IntroductionThe emergence of stocks

Introduction
The emergence of stocks and equity have led researchers to constantly draw up new or modified theories and models to determine the market price for risk and the appropriate measure of risk for assets. One of the most well known and widely used models is the CAPM or the ‘Capital Asset Pricing Model’. CAPM is commonly used to explain differences in the risk premium across assets, where returns are determined by the level of risk of the particular asset. CAPM postulates that high expected returns are associated with high level of risk. Two main risks exist; the systematic risk or market risk measured using ‘Beta’ and the unsystematic risk or firm specific risk that could be diversified. Hence CAPM measures return on asset above risk free asset which is linearly related to the systematic risk. (Bodie, Kane, Marcus 2009)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แนะนำการเกิดขึ้นของหุ้นและหุ้นได้นำนักวิจัยตลอดเวลาวาดขึ้นใหม่ หรือแก้ไขทฤษฎีและแบบจำลองการกำหนดราคาตลาดความเสี่ยงและการวัดความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ที่เหมาะสม หนึ่งในแบบจำลองที่รู้จักมากที่สุด และใช้กันอย่างแพร่หลายเป็น CAPM หรือ 'สินทรัพย์การลงทุนการกำหนดราคาแบบ' CAPM โดยทั่วไปใช้อธิบายความแตกต่างในค่าความเสี่ยงในสินทรัพย์ ที่ส่งคืนจะถูกกำหนด โดยระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละ CAPM postulates ที่ ส่งคืนที่คาดไว้สูงเกี่ยวข้องกับระดับความเสี่ยงสูง ความเสี่ยงหลักที่สองมีอยู่ ความเสี่ยงความเสี่ยงหรือตลาดระบบวัดโดยใช้ 'เบต้า' และ unsystematic ความเสี่ยง หรือความเสี่ยงเฉพาะของบริษัทที่อาจมีความหลากหลาย CAPM ดังนั้น มาตรการคืนสินทรัพย์เหนือสินทรัพย์ฟรีความเสี่ยงซึ่งเกี่ยวข้องกับระบบเชิงเส้น (บอดี้ เคน มาร์คัส 2009)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทนำ
การเกิดขึ้นของหุ้นและผู้ถือหุ้นได้นำนักวิจัยอย่างต่อเนื่องวาดขึ้นทฤษฎีใหม่หรือแก้ไขและรูปแบบในการกำหนดราคาในตลาดสำหรับความเสี่ยงและมาตรการที่เหมาะสมของความเสี่ยงของสินทรัพย์ หนึ่งในที่รู้จักกันดีและรูปแบบการใช้กันอย่างแพร่หลายเป็น CAPM หรือ 'แบบ Capital Asset Pricing Model' CAPM เป็นที่นิยมใช้ในการอธิบายความแตกต่างในความเสี่ยงทั่วทั้งสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจะถูกกำหนดโดยระดับของความเสี่ยงของสินทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่ง CAPM สมมุติฐานว่าผลตอบแทนที่คาดหวังสูงที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูง สองความเสี่ยงหลักอยู่; ความเสี่ยงที่เป็นระบบหรือความเสี่ยงด้านตลาดวัดโดยใช้ 'เบต้าและความเสี่ยงที่ไม่มีระเบียบหรือความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงของ บริษัท ที่อาจจะมีความหลากหลาย ดังนั้นมาตรการ CAPM ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงดังกล่าวข้างต้นสินทรัพย์ฟรีที่มีความสัมพันธ์เชิงเส้นตรงกับความเสี่ยงที่เป็นระบบ (ร่างเทอรีเคนมาร์คัส 2009)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทนำ
การเกิดขึ้นของหุ้นและหุ้นมี LED นักวิจัยอย่างต่อเนื่อง วาดขึ้นใหม่ หรือดัดแปลงทฤษฎีและรูปแบบการกำหนดราคาตลาดสำหรับความเสี่ยงและมาตรการที่เหมาะสมของความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ หนึ่งในที่รู้จักกันดีและใช้กันอย่างแพร่หลายแบบเป็นแบบจำลอง CAPM หรือ ' ทุนสินทรัพย์ราคาแบบ ' ตัวใช้กันทั่วไปเพื่ออธิบายความแตกต่างของความเสี่ยงของพรีเมี่ยม ทั้งทรัพย์สินซึ่งจะถูกกำหนดโดยระดับของความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง ใช้สมมติฐานที่คาดว่าจะสูงมีความสัมพันธ์กับระดับความเสี่ยงสูง สองความเสี่ยงหลักอยู่คือ ความเสี่ยงที่เป็นระบบหรือความเสี่ยงจากตลาดวัดโดยใช้ ' เบต้า ' และความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ หรือมั่นคง ความเสี่ยงที่สามารถที่หลากหลายจึงใช้มาตรการผลตอบแทนสินทรัพย์ข้างต้นความเสี่ยงฟรีสินทรัพย์ซึ่งเป็นเส้นตรงที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เป็นระบบ ( ร่าง เคน มาร์คัส 2009 )