(Insert Table 2 about here) In orde

(Insert Table 2 about here)
In order to test the second research hypothesis, I perform regression (1) using either Italian GAAP or
IFRS numbers reported in the first separate financial statements issued under IFRS. As in prior studies
(e.g. Hung and Subramanyam 2007, Gjerde et al. 2008), value-relevance is measured using the
explanatory power of accounting measures for share prices, i.e. the accounting numbers with higher R2
are considered to be more value-relevant. In accordance with prior research (e. g. Khurana and Kim
2003, Hung and Subramanyan 2007, Gjerde et al. 2008), the statistical significance of the differences
in R2 is tested using a test based on Vuong (1989)9
.
If findings show that IFRS are less value-relevant than Italian GAAP, it would be difficult to reject
the claim of those who question IFRS adoption for separate financial statements. In fact, if IFRS are
primarily conceived for capital market investors, yet capital market investors do not consider them to
be more useful than Italian GAAP, why should they then be adopted?
This paper also follows a supplementary approach based on an incremental test, which examines
per se the value relevance of the adjustments introduced by IFRS to book value and net income (Amir
et al. 1993, Hung and Subramanyam 2007, Gjerde et al. 2008)10. I take Italian GAAP as a base and I
then look at the marginal value-relevance of having access to IFRS. As a result, the third research
hypothesis is as follows:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

(แทรกตารางที่ 2 เกี่ยวกับที่นี่) การทดสอบสมมติฐานการวิจัยที่สอง ฉันทำถดถอย (1) ใช้ GAAP เป็นภาษาอิตาลี หรือรายงานหมายเลข IFRS ในแรกแยกงบการเงินออกภายใต้ IFRS ในการศึกษาก่อน (เช่นฮังและ Subramanyam 2007, Gjerde et al. 2008), วัดค่าความเกี่ยวข้องโดยใช้การ อธิบายพลังงานมาตรการบัญชีสำหรับหุ้นราคา เช่นหมายเลขบัญชีกับ R2 สูงกำลังจะขึ้นค่าที่เกี่ยวข้อง สอดคล้องกับงานวิจัยก่อนหน้านี้ (g. e. โรงแรมคูราและคิม 2003 ฮังและ Subramanyan 2007, Gjerde et al. 2008), ความสำคัญของความแตกต่างทางสถิติ ใน R2 จะทดสอบโดยใช้แบบทดสอบตามเวือง (1989) 9. ถ้าพบแสดงว่า IFRS มีน้อยค่าที่เกี่ยวข้องมากกว่าอิตาลี GAAP มันจะยากที่จะปฏิเสธ สิทธิ์ของผู้ถามยอมรับ IFRS สำหรับงบการเงิน ในความเป็นจริง ถ้า IFRS รู้สึกหลักสำหรับนักลงทุนตลาดทุน ยังลงทุนในตลาดทุนได้พิจารณาให้มีประโยชน์กว่าอิตาลี GAAP ทำไมควรพวกเขาแล้วจะนำมาใช้ เอกสารนี้ยังตามวิธีการส่งเสริมการขายโดยใช้การทดสอบเพิ่มขึ้น การตรวจสอบ ต่อ se ค่าความสำคัญของการปรับปรุงที่แนะนำตาม IFRS มูลค่าและรายได้สุทธิ (Amir ร้อยเอ็ด al. 1993 ฮังและ Subramanyam 2007, Gjerde et al. 2008) 10 ผมใช้ GAAP อิตาลีเป็นฐานและ แล้ว ดูที่ค่าเกี่ยวกำไรมีถึง IFRS วิจัยที่สามเป็นผล สมมติฐานเป็นดังนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

(แทรกตารางที่ 2 เกี่ยวกับที่นี่)
เพื่อทดสอบสมมติฐานการวิจัยที่สองผมดำเนินการถดถอย (1) โดยใช้ทั้ง GAAP อิตาลีหรือ
หมายเลข IFRS รายงานในงบการเงินเป็นครั้งแรกที่แยกต่างหากออกตาม IFRS ในขณะที่การศึกษาก่อน
(เช่น Hung และ Subramanyam 2007 Gjerde et al. 2008) ค่าความเป็นวัดโดยใช้
อำนาจอธิบายของมาตรการการบัญชีเกี่ยวกับราคาหุ้นเช่นหมายเลขบัญชีกับ R2 ที่สูงขึ้น
จะถือเป็นมูลค่าที่เกี่ยวข้องมากขึ้น สอดคล้องกับงานวิจัยก่อน (เช่นคูรานาและคิม
2003 Hung และ Subramanyan 2007 Gjerde et al. 2008) นัยสำคัญทางสถิติของความแตกต่าง
ใน R2 ได้รับการทดสอบโดยใช้ทดสอบตาม Vuong (1989) 9
.
หากผลการวิจัยแสดงให้เห็นว่า IFRS เป็นมูลค่าที่เกี่ยวข้องน้อยกว่าอิตาลี GAAP มันจะเป็นเรื่องยากที่จะปฏิเสธ
ข้อเรียกร้องของผู้ที่ตั้งคำถามกับการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม IFRS สำหรับงบการเงินเฉพาะกิจการ ในความเป็นจริงถ้า IFRS จะ
คิดหลักสำหรับนักลงทุนในตลาดทุน แต่นักลงทุนในตลาดทุนไม่คิดว่าพวกเขาจะ
เป็นประโยชน์มากกว่า GAAP อิตาเลียนทำไมพวกเขาควรจะถูกนำมาใช้แล้ว?
กระดาษนี้ดังต่อไปนี้เป็นวิธีการที่เสริมขึ้นอยู่กับการทดสอบที่เพิ่มขึ้นซึ่ง จะตรวจสอบ
ต่อความคุ้มค่าของการปรับการแนะนำให้รู้จัก IFRS มูลค่าตามบัญชีและรายได้สุทธิ (อาเมียร์
et al. 1993, Hung และ Subramanyam 2007 Gjerde et al. 2008) 10 ผมใช้เวลา GAAP อิตาลีเป็นฐานและฉัน
แล้วมองไปที่ขอบมูลค่าความเกี่ยวข้องของการเข้าถึง IFRS เป็นผลการวิจัยที่สาม
สมมติฐานดังนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

( แทรกตาราง 2 เรื่องค่ะ )
เพื่อทดสอบสมมติฐานการวิจัยที่สอง ผมแสดงการถดถอย ( 1 ) ใช้อิตาลี GAAP หรือ IFRS รายงาน
ตัวเลขในครั้งแรกแยกเป็นงบการเงินที่ออกภายใต้ IFRS ใน
การศึกษาก่อน ( เช่นแขวนและ subramanyam 2007 gjerde et al . 2008 ) , วัดค่าโดยใช้
ความสามารถของมาตรการการบัญชีสำหรับราคาหุ้น คือเลขบัญชีกับ
R2 สูงถือว่าเป็นค่าเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้อง ตามการวิจัยก่อน ( เช่น คูรานา และคิม
2003 แขวนและ subramanyan 2007 gjerde et al . 2008 ) อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับความแตกต่าง
ใน R2 จะถูกทดสอบโดยใช้แบบทดสอบตามวุง ( 1989 ) 9


ถ้าผลการวิจัยพบว่ามีน้อยกว่ามูลค่าที่เกี่ยวข้อง IFRS สำหรับอิตาลีมันคงยากที่จะปฏิเสธ
อ้างว่าคนที่ถามการใช้ IFRS สำหรับงบการเงินที่แยกต่างหาก ในความเป็นจริง , ถ้า IFRS เป็น
หลักรู้สึกสำหรับนักลงทุนในตลาดทุน แต่นักลงทุนในตลาดทุนไม่พิจารณา

มีประโยชน์มากกว่า ส่วนอิตาลี ทำไมพวกเขาจึงถูกนำมาใช้ ?
บทความนี้ยังตามวิธีการประกอบตามแบบทดสอบเพิ่มซึ่งจะตรวจสอบ
ต่อ se คุณค่าความเกี่ยวข้องของการแนะนำโดย IFRS เพื่อมูลค่าและรายได้สุทธิ ( Amir
et al . 1993 , แขวนและ subramanyam 2007 gjerde et al . 2551 ) 10 . ผมใช้เป็นฐานสำหรับอิตาลีและผม
แล้วมองที่ขอบคุณค่าความเกี่ยวข้องของการเข้าถึง IFRS ผล การวิจัย
3

มีดังนี้ :