ฉันDiscussion ofFirms’ Voluntary Re

ฉันDiscussion of
Firms’ Voluntary Recognition of
Stock-Based Compensation Expense
C AT H E R I N E SCHRAND∗
1. Introduction
More than 100 firms voluntarily elected to expense stock options primarily
in the summer and fall of 2002. The study by Aboody, Barth, and Kasznik
(hereafter, ABK) examines the determinants of the election decision and
the market reactions to these elections. Before discussing the study, it is
important to note other actions that were concurrent with the decisions to
expense and that had an impact on the corporate climate in the U.S. at the
time of the elections (see table 1).
Table 1 reveals several important patterns. First, actions by Congress and
the International Accounting Standards Board (IASB) may have led firms to
believe that expensing would become mandatory. The ABK study generally
treats the election to expense options as a voluntary accounting change.
It may be more akin to early adoption of a mandatory change, even for
firms that the study defines as early announcers (announced before July 31,
2002). Second, the Sarbanes-Oxley Act, the NASDAQ and New York Stock
Exchange (NYSE) rules, the financial statement certification requirements,
and the Conference Board actions are all responses to increasing demands
for improved corporate governance. Excessive compensation was in the
limelight.
∗University of Pennsylvania. The author acknowledges the many useful comments from
participants at the Journal of Accounting Research conference. Many of the conference comments
are reflected in this discussion.
151
Copyright Cรักแปล

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คำอธิบายของฉัน
นิติบุคคล 'โดยสมัครใจการรับรู้ของ
หุ้น-Based การชดเชยค่าใช้จ่ายใน
C ที่ HERINE Schrand *
1 บทนำ
มากกว่า 100 บริษัท ที่ได้รับการเลือกตั้งด้วยความสมัครใจเป็นค่าใช้จ่ายตัวเลือกหุ้นใหญ่
ในฤดูร้อนและฤดูใบไม้ร่วงของปี 2002 การศึกษาโดย aboody รธ์และ Kasznik
(ต่อ ABK) ตรวจสอบปัจจัยในการตัดสินใจเลือกตั้งและ
ปฏิกิริยาตลาดจะมีการเลือกตั้งเหล่านี้ ก่อนที่จะคุยการศึกษาเป็น
สิ่งสำคัญที่จะต้องทราบการกระทำอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นพร้อมกันกับการตัดสินใจที่จะ
ใช้จ่ายและที่มีผลกระทบต่อสภาพภูมิอากาศของ บริษัท ในสหรัฐที่
เวลาของการเลือกตั้ง (ดูตารางที่ 1)
ตารางที่ 1 แสดงให้เห็นรูปแบบที่สำคัญหลายประการ . ครั้งแรกของการดำเนินการโดยสภาคองเกรสและ
บริษัท มาตรฐานการบัญชีคณะกรรมการ (IASB) อาจจะนำไปสู่การ
เชื่อว่าการใช้จ่ายจะกลายเป็นบังคับ การศึกษา ABK โดยทั่วไป
ถือว่าการเลือกตั้งเป็นค่าใช้จ่ายตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงบัญชีที่สมัครใจ
มันอาจจะคล้ายกับการใช้ในช่วงต้นของการเปลี่ยนแปลงผลบังคับใช้แม้สำหรับ
บริษัท ที่ศึกษากำหนดโฆษกเร็วที่สุดเท่าที่ (ประกาศก่อนวันที่ 31 กรกฏาคม
2002) ประการที่สองกฎหมาย Sarbanes-Oxley Act, NASDAQ และ New York Stock
ตลาดหลักทรัพย์ (NYSE) กฎความต้องการการรับรองงบการเงิน
และการดำเนินการการประชุมคณะกรรมการมีการตอบสนองทุกความต้องการที่เพิ่มขึ้น
สำหรับการกำกับดูแลกิจการที่ดีขึ้น ค่าตอบแทนมากเกินไปอยู่ใน
ไฟแก็ซ
* มหาวิทยาลัยเพนซิลวาเนีย ผู้เขียนยอมรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์จำนวนมากจาก
ผู้เข้าร่วมในวารสารของการประชุมการวิจัยการบัญชี หลายความคิดเห็นการประชุม
จะถูกแสดงในการอภิปรายนี้
151
C ลิขสิทธิ์รักแปล

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ฉันอภิปรายของ บริษัท ได้รับการยอมรับโดยสมัครใจ

หุ้นค่าชดเชย
C ที่ H E R n E schrand ∗
1 บทนำ
มากกว่า 100 บริษัทสมัครใจเลือกที่จะเลือกหุ้นค่าใช้จ่ายหลัก
ในฤดูร้อน และฤดูใบไม้ร่วง 2002 การศึกษาโดย aboody บาร์ท , และ kasznik
( ปรโลก abk ) ตรวจสอบปัจจัยของการตัดสินใจในการเลือกตั้งและการเลือกตั้ง
ตลาดปฏิกิริยาเหล่านี้ก่อนที่จะพูดถึงการศึกษาก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบอื่น ๆการกระทำ
ที่สอดคล้องกับการตัดสินใจ
ค่าใช้จ่ายและมีผลกระทบต่อสภาพภูมิอากาศขององค์กรในสหรัฐอเมริกาที่
เวลาของการเลือกตั้ง ( ดูตารางที่ 1 ) .
ตารางที่ 1 พบรูปแบบที่สำคัญหลาย ก่อน การกระทำโดยรัฐสภาและคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ
( IASB ) อาจจะนำบริษัท
เชื่อว่า expensing จะกลายเป็นข้อบังคับ การ abk ศึกษาทั่วไป
ถือว่าการเลือกตั้งตัวเลือกค่าใช้จ่ายเป็นการเปลี่ยนแปลงบัญชีโดยสมัครใจ
มันอาจจะเหมือนการยอมรับต้นของการเปลี่ยนแปลงข้อบังคับ แม้
บริษัทที่การศึกษากําหนดเป็นต้น ( โฆษกประกาศก่อน 31 กรกฎาคม
2002 ) ประการที่สอง กฎหมายซาร์เบนส์ Oxley , NASDAQ และตลาดหลักทรัพย์หุ้น
นิวยอร์ก ( NYSE ) กฎงบการเงินที่ได้รับการรับรองความต้องการ
และการประชุมคณะกรรมการ การกระทำทุกการตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น
ปรับปรุงบรรษัทภิบาล . การชดเชยมากเกินไปอยู่

∗ limelight มหาวิทยาลัยเพนซิลวาเนีย ผู้เขียนยอมรับมีประโยชน์หลายความคิดเห็นจากผู้เข้าร่วมการประชุม
วารสารวิจัยบัญชี หลายของการประชุมความคิดเห็น
สะท้อนให้เห็นในการสนทนานี้ .

ลิขสิทธิ์ C รักแปล 151