชื่อมโยงของงบประมาณเวลาเผื่อการ discretionaryรับรู้ โดยเฉพาะ บริษัทที่เรียบร้อยแล้วบรรลุเป้าหมายของกำไรประจำปีเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ทั้งสองหย่อนงบประมาณและการจัดการรายได้มีเจตนาแทรกแซงฝ่ายจัดการในการผลิตบางส่วนกำไรภาคเอกชนที่ค่าใช้จ่ายของคนอื่นๆ . อดีตเป็น biasing ของเป้าหมายการดำเนินงานและหลังbiasing รายงานทางการเงิน หากachievability งบประมาณเป็นเป้าหมายของฝ่ายจัดการสองการแทรกแซงที่เป็นไปได้เพื่อให้บรรลุงบประมาณที่จะสร้างหย่อนลงในงบประมาณ(เช่นตั้งกำไรเป้าหมายน้อยกว่าประมาณการที่ดีที่สุด) และการจัดการรายได้ผ่านการตัดสินใจคงค้าง ที่มีขนาดใหญ่ร่างกายของการวิจัยเอกสารนำเสนอที่สำคัญหลักฐานที่แสดงว่าทั้งสองหย่อนงบประมาณและรายได้การบริหารจัดการที่มีอยู่ในหน่วยงานมากที่สุด การศึกษาครั้งนี้ตั้งใจที่จะตรวจสอบและวิธีการงบประมาณร่วมงานหย่อนกับคงค้างการตัดสินใจ. การศึกษาครั้งนี้มีพนักงานทั้งข้อมูลปฐมภูมิจากแบบสอบถามการสำรวจส่งทางไปรษณีย์และข้อมูลทุติยภูมิจากงบการเงินประจำปีในการวิเคราะห์. กลุ่มตัวอย่างคือ บริษัท listed1 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตล ) และตลาดเอ็มเอไอ(MAI) เป็นปีสิ้นสุดปี2009 ซึ่งทั้งหมดนี้ใช้งบประมาณในการดำเนินงานการประเมินผล การศึกษาครั้งนี้ไม่รวม บริษัท ในอุตสาหกรรมการเงินและบริษัท ที่อยู่ภายใต้การฟื้นฟูสมรรถภาพสำหรับเหตุผลที่ต้องการการรายงานทางการเงินของพวกเขาและลักษณะของพวกเขาในการดำเนินธุรกิจที่แตกต่างกัน ข้อมูลการสำรวจตัวเลขงบประมาณของปี 2009 และสิ้นสุดวันที่ achievability งบประมาณการรับรู้จะรวบรวมได้จากการบริหารจัดการที่องค์กรระดับของบริษัท จดทะเบียนเพื่อให้ตรงกับของพวกเขางบการเงินประจำปีcompaniesû สุดท้ายชุดของกลุ่มตัวอย่างในการศึกษาครั้งนี้ประกอบด้วย 38 บริษัท หรือคิดเป็น 10% ของประชากรทั้งหมด (387 บริษัท ). ขนาดตัวอย่างเล็ก ๆ เป็นเพราะความยากลำบากในการได้รับfirmus ข้อมูลภายในและเป็นความลับ. คล้ายกับวรรณกรรมก่อนการศึกษาครั้งนี้อาศัยในการรับรู้ของrespondentsû achievability ของเป้าหมายผลประกอบการประจำปีของพวกเขาในการวัดงบประมาณหย่อน สำหรับการจัดการรายได้ข้าม> ส่วนการแก้ไขJonesû (1995) รุ่น (Dechow สโลนและสวีนีย์, 1995) เป็นงานที่จะตรวจสอบการตัดสินใจคงค้าง กลุ่มตัวอย่างในการศึกษาครั้งนี้จะแบ่งออกเป็น(1) บริษัท ที่ประสบความสำเร็จรายได้ประจำปีของเป้าหมายและบริษัท ที่ไม่ได้ (สำหรับการทดสอบความทนทาน, เรายังพาร์ทิชันตัวอย่างออกเป็น บริษัท ที่ประสบความสำเร็จในเป้าหมายผลประกอบการประจำปีของพวกเขาก่อนที่จะจัดการผลประกอบการและบริษัท ที่ไม่ได้ ) และ (2) บริษัท ที่เลือกรายได้> ที่เพิ่มขึ้นและรายได้> ลดลงรายได้การบริหารจัดการที่จะแยกกันตรวจสอบการเชื่อมโยงของหย่อนงบประมาณเพื่อคงค้างการตัดสินใจและเปรียบเทียบว่าผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน. โดยทั่วไปผลการแสดงหลักฐานว่ามีการการเชื่อมโยงของการหย่อนงบประมาณที่จะตัดสินใจคงค้าง โดยเฉพาะ บริษัท ที่มีอยู่แล้วประสบความสำเร็จในเป้าหมายผลประกอบการประจำปีของพวกเขาเช่นเดียวกับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ทั้งเผื่องบประมาณการจัดการรายได้การจัดการû S (

ตั้งใจผลิตบางผลประโยชน์ส่วนตนที่ค่าใช้จ่ายของผู้อื่น .
อดีตคือขยายประสิทธิภาพของเป้าหมายและ
หลังมีความลำเอียงในการรายงานทางการเงิน ถ้า
achievability งบประมาณการจัดการûเป้าหมายสอง
มาตรการที่เป็นไปได้เพื่อให้บรรลุงบประมาณ
อาคารหย่อนลงในงบประมาณ ( เช่น ชุดไร
เป้าหมายน้อยกว่าประมาณการที่ดีที่สุด ) และการจัดการ
รายได้ผ่าน ( ค้าง . ตัวใหญ่มาก

เพื่อแสดงหลักฐานจดหมายเหตุทั้งหย่อนงบประมาณรายได้การจัดการที่มีอยู่ในองค์กรมากที่สุด การศึกษานี้มุ่งศึกษาว่าอย่างไร

เผื่องบประมาณร่วมกับการตัดสินใจด้าน .
การศึกษาใช้ทั้งข้อมูลปฐมภูมิจาก
ส่งแบบสอบถามและข้อมูลทุติยภูมิจากงบการเงินประจำปี

ในการวิเคราะห์ ตัวอย่างคือ บริษัท listed1

ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ( ตลาดหลักทรัพย์ ) และตลาดการลงทุนทางเลือก ( เชียงใหม่ )

เป็นปีสิ้นสุดวันที่ 2009 , ซึ่งทั้งหมดนี้ใช้งบประมาณเพื่อประเมินผลการปฏิบัติงาน

การศึกษานี้ไม่รวม บริษัท ในอุตสาหกรรมการเงินและบริษัทที่อยู่ระหว่างการฟื้นฟูกิจการ

เหตุผลที่ความต้องการการรายงานทางการเงินของพวกเขาและลักษณะของการประกอบธุรกิจ

จะแตกต่างกัน การสำรวจข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลขงบประมาณของปี 2009 และการสิ้นสุด

มีงบประมาณ achievability รวบรวมได้จากการจัดการในองค์กร
ระดับของบริษัทจดทะเบียนเพื่อให้ตรงกับ บริษัท û
งบการเงินประจำปี .
สุดท้ายชุดของตัวอย่างในการศึกษานี้ประกอบด้วย 38 บริษัท
คิดเป็น 10% ของประชากรทั้งหมด ( 387 บริษัท ) .
ตัวอย่างขนาดเล็ก เนื่องจากความยากในการหา บริษัท û
ภายในและข้อมูลลับ .
คล้ายคลึงกับวรรณกรรมก่อนการศึกษานี้อาศัย
เกี่ยวกับความคิดเห็นของผู้ตอบแบบสอบถามû achievability
ของเป้าหมายการวัดกำไรประจำปีงบประมาณ
หย่อน การจัดการรายได้ข้าม›ตัด
แก้ไขโจนส์û ( 1995 ) รูปแบบ ( dechow สโลนและ
Sweeney , 1995 ) มาใช้เพื่อตรวจสอบอย่างรอบคอบ
ค้าง . กลุ่มตัวอย่างที่ใช้ในการศึกษาครั้งนี้ คือ แบ่งเป็น
( 1 ) บริษัทที่ประสบความสำเร็จของพวกเขากำไรประจำปี
เป้าหมายและบริษัทที่ไม่ได้ ( เพื่อทดสอบความทนทาน
เรายังแบ่งเป็น บริษัท ที่ประสบความสำเร็จตัวอย่างประจำปีของพวกเขาจากเป้าหมายก่อน

การจัดการกำไรและ บริษัท ที่ไม่ได้ ) และ ( 2 ) บริษัทที่เลือก›
รายได้เพิ่มขึ้น รายได้ลดลง ›การจัดการกำไร
เพื่อแยกตรวจสอบการเชื่อมโยง
งบประมาณลดหย่อนด้าน

) และเปรียบเทียบว่าผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน .
โดยทั่วไป พบหลักฐาน
ว่ามีการเชื่อมโยงของ งบประมาณลดหย่อน (
ค้าง . โดยเฉพาะ บริษัท ที่แล้ว
ความหมายของกำไรประจำปี เช่นเดียวกับ