Hypothesis 1: A future in which cor

Hypothesis 1: A future in which core banking services are delivered outside of the regulated banking industry is feasible
-The financial crisis undermined trust in banks. Not least, it has helped make transparent the cost of implicit state guarantees and subsidies. While less evident in emerging markets, the resulting regulatory changes worldwide are introducing a set of frictional costs and diseconomies of scope and scale. Together, these factors are disturbing and undermining the economic model for the traditional, regulated, part of the industry
-In parallel with these changes, technology and capital markets are evolving with increasing speed across almost all aspects of the ‘banking spectrum’, including Transforming customers’ liquid deposits into longer-term financing for corporates and individuals, and rationing, allocating and pricing this financing; Acting as intermediaries in cash transmission mechanisms including payments systems;Acting as intermediaries and market-makers in securities markets; and Acting as public policy tools for governments, for example by expanding lending to favoured sectors or to spur growth.
-The only exception is insured deposits, which are still the exclusive domain of the licensed banks . But even here the central role in the economic system played by bank deposits is vulnerable to the growth in money market funds, peer-to-peer lending, crowd-funding and so on.
-Notably in Africa, payment systems and lending activities have emerged outside traditional banking structures led by the mobile phone operators
-In developed markets, the rapid take-up of mobile banking in countries such as the UK and US, together with the roll-out of improved wireless and broadband infrastructures, is presenting attritional challenges to the branch-based model, and helping to spawn new internet-based entrants that do not face legacy system or business model issues.
-A further shift in the market is that the banks’ withdrawal from some activities has created an opportunity for capital markets to substitute for banks’ offerings ; for example ; Similar trends
are emerging in property-backed lending, with investment funds and insurers taking a more extensive role in direct lending.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สมมติฐานที่ 1: ในหลักการจัดส่งบริการธนาคารนอกอุตสาหกรรมธนาคารควบคุมในอนาคตจะเป็นไปได้-วิกฤตการณ์ทางการเงินการทำลายความน่าเชื่อถือในธนาคาร ไม่น้อย มันได้ช่วยให้โปร่งใสทุนประกันรัฐนัยและเงินอุดหนุน ในขณะที่น้อย ในตลาดเกิดใหม่ ผลบังคับเปลี่ยนแปลงทั่วโลกจะแนะนำชุดต้นทุน frictional และ diseconomies ของขอบเขตและขนาด กัน ปัจจัยเหล่านี้จะรบกวน และบั่นทอนแบบเศรษฐกิจส่วนดั้งเดิม ควบคุม อุตสาหกรรม-ในไปพร้อม ๆ กับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ พัฒนาตลาดทุนและเทคโนโลยีกับการเพิ่มความเร็วในเกือบทุกด้านของ 'ธนาคารคลื่น' รวมทั้งการเปลี่ยนลูกค้าเงินฝากคล่องเงินเยือนรู้สึกและบุคคล และ rationing ปันส่วน และกำหนดราคานี้เงิน ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในเงินสดกลไกเกียร์รวมทั้งระบบการชำระเงินทำหน้าที่เป็นตัวกลางและตลาดผู้ผลิตในตลาดหลักทรัพย์ และทำหน้าที่เป็นเครื่องมือนโยบายสาธารณะสำหรับรัฐบาล เช่นด้วยการขยายสินเชื่อภาค favoured หรือเดือยเจริญเติบโต-ยกเว้นเฉพาะเงินฝากที่ประกัน ซึ่งมีโดเมนเฉพาะของธนาคารรับอนุญาต ได้ แต่นี่แม้บทบาทในระบบเศรษฐกิจที่เล่น โดยฝากธนาคารกลางคือการเจริญเติบโตในกองทุนรวมตลาดเงิน เพียร์เพื่อเพียร์ให้ยืม ทุนฝูงชน และอื่น ๆ-โดยเฉพาะในแอฟริกา ระบบการชำระเงินและกิจกรรมยืมได้เกิดโครงสร้างธนาคารอยู่นอกแบบดั้งเดิมโดยผู้ประกอบการโทรศัพท์มือถือ-ในตลาดที่พัฒนาแล้ว ให้ง่ายต่ออย่างรวดเร็วของลูกค้ามือถือในประเทศเช่นสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา พร้อมออกม้วนของดีแบบไร้สาย และบรอดแบนด์ผ่านโครงสร้างพื้นฐาน นำเสนอความท้าทาย attritional แบบจำลองตามสาขา และช่วยวางไข่ใหม่บนอินเทอร์เน็ต entrants ที่หน้าระบบเก่าหรือปัญหาแบบจำลองธุรกิจ -A เป็นกะต่อไปในตลาดว่า ธนาคารถอนจากบางกิจกรรมสร้างโอกาสตลาดเพื่อแทนที่เสนอธนาคาร ตัวอย่าง แนวโน้มที่คล้ายกัน เกิดขึ้นใหม่ในคุณสมบัติสำรองให้ยืม กองทุนและญี่ปุ่นมีบทบาทกว้างขวางมากขึ้นในการให้กู้ยืมโดยตรง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สมมติฐานที่ 1 : อนาคตที่บริการหลักธนาคารส่งนอกระเบียบอุตสาหกรรมธนาคารเป็นไปได้
- วิกฤตการเงินบ่อนทำลายความไว้วางใจในธนาคาร ไม่ น้อย มันได้ช่วยให้โปร่งใสต้นทุนรับประกันสภาพโดยปริยาย และเงินอุดหนุน . ในขณะที่เห็นได้ชัดน้อยลงในตลาดเกิดใหม่ที่เกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบทั่วโลกขอแนะนำชุดของค่าใช้จ่ายและ diseconomies ขอบเขตและขนาดของแรงเสียดทาน . ด้วยกัน ปัจจัยเหล่านี้จะรบกวน และเน้นรูปแบบเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม ระเบียบ ส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรม
- ในแบบคู่ขนานกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เทคโนโลยีและตลาดทุนจะพัฒนาด้วยความเร็วที่เพิ่มขึ้นในเกือบทุกด้านของสเปกตรัม ' ' ธนาคารรวมทั้งเปลี่ยนลูกค้าเงินฝากระยะยาวสำหรับของเหลวเป็นเงินบริษัทและบุคคลและการจัดสรรและราคาเงินนี้ ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการส่งผ่านกลไกเงินสดรวมทั้งระบบการชําระเงินทำหน้าที่เป็นคนกลางและผู้ผลิตในตลาดหลักทรัพย์ในตลาด และเป็นเครื่องมือนโยบายของรัฐบาล เช่น การขยายการปล่อยสินเชื่อให้กับภาคที่ชื่นชอบหรือกระตุ้นการเจริญเติบโต .
- ยกเว้นประกันเงินฝาก ซึ่งยังคงเป็นโดเมนพิเศษของธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตแต่แม้ที่นี่กลาง บทบาทในระบบเศรษฐกิจ การเล่นโดยเงินฝากธนาคารมีความเสี่ยงต่อการเติบโตในกองทุนตลาดเงิน peer-to-peer การให้กู้ยืมเงินทุนฝูงชนและอื่น ๆ .
- โดยเฉพาะในแอฟริกา ระบบการชำระเงินและกิจกรรมการให้กู้ยืมเงินโผล่ออกมานอกโครงสร้างธนาคารแบบดั้งเดิมที่นำโดยโทรศัพท์มือถือ
- ในตลาดพัฒนาแล้วการใช้อย่างรวดเร็วของธนาคารบนมือถือในประเทศ เช่น อังกฤษและสหรัฐ พร้อมกับม้วนออกของโครงสร้างพื้นฐานไร้สายและบรอดแบนด์ดีขึ้น เสนอความท้าทาย attritional รูปแบบตามสาขา และช่วยในการวางไข่ใหม่เข้าอินเทอร์เน็ตที่ไม่ได้เผชิญกับระบบเดิม หรือปัญหาทางธุรกิจแบบ
- การเปลี่ยนแปลงต่อไปในตลาดที่ธนาคาร ' ถอนตัวจากกิจกรรมบางอย่างได้สร้างโอกาสสำหรับตลาดทุนแทนธนาคารเสนอ ตัวอย่างเช่น คล้ายๆ แนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ในการสนับสนุนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์
มีทุนและ บริษัท ประกันจะเป็นบทบาทที่กว้างขวางมากขึ้นในการปล่อยสินเชื่อโดยตรง