The results allow calculating the l

The results allow calculating the level of country risk premium that is
associated to a neutral policy stance, i.e., a threshold level at which policy is neither counter- nor procyclical. Above (below) the threshold value of
country risk premium, monetary or fiscal policies turn procyclical (countercyclical).
The threshold level is obtained simply by dividing the output
gap coefficient by the negative of the interaction term coefficient, a result of
setting the partial derivative of the policy rule to the output gap to zero. In
the case of monetary policy equation (1), the country risk threshold spread
p* is the following:12

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผลช่วยให้การคำนวณระดับพรีเมี่ยมของประเทศมีความเสี่ยงที่
เกี่ยวข้องกับแนวทางการดำเนินนโยบายที่เป็นกลางคือระดับเกณฑ์ที่นโยบายจะไม่ต่อต้านหรือ procyclical ด้านบน (ด้านล่าง) มูลค่าเกณฑ์ของ
พรีเมี่ยมความเสี่ยงของประเทศ, นโยบายการเงินหรือการคลังเปิด procyclical (countercyclical).
ระดับเกณฑ์จะได้รับเพียงแค่การส่งออกโดยการหาร
ค่าสัมประสิทธิ์ช่องว่างโดยลบของค่าสัมประสิทธิ์ระยะปฏิสัมพันธ์ที่เป็นผลมาจาก
การตั้งค่าอนุพันธ์ย่อย การปกครองของนโยบายที่จะทำให้เกิดช่องว่างการส่งออกให้เป็นศูนย์ ใน
กรณีของสมการนโยบายการเงิน (1) เกณฑ์การแพร่กระจายความเสี่ยงของประเทศ
* p เป็นดังต่อไปนี้: 12

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลให้คำนวณระดับประเทศความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับนโยบายเป็นกลาง
ท่าทาง เช่น เกณฑ์ระดับนโยบายซึ่งไม่นับ - หรือ procyclical . ด้านบน ( ด้านล่าง ) เกณฑ์ค่า
ประเทศความเสี่ยงสูง นโยบายการเงินหรือการคลังเปิด procyclical ( countercyclical ) .
ระดับเกณฑ์ได้ง่ายๆโดยการแบ่งผลผลิต
ช่องว่างระหว่างด้านลบของการปฏิสัมพันธ์ในระยะระหว่างผล
การอนุพันธ์ย่อยของกฎนโยบายช่องว่างเอาท์พุทเป็นศูนย์ ใน
กรณีสมการนโยบายการเงิน ( 1 ) เกณฑ์ความเสี่ยงของประเทศกระจาย
P * คือต่อไปนี้ : 12