As a result, there is still no clea

As a result, there is still no clear evidence to show whether idiosyncratic volatility
is correlated with expected stock returns as well as market volatility, especially in the case
of Thailand. The empirical research mentioned above shows relationships that reflect both
positive and negative effects. Such results may lead to confusing implications, especially
over how to construct the optimal portfolio. In addition, they do not show what exactly the
role of liquidity should be in jointly determining expected stock returns. Therefore, this
paper attempts to provide some evidence from the SET50 and stock sectors of the Stock
Exchange of Thailand (SET) which show that expected stock returns are determined by
conditional idiosyncratic volatility of individual stock as well as the conditional market volatility.
The additional robustness is whether the relationship still exists after liquidity variables
are included in the models.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เป็นผลให้ยังคงไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนที่จะแสดงไม่ว่าจะเป็นความผันผวนที่มีนิสัยแปลก
มีความสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่คาดว่าหุ้นเช่นเดียวกับความผันผวนของตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณี
ของประเทศไทย การวิจัยเชิงประจักษ์ดังกล่าวข้างต้นแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่สะท้อนให้เห็นถึงทั้ง
ผลในเชิงบวกและเชิงลบ ผลดังกล่าวอาจนำไปสู่ผลกระทบทำให้เกิดความสับสนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
วิธีการที่จะสร้างผลงานที่ดีที่สุด นอกจากนี้พวกเขาไม่ได้แสดงว่าสิ่งที่
บทบาทของสภาพคล่องควรจะอยู่ในการพิจารณาร่วมกันคาดว่าผลตอบแทนหุ้น ดังนั้นนี้
กระดาษความพยายามที่จะให้มีหลักฐานบางส่วนจาก SET50 และหุ้นภาคของหุ้น
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่คาดว่าหุ้นจะถูกกำหนดโดย
ความผันผวนนิสัยเงื่อนไขของหุ้นแต่ละบุคคลเช่นเดียวกับความผันผวนของตลาดเงื่อนไข.
ความแข็งแรงเพิ่มเติม ไม่ว่าจะเป็นความสัมพันธ์ที่ยังคงมีอยู่หลังจากตัวแปรสภาพคล่อง
จะรวมอยู่ในรูปแบบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลคือ ยังไม่มีหลักฐานชัดเจนที่จะโชว์ว่ามีความผันผวน
มีความสัมพันธ์กับผลตอบแทนของหุ้นที่คาดหวัง ตลอดจนความผันผวนของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณี
) การวิจัยเชิงประจักษ์กล่าวถึงข้างต้นแสดงให้เห็นความสัมพันธ์ที่สะท้อนทั้งบวกและลบต่อ
. ผลลัพธ์ดังกล่าวอาจนำไปสู่ผลกระทบสับสนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
วิธีการสร้างผลงานที่ดีที่สุด นอกจากนี้ พวกเขาไม่ได้แสดงอะไรตรงบทบาทของสภาพคล่องควรจะร่วมกันกำหนดผลตอบแทนของหุ้นที่คาดไว้ ดังนั้น ความพยายามที่จะให้นี้
กระดาษหลักฐานบางอย่างจากมูลค่าหุ้นภาคของหุ้น
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ( ตลาดหลักทรัพย์ ) ซึ่งแสดงให้เห็นว่า คาดว่าหุ้นจะถูกกำหนดโดย
เงื่อนไขมีความผันผวนของหุ้นแต่ละตัว รวมทั้งตลาดมีความผันผวน .
ความเพิ่มเติมว่า ความสัมพันธ์ยังคงมีอยู่หลังจากสภาพคล่องตัวแปร
จะรวมอยู่ในรุ่น