Our empirical results indicate that

Our empirical results indicate that firms with higher composite score earn higher one-year and two-year market-adjusted buy-and-hold returns than do firms with lower composite score without additional risk and that a zero-investment portfolio of longing high score stocks and shorting low score stocks earn significant positive market-adjusted returns

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลรวมของเราบ่งชี้ว่า บริษัท มีคะแนนสูงกว่าคอมโพสิตได้รับสูงกว่าหนึ่งปี และสองปีปรับปรุงตลาดซื้อ และค้างคืนกว่าทำบริษัท มีคะแนนรวมต่ำกว่าโดยไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติม และผลงานศูนย์การลงทุนของปรารถนาสูงคะแนนคะแนนต่ำสุด shorting และหุ้นหุ้นรายได้สำคัญคืนตลาดปรับปรุงค่าบวก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผลการศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่า บริษัท ที่มีประกอบด้วยคะแนนที่สูงกว่ารายได้ที่สูงกว่าหนึ่งปีและสองปีที่ตลาดปรับผลตอบแทนที่ซื้อและถือกว่า บริษัท ที่มีคะแนนคอมโพสิตลดลงโดยไม่มีความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและเป็นผลงานที่เป็นศูนย์การลงทุนของหุ้นคะแนนสูงปรารถนา และ shorting คะแนนต่ำหุ้นได้รับผลตอบแทนปรับตลาดบวก