In this paper, the effects of certa

In this paper, the effects of certain assumptions on relative risk aversion for the exis- tence and comparative statics of macroeconomic general equilibrium have been exam- ined. In particular, the dependence of the inflation rate on the nominal interest rate has been considered. To do so, a simple general equilibrium model of intertemporal behaviour with the value of savings and the value of inflation as endogenous variables was used. Firstly, it was shown that, under quite general assumptions concerning the preferences of economic agents (that utility is separable over periods), a possibly important special case exists when all agents have an intertemporal discount factor in their preferences that is equal to the real financial discount rate. In this case, the rate of inflation is determined entirely as being equal to the rate of growth of the economy wide money endowment over the two periods as is predicted by the Quantity Theory of Money. Hence, in this case, the rate of inflation is independent of the rate of interest.
Secondly, it was shown that a general equilibrium exists and is unique if all individ- uals have preferences that correspond to constant relative risk aversion that is greater than one for consumption in any given period. In particular, then, assuming (as is often done in macroeconomic modelling) that economic agents’ utility functions are

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในเอกสารนี้ ผลของสมมติฐานบางอย่างเกี่ยวกับความเสี่ยงสัมพัทธ์ aversion สำหรับ exis tence และสถิตยศาสตร์เปรียบเทียบของเศรษฐกิจมหภาคทั่วไปสมดุลได้สอบ ined โดยเฉพาะ ที่พึ่งของอัตราเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยระบุได้รับการพิจารณา มีใช้แบบสมดุลอย่างทั่วไปของพฤติกรรม intertemporal ค่าของการประหยัดและค่าของเงินเฟ้อเป็นตัวแปร endogenous ดัง ประการแรก มันถูกแสดงว่า ภายใต้สมมติฐานทั่วไปค่อนข้างเกี่ยวข้องกับการกำหนดลักษณะของตัวแทนทางเศรษฐกิจ (ที่ยูทิลิตี้ separable ผ่านรอบระยะเวลา), กรณีพิเศษสำคัญอาจมีตัวแทนทั้งหมดมีปัจจัยการลด intertemporal ในการตั้งค่าที่เท่ากับอัตราส่วนลดทางการเงินอย่างแท้จริง ในกรณีนี้ อัตราเงินเฟ้อจะขึ้นทั้งหมดเป็นการเท่ากับอัตราการเจริญเติบโตขององค์การกองทุนเงินกว้างเศรษฐกิจผ่านรอบสองเป็นทำนาย โดยทฤษฎีปริมาณของเงิน ดังนั้น ในกรณีนี้ อัตราเงินเฟ้อได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยประการที่สอง มันถูกแสดงว่า สมดุลทั่วไปอยู่ และเฉพาะ uals individ ทั้งหมดมีลักษณะที่สอดคล้องกับ aversion ความเสี่ยงสัมพัทธ์คงที่มากกว่าหนึ่งสำหรับปริมาณการใช้ในระยะเวลาที่กำหนดใด ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แล้ว สมมติว่า (ตามที่มักจะทำในแบบจำลองเศรษฐกิจมหภาค) ฟังก์ชันอรรถประโยชน์ทางเศรษฐกิจแทน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้ผลของสมมติฐานบางอย่างในรังเกียจความเสี่ยงสัมพัทธ์สำหรับเก่า - tence สถิตเปรียบเทียบทฤษฎีดุลยภาพทั่วไปทางเศรษฐกิจมหภาคและได้รับการสอบ - ชื่อ . โดยเฉพาะการพึ่งพาของอัตราเงินเฟ้อกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งได้รับการพิจารณา ทำดังนั้นแบบจำลองดุลยภาพทั่วไปที่เรียบง่ายของ intertemporal พฤติกรรมกับคุณค่าของการออม และค่าของอัตราเงินเฟ้อเป็นตัวแปรภายนอกที่ใช้ ประการแรก พบว่า ภายใต้สมมติฐานที่ค่อนข้างทั่วไปในลักษณะของตัวแทนทางเศรษฐกิจ ( มีแยกช่วงเวลา )กรณีพิเศษจะสำคัญอยู่ เมื่อเจ้าหน้าที่ทุกคนมีปัจจัยส่วนลด intertemporal ในการตั้งค่าของพวกเขาที่เท่ากับอัตราลดทางการเงิน ในกรณีนี้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะพิจารณาทั้งหมดเป็นเท่ากับอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจที่กว้าง เงินบริจาคกว่า 2 ช่วงเป็นที่คาดการณ์โดยทฤษฎีปริมาณเงิน ดังนั้น ในกรณีนี้อัตราเงินเฟ้อเป็นอิสระของอัตราดอกเบี้ย
ประการที่สองพบว่า ดุลยภาพทั่วไปอยู่แล้วและเป็นเอกลักษณ์ ถ้า individ - uals มีลักษณะที่สอดคล้องกับคงที่ญาติรังเกียจความเสี่ยงที่มากกว่าหนึ่งสำหรับการใด ๆที่กำหนด โดยเฉพาะแล้วสมมติว่า ( มักทำในแบบจำลองเศรษฐกิจมหภาค ) ที่แทนฟังก์ชันอรรถประโยชน์เป็นเศรษฐกิจ