ConclusionsThis has analyzed the im

Conclusions
This has analyzed the impact of dividend policy on market return in Karachi Stock Exchange in
Pakistan, NSE India, and CSE Sri-Lanka from 2006 to 2010. Market return is uses as a
dependent variable and debt to equity ratio, dividend per share, net profit margin, price earnings
ratio and size is used as an independent variable. ARCH, GARCH model is used to find the
effect of dividend policy on market return. In this study data is used for five years (2006-2010).
Data is taken for Pakistan from balance sheet analysis published by state bank of Pakistan and
KSE analysis report while annual average share price was taken from KSE trading history. Data
which is used from India was taken from money server website of India and as well as National
Stock Exchange also used from date gathered. Data which is used from Sri-Lanka has taken from
Colombo stock exchange and individual financial statement of each company is also helpful for
completion of this task.
In this study data passé though various tests. All data is stationery in first level. Hetroscedisticity
and autocorrelation is existed in this data. That’s why regression analysis is not used. For
analyzed the affect of dividend policy on market return ARCH, GARCH model are used because
in the present of Hetroscedisticity and autocorrelation. Data is used commonly for three countries
otherwise each country test is also checked and there is also Hetroscedisticity and autocorrelation
are also exist. So result is evaluated whole South Asia market and checked the affect of dividend
policy on market return.
4.1 Recommendation

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ข้อสรุปนี้ได้วิเคราะห์ผลกระทบของนโยบายการจ่ายเงินปันผลตอบแทนของตลาดในสต็อกในการาจีแลกเปลี่ยน
ปากีสถานอินเดีย NSE และ CSE ศรีลังกา-2006-2010 ตลาดกลับเป็นใช้เป็น
ตัวแปรตามและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเงินปันผลต่อหุ้นอัตรากำไรสุทธิกำไร
อัตราส่วนราคาและขนาดที่ใช้เป็นตัวแปรอิสระ ซุ้มประตูแบบ garch ใช้ในการค้นหา
ผลกระทบของนโยบายการจ่ายเงินปันผลในตลาดกลับ ข้อมูลในการศึกษาครั้งนี้จะใช้เวลาห้าปี (2006-2010).
ข้อมูลเป็นที่สำหรับปากีสถานจากการวิเคราะห์งบดุลที่เผยแพร่โดยธนาคารรัฐของปากีสถานและ
รายงานการวิเคราะห์ KSE ในขณะที่ราคาหุ้นเฉลี่ยต่อปีถูกนำมาจากประวัติศาสตร์การค้า KSE
ข้อมูลที่ถูกนำมาใช้จากอินเดียถูกนำมาจากเว็บไซต์ของเซิร์ฟเวอร์เงินของอินเดียและเป็นชาติ
ตลาดหลักทรัพย์ยังใช้นับจากวันที่รวมตัวกัน ข้อมูลที่ใช้จากศรีลังกาได้นำมาจาก
โคลัมโบตลาดหลักทรัพย์และงบการเงินส่วนบุคคลของแต่ละ บริษัท ยังเป็นประโยชน์สำหรับการ
ความสำเร็จของงานนี้.
ในการศึกษานี้กุญแจแม้ว่าข้อมูลการทดสอบต่างๆ ข้อมูลทั้งหมดจะถูกเขียนในระดับแรก hetroscedisticity
ผิดพลาดที่สัมพันธ์และมีการดำรงอยู่ในข้อมูลนี้ที่ว่าทำไมการวิเคราะห์การถดถอยจะไม่ได้ใช้
เพื่อวิเคราะห์ผลกระทบของนโยบายการจ่ายเงินปันผลในตลาดกลับโค้งแบบ garch ถูกนำมาใช้เพราะ
ในปัจจุบัน hetroscedisticity และผิดพลาดที่สัมพันธ์ ข้อมูลที่ใช้กันทั่วไปสำหรับประเทศที่สาม
อย่างอื่นการทดสอบของแต่ละประเทศยังมีการตรวจสอบและยังมี hetroscedisticity และอัต
นอกจากนี้ยังมีอยู่เพื่อให้ผลการประเมินตลาดเอเชียใต้ทั้งหมดและตรวจสอบผลกระทบต่อการจ่ายเงินปันผล
นโยบายผลตอบแทนตลาด.
4.1 ข้อเสนอแนะ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทสรุป
นี้ได้วิเคราะห์ผลกระทบของนโยบายเงินปันผลคืนในการาจีหุ้นอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด
ปากีสถาน อินเดีย NSE และ CSE-ศรีลังกาจากปี 2006 ถึง 2010 ตลาดกลับถูกใช้เป็นตัว
ขึ้นอยู่กับตัวแปรและอัตราส่วนหุ้น เงินปันผลต่อหุ้น อัตรากำไรสุทธิ ราคากำไร
ขนาดและอัตราส่วนจะใช้เป็นตัวแปรอิสระ ซุ้มประตู โมเดล GARCH ใช้ค้นหาการ
ผลกระทบของนโยบายเงินปันผลในตลาดกลับ ในการศึกษานี้ ใช้ข้อมูลสำหรับห้าปี (2006-2010) .
ข้อมูลที่จะใช้สำหรับจากการวิเคราะห์งบดุลที่ประกาศ โดยธนาคารรัฐของปากีสถาน และ
KSE วิเคราะห์ในขณะที่ราคาหุ้นเฉลี่ยรายปีถูกนำมาจาก KSE ประวัติการซื้อขาย ข้อมูล
ที่ใช้จากอินเดียถูกนำมา จากเงินเซิร์ฟเวอร์เว็บไซต์ของอินเดีย และด้วยเป็นชาติ
ใช้จากวันหลักทรัพย์ที่รวบรวม ข้อมูลที่ใช้จากประเทศศรีลังกาได้นำมาจาก
ทรัพย์โคลัมโบแต่ละงบการเงินของบริษัทแต่ละแห่งและประโยชน์สำหรับ
ความสมบูรณ์ของงานนี้
นี้ศึกษาข้อมูล passé แต่ทดสอบต่าง ๆ ข้อมูลทั้งหมดเป็นสเตชันเนอรีในระดับแรก Hetroscedisticity
และ autocorrelation มีอยู่ในข้อมูลนี้ จึงไม่ได้ใช้วิเคราะห์การถดถอย สำหรับ
วิเคราะห์ผลกระทบต่อเงินปันผล นโยบายการตลาดคืนซุ้มประตู GARCH รุ่นจะใช้ได้เพราะ
ในปัจจุบัน Hetroscedisticity และ autocorrelation การ ข้อมูลถูกใช้โดยทั่วไปประเทศที่สาม
มิฉะนั้นนอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบทดสอบแต่ละประเทศ และ Hetroscedisticity และ autocorrelation
ยังอยู่ ดังนั้นผลประเมินตลาดเอเชียใต้ทั้งหมด และตรวจสอบผลกระทบต่อเงินปันผล
นโยบายบนตลาดคืน
4.1 แนะนำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

โรงแรมแห่งนี้มีข้อสรุป
ซึ่งจะช่วยวิเคราะห์ถึงผลกระทบของนโยบายการจ่ายเงินปันผลในตลาดหลักทรัพย์กลับไปสู่ตลาดในการาจีในปากีสถาน
NSE อินเดียและ cse sri-lanka จาก 2006 ถึง 2010 กลับมาเป็นใช้เป็นตลาด
ซึ่งจะช่วยขึ้นอยู่กับตัวแปรและตราสารหนี้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลต่อหุ้นส่วนต่างกำไรสุทธิมีขนาดและราคากำไร
อัตราใช้เป็นตัวแปรเป็นอิสระ อาร์ช garch รุ่นจะใช้ในการค้นหาที่
ตามมาตรฐานมีผลบังคับใช้นโยบายการจ่ายเงินปันผลในระหว่างการเดินทางกลับสู่ตลาดได้ ในการศึกษาข้อมูลนี้จะใช้สำหรับ 5 ปี( 2006-2010 )..
ข้อมูลจะมีการนำของปากีสถานจากการวิเคราะห์งบดุลเผยแพร่โดยธนาคารของรัฐของรายงานการวิเคราะห์
kse และปากีสถานในขณะที่ราคาหุ้นเฉลี่ยได้ถูกนำตัวไปจากประวัติการซื้อขาย kse ข้อมูล
ซึ่งจะใช้ได้จากประเทศอินเดียได้ถูกนำตัวไปจากเว็บไซต์เซิร์ฟเวอร์เงินของประเทศอินเดียและชาติ
ตามมาตรฐานตลาดหลักทรัพย์ฯยังใช้ได้จากวันที่มาชุมนุม ข้อมูลที่มีการใช้จาก sri-lanka ได้จากตลาดหลักทรัพย์
โคลัมโบและงบการเงินของบริษัทยังเป็นที่เป็นประโยชน์สำหรับ
การจบหลักสูตรของงานนี้.
ในความล้าสมัยข้อมูลการศึกษานี้แม้ว่าการทดสอบที่หลากหลาย ข้อมูลทั้งหมดมีเครื่องเขียนในชั้นแรก hetroscedisticity
และ autocorrelation อยู่ในข้อมูลนี้.นั่นคือเหตุผลว่าทำไมการวิเคราะห์ไม่ได้ถูกใช้งาน สำหรับ
ซึ่งจะช่วยวิเคราะห์ถึงมีผลต่อนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอาร์ช garch รุ่นกลับไปตลาดมีการใช้เนื่องจาก
ในปัจจุบันของ autocorrelation และ hetroscedisticity ข้อมูลถูกใช้โดยทั่วไปสำหรับทั้งสามประเทศ
ซึ่งจะช่วยเป็นอย่างอื่นการทดสอบแต่ละประเทศมีการตรวจสอบและมียัง autocorrelation hetroscedisticity
ซึ่งจะช่วยได้และนอกจากนั้นยังมีอยู่ดังนั้นจึงทำให้ได้รับการประเมินผลเอเชียใต้ตลาดทั้งหมดและมีผลต่อการตรวจสอบของเงินปันผล
นโยบายในระหว่างการเดินทางกลับตลาด.
4.1 ขอ แนะนำ