Additionally,before 1991 the ASE wa

Additionally,before 1991 the ASE was an unregulated stock market and the only supervision was performed once again by the ministry of economics. As a result,until that period the accounting regulations were promoting financial disclosure for tax purposes only,since the stock market was unregulated,and investment interest quite limited. Furthermore,the overall setting was primarily used as an instrument of government policy-most notably tax policy,but also wages and pricing policy (Ballas et al.,2010).
However,since 1991 an important accounting and financial reforms have taken place in many levels of financial regulation.At first,the Greek government established the Hellenic Capital Market Commission which was intrusted with the governing of the stock market.In doing so the government wanted to establish a sound regulatory framework for the evolvement of the stock exchange as an integral part of economic growth. Additionally,in 1992 the code of Books and Records was enacted,determining the financial statements which firms must report and the specific details of accounts that must be disclosed in the financial statements.Finally, in 1993 the audit profession in Greece was liberalized by allowing foreign audit companies to operate within the country,something which was forbidden prior to 1993.This fact helped the evolvement of the accounting profession and the stability of the capital market since those firms increased the creditworthiness of the stock market by providing accurate and high-quality audits.As Ballas and Fafaliou(2008) argue,the concentration of the audit market in Greece show a significant increase,especially after 2001 where the big-5 multinational audit corporations are equally represented and control almost 67% of statutory audits within the capital market.The same phenomenon is experienced in Germany(though the relevant concentration ratio is less than the Greek context) and it is attributable to the regulatory reform that took place in Germany conforming to IFRS,causing the market share of local audit firms to decrease,a fact expected to affect all European markets from the year 2005 onwards(Tsalavoutas&Evans,2010)
As Spathis and Georgakopoulou(2007) and Spathis,Doumpos, and Zopounidis(2003) argue,the aforementioned Greek accounting setting is based on the General Greek Accounting Plan(GGAP) which emphasizes financial reporting conformity with tax rules,the protection of stakeholders, and conservatism. The Greek accounting system has been highly conservative due to the fact that the accounting standards setting remains the sole responsibility of the state (since the Board of Accounting Standards plays only an advisory role in the standardization process and the final decision and approval lies within the Ministry of Economics) which has,due to the large number of small and family-owned businesses,limited the goal of financial reporting to provide only tax-relevant information (Kousenidis,landas,&Negakis,2009).Therefore,Greek firms have strong incentives to reduce taxes and,consequently,financial accounting information is less likely to reflect economic realities when the firm's goal is to minimize taxes. This assertion has been verified by Guenther and Yong(2000) who argue that,in countries where there is increased conformity between financial accounting and tax accounting rules,accounting information may differ from underlying economic activities.
The most significant change that has taken place in the Greek accounting setting is the adoption of International Financial Reporting Standards(IFRS) for all listed firms since January 2005 which is characterized as the second cornerstone of accounting legislation after the adoption of the Hellenic General Accounting Plan (HGAP) in 1980.This new framework impacted on the stakeholder-oriented and taxdriven nature of the abovementioned accounting setting.The most important implication of IFRS was the introduction of the fair value principle(replacing the long-established historical-cost principle) to asset valuation and liability recognition.The rationale behind the fair value principle is that the disclosed values of accounting quantities should be close to their relative market values,thus financial accounting information is more likely to reflect true economic events.IFRS also reduced managers'flexibility in valuing assets at the lowest amount possible so a to minimize tax liabilities.Moreover,IFRS imposed changes on many technical accounting issues such as the presentation of financial statements,segment reporting,intangible assets,depreciation,related pary disclosures etc.(see Spathis&Georgakopoulou,2007for details),aimed at promotinga "true and fair" presentation of financial information to facilitate investors'rational investment decisions.
IFRS are considered to be high-quality standards and their implementation in countries with accounting settings based on historical-cost values(such as code-law countries) could help to improve the quality of financial accounting information (Hitz,2007;Penman,2007).Whether this assertion is true within the Greek accounting setting remains an open empirical question.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

นอกจากนี้ ก่อน 1991 ASE มีราคาตลาดหุ้นรีด และดูแลเฉพาะทำการอีกครั้ง โดยกระทรวงเศรษฐกิจ ดัง จนถึงรอบระยะเวลาที่ ระเบียบบัญชีได้ส่งเสริมการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีเท่านั้น เนื่องจากตลาดหุ้นถูกรีด และสนใจลงทุนค่อนข้างจำกัด นอกจากนี้ การตั้งค่าโดยรวมถูกใช้เป็นเครื่องมือของรัฐบาลนโยบายสุดยวดภาษี นโยบาย แต่ยังค่าจ้าง และนโยบายการกำหนดราคา (Ballas et al., 2010)อย่างไรก็ตาม พ.ศ. 2534 การปฏิรูปทางการเงินและการบัญชีที่สำคัญได้รับการในหลายระดับของระเบียบทางการเงินรัฐบาลกรีก่อตั้งกรรมการตลาดทุน Hellenic ซึ่งถูก intrusted กับการควบคุมของตลาดหุ้น ครั้งแรกใน รัฐบาลต้องการสร้างกรอบข้อบังคับเสียงสำหรับ evolvement ของทรัพย์เป็นเป็นส่วนหนึ่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ใน 1992 รหัสของสมุดบัญชีและเรกคอร์ดได้บัญญัติ กำหนดรายละเอียดของบัญชีที่ต้องเปิดเผยในงบการเงินเฉพาะและงบการเงินซึ่งบริษัทต้องรายงานการสุดท้าย ในปี 1993 อาชีพตรวจสอบในประเทศกรีซถูกเสรีอย่างมาก โดยการอนุญาตให้บริษัทต่างประเทศตรวจสอบการใช้งานภายในประเทศ สิ่งที่ถูกห้ามก่อนความจริง 1993.This ช่วย evolvement ของวิชาชีพบัญชี และตรวจสอบเสถียรภาพของตลาดทุนเนื่องจากบริษัทเหล่านั้นเพิ่ม creditworthiness ของตลาดหุ้น โดยการให้ถูกต้อง และมี คุณภาพสูงเป็น Ballas และ Fafaliou(2008) ทะเลาะ ความเข้มข้นของตลาดตรวจสอบในกรีซแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากปี 2001 ที่บริษัทตรวจสอบข้ามชาติขนาดใหญ่ 5 เท่า ๆ กันแสดง และควบคุมเกือบ 67% ของการตรวจสอบตามกฎหมายภายในตลาดทุนปรากฏการณ์เดียวกันคือประสบการณ์ในเยอรมนี (แม้ว่าอัตราส่วนความเข้มข้นที่เกี่ยวข้องคือน้อยกว่าบริบทภาษากรีก) และไม่รวมการปฏิรูปกฎระเบียบที่เกิดขึ้นในเยอรมนีสอดคล้องกับ IFRS ทำให้ส่วนแบ่งตลาดของบริษัทตรวจสอบท้องถิ่นลดลง ความจริงที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดยุโรปทั้งหมดจากปี 2548 เป็นต้นไป (Tsalavoutas และอีวานส์ 2010)เป็น Spathis และ Georgakopoulou(2007) และ Spathis, Doumpos และ Zopounidis(2003) โต้เถียง ตั้งค่าบัญชีของกรีกดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการทั่วกรีกบัญชี Plan(GGAP) ซึ่งเน้นให้สอดคล้องรายงานทางการเงินภาษีกฎ การป้องกันของเสีย และอนุรักษนิยม ระบบบัญชีกรีกได้สูงหัวเก่าเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่ามาตรฐานการบัญชีที่กำหนดยังคง ความรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวของรัฐ (ตั้งแต่คณะของบัญชีมาตรฐานเฉพาะมีบทบาทให้คำปรึกษาในมาตรฐานกระบวนการ และการตัดสินใจขั้นสุดท้ายและอนุมัติอยู่ภายในกระทรวงเศรษฐกิจ) ซึ่งมีได้ เนื่องจากธุรกิจขนาดเล็ก และครอบครัวเป้าหมายของการรายงานทางการเงินเพื่อให้ข้อมูลเฉพาะภาษีที่เกี่ยวข้อง (Kousenidis, landas, & Negakis, 2009) จำกัดดังนั้น บริษัทกรีกมีแรงจูงใจที่แข็งแรงเพื่อลดภาษี แล้ว จึง ข้อมูลบัญชีทางการเงินมีแนวโน้มน้อยเพื่อสะท้อนความเป็นจริงทางเศรษฐกิจเมื่อเป้าหมายของบริษัทคือการ ลดภาษี นี้ได้รับการยืนยัน โดย Guenther และ Yong(2000) ที่โต้เถียงที่ ในประเทศมีเพิ่มขึ้นให้สอดคล้องระหว่างการบัญชีการเงินและกฎทางบัญชีภาษี บัญชีข้อมูลอาจแตกต่างจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจอยู่ภายใต้การการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่ได้ดำเนินการในการตั้งค่าบัญชีกรีกเป็นที่ยอมรับของนานาชาติทางการเงินรายงาน Standards(IFRS) สำหรับบริษัทจดทะเบียนทั้งหมดตั้งแต่ 2548 มกราคมซึ่งเป็นลักษณะเป็นหลักสำคัญของกฎหมายการลงบัญชีที่สองหลังจากรับของ Hellenic ทั่วไปบัญชีการวางแผน (HGAP) ในกรอบใหม่ 1980.This ผลธรรมชาติ taxdriven และวางมาตรการของการตั้งค่าบัญชีดังกล่าวข้างต้นเนื่องจากสำคัญที่สุดของ IFRS ได้แนะนำหลักธรรม (แทนหลักประวัติศาสตร์ทุนนาน) การประเมินค่าสินทรัพย์และหนี้สินการรับรู้ผลหลังการใช้หลักธรรมเป็นที่เผยแพร่เมื่อค่าของบัญชีปริมาณควรจะใกล้กับค่าการตลาดสัมพันธ์ จึงมักสะท้อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจจริงข้อมูลบัญชีทางการเงินIFRS ยังลด managers'flexibility ในคะเนสินทรัพย์ที่ยอดต่ำสุดดังนั้นการลดภาษีหนี้สินนอกจากนี้ IFRS บังคับเปลี่ยนแปลงในหลายปัญหาทางเทคนิคทางบัญชีเช่นการนำเสนองบการเงิน รายงาน ไม่มีตัวตนสินทรัพย์ ค่าเสื่อมราคาที่แบ่งเซ็กเมนต์ เจ้าหน้าที่ของบริษัทฯ ที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเป็นต้น (ดู Spathis และ Georgakopoulou, 2007for รายละเอียด), มุ่งหมาย promotinga "จริง และแฟร์" นำเสนอข้อมูลทางการเงินเพื่อตัดสินใจลงทุน investors'rationalIFRS จะถือเป็นมาตรฐานคุณภาพ และการปฏิบัติการในประเทศ มีการตั้งค่าบัญชีตามค่าต้นทุนในอดีต (เช่นรหัสกฎหมายประเทศ) อาจช่วยปรับปรุงคุณภาพของข้อมูลทางบัญชีการเงิน (เตอร์ +คู่มือไทย 2007Penman, 2007)ว่านี้เป็นจริงภายในการตั้งค่าบัญชีกรีก ยังคงถามประจักษ์การเปิด

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

นอกจากนี้ก่อนที่ปี 1991 เป็น ASE ตลาดหุ้นอลหม่านและการกำกับดูแลเท่านั้นที่ได้ดำเนินการอีกครั้งโดยกระทรวงเศรษฐกิจ เป็นผลให้จนระยะเวลาที่ระเบียบบัญชีถูกส่งเสริมการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินเพื่อการเสียภาษีเท่านั้นเนื่องจากตลาดหุ้นเป็นระเบียบและความสนใจในการลงทุนค่อนข้าง จำกัด นอกจากนี้การตั้งค่าโดยรวมถูกใช้เป็นเครื่องมือของนโยบายที่สะดุดตาที่สุดนโยบายภาษีของรัฐบาล แต่ยังค่าจ้างและนโยบายการกำหนดราคา (Ballas et al., 2010).
อย่างไรก็ตามตั้งแต่ปี 1991 การบัญชีที่สำคัญและการปฏิรูปทางการเงินที่เกิดขึ้นในหลาย ๆ ระดับของ regulation.At การเงินแห่งแรกที่รัฐบาลกรีกจัดตั้งสำนักงานคณะกรรมการกำกับตลาดทุนกรีกซึ่งได้มอบให้การปกครองของสต็อก market.In การทำเช่นนั้นรัฐบาลต้องการที่จะสร้างกรอบการกำกับดูแลที่ดีสำหรับการวิวัฒนาการของตลาดหลักทรัพย์ในฐานะที่เป็นหนึ่ง ส่วนหนึ่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ในปี 1992 รหัสของหนังสือและบันทึกเป็นตรากำหนดงบการเงินซึ่ง บริษัท จะต้องรายงานและรายละเอียดที่เฉพาะเจาะจงของบัญชีที่ต้องเปิดเผยในทางการเงิน statements.Finally, ในปี 1993 อาชีพการตรวจสอบในกรีซได้รับการเปิดเสรีโดยการอนุญาตให้ชาวต่างชาติ บริษัท ตรวจสอบการดำเนินงานภายในประเทศอะไรบางอย่างที่เป็นสิ่งต้องห้ามก่อนที่จะ 1993.This เป็นจริงช่วย evolvement ของวิชาชีพบัญชีและความมั่นคงของตลาดทุนตั้งแต่ บริษัท ที่เพิ่มความน่าเชื่อถือของตลาดหุ้นโดยการให้ตรวจสอบความถูกต้องและมีคุณภาพสูง ในฐานะที่เป็น Ballas และ Fafaliou (2008) เถียงความเข้มข้นของตลาดการตรวจสอบในกรีซแสดงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ 2001 ที่ใหญ่ 5 บริษัท ข้ามชาติการตรวจสอบจะต้องเท่ากันและการควบคุมเกือบ 67% ของการตรวจสอบตามกฎหมายภายในตลาดทุน ปรากฏการณ์เดียวกันมีประสบการณ์ในเยอรมนี (แม้ว่าอัตราส่วนความเข้มข้นที่เกี่ยวข้องน้อยกว่าบริบทกรีก) และมันก็เป็นไปตามการปฏิรูปกฎระเบียบที่เกิดขึ้นในประเทศเยอรมนีสอดคล้องกับ IFRS ทำให้ส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท ที่ตรวจสอบในท้องถิ่นเพื่อลดความเป็นจริง คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดยุโรปทั้งหมดจากปี 2005 เป็นต้นไป (Tsalavoutas และอีแวนส์, 2010)
ในฐานะที่เป็น Spathis และ Georgakopoulou (2007) และ Spathis, Doumpos และ Zopounidis (2003) ยืนยันการตั้งค่าบัญชีกรีกดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับแผนกรีกบัญชีทั่วไป (GGAP ) ซึ่งเน้นการรายงานทางการเงินให้สอดคล้องกับกฎระเบียบภาษีการคุ้มครองของผู้มีส่วนได้เสียและอนุรักษ์ ระบบบัญชีกรีกได้รับการอนุรักษ์นิยมอย่างมากเพราะความจริงที่ว่าการตั้งค่ามาตรฐานการบัญชีที่ยังคงอยู่ในความรับผิดชอบของรัฐ (ตั้งแต่คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีเล่นเฉพาะบทบาทของที่ปรึกษาในกระบวนการมาตรฐานและการตัดสินใจครั้งสุดท้ายและได้รับการอนุมัติอยู่ในกระทรวง เศรษฐกิจ) ซึ่งมีเนื่องจากการจำนวนมากของธุรกิจขนาดเล็กและครอบครัวที่เป็นเจ้าของ จำกัด เป้าหมายของการรายงานทางการเงินที่จะให้ข้อมูลภาษีที่เกี่ยวข้องเท่านั้น (Kousenidis, Landas และ Negakis, 2009) ดังนั้น บริษัท กรีกมีแรงจูงใจที่จะ ลดภาษีและดังนั้นข้อมูลบัญชีการเงินมีโอกาสน้อยที่จะสะท้อนให้เห็นถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจเมื่อเป้าหมายของ บริษัท คือการลดภาษี ยืนยันเรื่องนี้ได้รับการตรวจสอบโดยกุนและยง (2000) ที่อ้างว่าในประเทศที่มีการเพิ่มขึ้นตามมาตรฐานระหว่างบัญชีการเงินและกฎระเบียบทางบัญชีภาษีข้อมูลทางบัญชีอาจแตกต่างจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจพื้นฐาน.
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดที่เกิดขึ้นใน การตั้งค่าบัญชีกรีกยอมรับของมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) สำหรับ บริษัท จดทะเบียนตั้งแต่มกราคม 2005 ซึ่งเป็นลักษณะเป็นรากฐานที่สำคัญที่สองของการออกกฎหมายการบัญชีหลังการประกาศใช้แผนบัญชีทั่วไปกรีก (HGAP) ในกรอบการทำงานใหม่ 1980.This ผลกระทบ ในผู้มีส่วนได้เสียที่มุ่งเน้นและธรรมชาติ taxdriven ของ setting.The บัญชีดังกล่าวข้างต้นหมายที่สำคัญที่สุดของ IFRS คือการแนะนำหลักการมูลค่ายุติธรรม (เปลี่ยนยาวขึ้นหลักการทางประวัติศาสตร์ค่าใช้จ่าย) ในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์และหนี้สิน recognition.The เหตุผลที่อยู่เบื้องหลัง หลักการมูลค่ายุติธรรมหมายถึงว่าการเปิดเผยค่าของปริมาณการบัญชีควรจะใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดของพวกเขาญาติจึงข้อมูลบัญชีการเงินมีแนวโน้มที่จะสะท้อนให้เห็นถึง events.IFRS ทางเศรษฐกิจที่แท้จริงยังช่วยลด managers'flexibility ในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่จำนวนเงินต่ำสุดที่เป็นไปได้เพื่อที่จะ ลด liabilities.Moreover ภาษี IFRS กำหนดเปลี่ยนแปลงในประเด็นเกี่ยวกับการบัญชีเทคนิคหลายอย่างเช่นการนำเสนองบการเงินรายงานส่วนสินทรัพย์ไม่มีตัวตนค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้องกับการเปิดเผยข้อมูล Pary ฯลฯ (ดู Spathis & Georgakopoulou รายละเอียด 2007For) มุ่งเป้าไปที่ promotinga "จริงและเป็นธรรม "การนำเสนอข้อมูลทางการเงินเพื่อความสะดวกในการตัดสินใจลงทุน investors'rational.
IFRS จะถือเป็นมาตรฐานที่มีคุณภาพสูงและการดำเนินการของพวกเขาในประเทศที่มีการตั้งค่าบัญชีขึ้นอยู่กับคุณค่าทางประวัติศาสตร์ค่าใช้จ่าย (เช่นประเทศรหัสกฎหมาย) จะช่วยในการปรับปรุงคุณภาพ ข้อมูลบัญชีการเงิน (Hitz, 2007; นักเขียน 2007) .Whether ยืนยันนี้เป็นจริงในการตั้งค่าบัญชีกรีกยังคงเป็นคำถามเชิงประจักษ์เปิด