One possible shortcoming of both fo

One possible shortcoming of both forward and money market hedges is that these
methods completely eliminate exchange exposure.

Consequently, the firm has to forgo
the opportunity to benefit from favorable exchange rate changes. To elaborate on this
point, let us assume that the spot exchange rate turns out to be $1.60 per pound on the
maturity date of the forward contract. In this instance, forward hedging would cost the
firm $1.4 million in terms of forgone dollar receipts (see Exhibit 8.2).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

หนึ่งในข้อบกพร่องไปได้ทั้งข้างหน้าและตลาดเงินประเมินค่าเฮดจ์ที่เป็นเหล่านี้วิธีสมบูรณ์กำจัดเงินตรา ดังนั้น การมีบำราศโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่ดี ที่นี้ชี้ ให้เราสมมติว่า อัตราแลกเปลี่ยนที่จุดจะออกมาเป็น $1.60 ต่อปอนด์ในการวันครบกำหนดของสัญญาล่วงหน้า ในกรณีนี้ เสี่ยงไปข้างหน้าจะมีค่าใช้จ่ายบริษัท $1.4 ล้านในแง่รับดอลลาร์ forgone (ดู 8.2 จัดแสดง)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

หนึ่งข้อบกพร่องที่เป็นไปได้ของทั้งสองไปข้างหน้าและเงินการป้องกันความเสี่ยงในตลาดเหล่านี้ก็คือ
วิธีการที่สมบูรณ์กำจัดเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน.

ดังนั้น บริษัท มีที่จะสละ
โอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่ดี เพื่ออธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับเรื่องนี้
จุดให้เราคิดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจุดที่จะออกมาเป็น $ 1.60 ต่อปอนด์ใน
วันครบกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในกรณีนี้ไปข้างหน้าการป้องกันความเสี่ยงที่จะเสียค่าใช้จ่าย
ของ บริษัท 1.4 ล้าน $ ในแง่ของใบเสร็จรับเงินดอลล่างด (ดู Exhibit 8.2)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

หนึ่งเป็นไปได้ ข้อบกพร่องของทั้งข้างหน้าและพุ่มไม้ที่เหล่านี้เงินตลาดวิธีการสมบูรณ์ขจัดการแลกเปลี่ยนดังนั้น บริษัท ต้องยอมสละโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่ดี รายละเอียดนี้จุด ให้เราสมมติว่าจุดที่อัตราแลกเปลี่ยนกลับกลายเป็น $ 1.60 ต่อปอนด์ในวันที่ของสัญญารอครบกำหนด ในตัวอย่างนี้ ไปข้างหน้า เสี่ยงจะเสียค่าใช้จ่ายบริษัท $ 1.4 ล้านดอลลาร์ในแง่ของ forgone ใบเสร็จรับเงิน ( ดูจัดแสดง 8.2 )