3. Exchange-rate exposure and curre

3. Exchange-rate exposure and currency derivatives
In this section, we examine the impact of the use of derivatives on exchange-rate
exposure. Our hypothesis is that if firms use foreign currency derivatives to protect
themselves from exchange-rate movements (i.e., as a hedge), then we should expect
that derivatives will reduce exchange-rate exposure. We first present our methodology,
and then our tests and results.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3 ความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนและอนุพันธ์เงินตรา
ในส่วนนี้เราตรวจสอบผลกระทบของการใช้ตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยนที่เปิดรับ
สมมติฐานของเราก็คือว่าถ้า บริษัท ใช้ตราสารอนุพันธ์เงินตราต่างประเทศที่จะปกป้องตัวเองจากการ
การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน (เช่นเป็นป้องกันความเสี่ยง) แล้วเราควรคาดหวัง
อนุพันธ์ที่จะลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ครั้งแรกที่เรานำเสนอวิธีการของเรา
และจากนั้นการทดสอบและผลของเรา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

3. อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินและความเสี่ยงตราสารอนุพันธ์
ในส่วนนี้ เราตรวจสอบผลกระทบของการใช้ตราสารอนุพันธ์ในอัตราแลกเปลี่ยน
แสง สมมติฐานของเราก็คือถ้าบริษัทใช้เงินตราอนุพันธ์เพื่อป้องกัน
ตัวเองจากการเคลื่อนไหวอัตราแลกเปลี่ยน (เช่น เป็นการป้องกัน), แล้วเราควรคาดหวัง
ตราสารอนุพันธ์จะช่วยลดความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน เรานำเสนอวิธีการของเรา ก่อน
แล้วของเราทดสอบและผลการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

3 . ความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ซึ่งจะช่วยในส่วนนี้เราตรวจสอบผลกระทบของการใช้ตราสารอนุพันธ์ในอัตราแลกเปลี่ยน
ความเสี่ยง สมมติฐานของเราคือถ้าบริษัทใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเงินสกุลต่างประเทศเพื่อปกป้องตัวเองจากการเคลื่อนไหว
อัตราแลกเปลี่ยน(เช่นเป็นรั้ว)แล้วเราควรจะได้
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่จะช่วยลดความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน เรามีวิธีการของเรา
และแล้วและผลการทดสอบของเรา.