This paper is the first in a two‐pa

This paper is the first in a two‐part series on conservatism in accounting. Part I examines alternative explanations for conservatism in accounting and their implications for accounting regulators. Part II summarizes the empirical evidence on conservatism, its consistency with alternative explanations, and opportunities for future research. The evidence is consistent with conservatism's existence and, in varying degrees, the various explanations.

Conservatism is defined as the differential verifiability required for recognition of profits versus losses. Its extreme form is the traditional conservatism adage: “anticipate no profit, but anticipate all losses.” Despite criticism, conservatism has survived in accounting for many centuries and appears to have increased in the last 30 years.

The alternative explanations for conservatism are contracting, shareholder litigation, taxation, and accounting regulation. The evidence in Part II suggests the contracting and shareholder litigation explanations are most important. Evidence on the effects of taxation and regulation is weaker, but consistent with those explanations playing a role. Earnings management could produce some of the evidence on conservatism, but cannot be the prime explanation.

The explanations and evidence have important implications for accounting regulators. FASB attempts to ban conservatism in order to achieve “neutrality of information” without understanding the reasons conservatism existed and prospered for so long are likely to fail and produce unintended consequences. Successful elimination of conservatism will change managerial behavior and impose significant costs on investors and the economy in general. Similarly, researchers and regulators who propose the inclusion of capitalized unverifiable future cash flows in financial reports should consider the costs generated by their proposal's effect on managerial behavior.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้เป็นครั้งแรกในซีรีส์ two‐part บนอนุรักษนิยมในบัญชี ส่วนที่ผมตรวจสอบสาเหตุอื่นอนุรักษนิยมในบัญชีและผลกระทบของพวกเขาสำหรับบัญชีหน่วยงานกำกับดูแล ส่วนที่สองสรุปหลักฐานเชิงประจักษ์อนุรักษนิยม ความสอดคล้องกับคำอธิบายทางเลือก และโอกาสสำหรับการวิจัยในอนาคต หลักฐานที่มีความสอดคล้อง กับการดำรงอยู่ของอนุรักษนิยม และ ใน องศาที่แตกต่าง คำอธิบายต่าง ๆอนุรักษนิยมถูกกำหนดเป็นสาธารณต่างที่จำเป็นสำหรับการรับรู้ผลกำไรและขาดทุน รูปแบบสุดขีดเป็นสุภาษิตโบราณอนุรักษนิยม: "คาดว่าจะไม่มีกำไร แต่คาดว่าจะสูญเสียทั้งหมด" แม้ มีการวิจารณ์ อนุรักษนิยมมีชีวิตรอดในบัญชีหลายศตวรรษ และจะ เพิ่มขึ้นในระยะเวลา 30 ปีคำอธิบายอื่นสำหรับอนุรักษนิยมจะหด ตัว ดำเนินคดีหุ้น ภาษี และบัญชีควบคุม หลักฐานในช่วงที่สองแนะนำคำอธิบายคดีทำสัญญาและผู้ถือหุ้นมีความสำคัญมากที่สุด หลักฐานเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีและกฎระเบียบเป็นอ่อน แต่สอดคล้องกับคำอธิบายเหล่านั้นมีบทบาท การจัดการกำไรสามารถผลิตบางส่วนของหลักฐานบนอนุรักษนิยม แต่ไม่สามารถอธิบายเฉพาะคำอธิบายและหลักฐานที่มีผลกระทบสำคัญทางบัญชีหน่วยงานกำกับดูแล ในเครือที่เป็นพยายามบ้านอนุรักษนิยมบรรลุ "ความเป็นกลางของข้อมูล" ไม่เข้าใจอนุรักษนิยมเหตุผลอยู่ และเจริญรุ่งเรืองสำหรับนาน มีโอกาสที่จะล้มเหลว และผลกระทบที่ไม่ตั้งใจผลิต อนุรักษนิยมกำจัดสำเร็จจะเปลี่ยนลักษณะการทำงานบริหารจัดการ และกำหนดทุนนักลงทุนและเศรษฐกิจโดยทั่วไป ในทำนองเดียวกัน นักวิจัยและหน่วยงานกำกับดูแลที่เสนอรวมขึ้นต้น unverifiable ในอนาคตกระแสเงินสดในงบการเงิน ควรพิจารณาต้นทุนที่สร้างขึ้น โดยข้อเสนอของพวกเขาผลลักษณะการทำงานบริหารจัดการ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้เป็นครั้งแรกในซีรีส์สองส่วนในการอนุรักษ์ในบัญชี ส่วนฉันจะตรวจสอบคำอธิบายทางเลือกสำหรับการอนุรักษ์ในการบัญชีและความหมายของพวกเขาสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลการบัญชี Part II สรุปหลักฐานเชิงประจักษ์ในการอนุรักษ์ความสอดคล้องกับคำอธิบายทางเลือกและโอกาสสำหรับการวิจัยในอนาคต หลักฐานที่มีความสอดคล้องกับการดำรงอยู่ของการอนุรักษ์และในองศาที่แตกต่าง, คำอธิบายต่างๆ.

อนุรักษ์ถูกกำหนดให้เป็น verifiability ค่าที่จำเป็นสำหรับการรับรู้ของผลกำไรเมื่อเทียบกับการสูญเสีย รูปแบบที่รุนแรงของมันคือสุภาษิตอนุรักษ์ดั้งเดิม:. ". คาดว่าจะมีกำไรไม่ แต่คาดว่าจะมีการสูญเสียทั้งหมด" แม้จะมีการวิจารณ์การอนุรักษ์รอดมาได้ในบัญชีหลายศตวรรษและดูเหมือนจะได้เพิ่มขึ้นในช่วง 30 ปี

คำอธิบายทางเลือกสำหรับการอนุรักษ์กำลังจะทำสัญญา, การดำเนินคดีผู้ถือหุ้นการจัดเก็บภาษีและการควบคุมการบัญชี หลักฐานในส่วนที่สองแสดงให้เห็นการทำสัญญาและการดำเนินคดีผู้ถือหุ้นคำอธิบายที่มีความสำคัญมากที่สุด หลักฐานเกี่ยวกับผลกระทบของการเก็บภาษีและการควบคุมจะลดลง แต่สอดคล้องกับคำอธิบายเหล่านั้นมีบทบาท การจัดการรายได้สามารถผลิตบางส่วนของหลักฐานในการอนุรักษ์ แต่ไม่สามารถเป็นคำอธิบายที่สำคัญ.

คำอธิบายและหลักฐานที่มีนัยสำคัญสำหรับการกำกับดูแลการบัญชี FASB พยายามที่จะห้ามการอนุรักษ์เพื่อให้บรรลุ "ความเป็นกลางของข้อมูลที่" ไม่เข้าใจเหตุผลอนุรักษ์ดำรงอยู่และเจริญรุ่งเรืองมานานมีแนวโน้มที่จะล้มเหลวและการผลิตผลที่ไม่ตั้งใจ กำจัดความสำเร็จในการอนุรักษ์จะเปลี่ยนพฤติกรรมการบริหารและการกำหนดค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญในการลงทุนและเศรษฐกิจโดยทั่วไป ในทำนองเดียวกันนักวิจัยและหน่วยงานกำกับดูแลที่เสนอรวมของทุนกระแสเงินสดในอนาคตพิสูจน์ไม่ได้ในรายงานทางการเงินควรพิจารณาค่าใช้จ่ายที่เกิดจากผลกระทบของข้อเสนอของพวกเขาที่มีต่อพฤติกรรมการบริหารจัดการ