Simple Tools and Techniques for Ent

Simple Tools and Techniques for Enterprise Risk Management
Box 4.4 SIFMA drivers of systemic risk
Driver of systemic risk SIFMA measure of risk
Size Measured by the size of the balance sheet of the financial firm.
Interconnectedness Generally measured by consideration of counterparty risks related to
a financial institution’s activities. Knowledge of the
interconnectedness of a financial institution could assist in
determining how many additional failures could be caused by the
failure of an individual firm.
Liquidity Measured by a financial institution’s available funds, at a reasonable
cost, to meet potential demands from both fund providers and
borrowers.
Concentration Measured, for instance, by the number of financial institutions that
have exposures to a single counterparty, industry or product. Risk
concentrations can take multiple forms including exposures to
individual counterparties, groups of individual counterparties and
specific products or sectors.
Correlation Measured by the correlation of risk exposures through an
understanding of the types of risk, their correlations and
concentrations.
Tight coupling Measured, for instance, by mechanistic processes. The SIFMA study
makes reference to the paper by Richard Bookstaber entitled “The
Myth of Non-correlation” published in the Institutional Investor,
September 2007. He talks about the inability to intervene between
the stages of tightly coupled processes, and if things were going
wrong it was not possible to quickly stop the process for a
committee to debate the issues.
Herding behaviour Measured by individuals within a group performing activities without
consideration of the longer-term consequences, such as investor
representatives “following trends set by other organisations until
contrary evidence cannot be ignored any longer”. An example is
given of the investment of “significant funds in securities backed
by subprime mortgages”.
Crowded trades Measured by the occurrence of “a large number of financial
institutions following similar trading strategies and execut[ing]
comparable trades”. The study also states: “If a number of
financial institutions adopt like investment strategies the level of
risk is increased as additional assets may be invested in the same
underlying risk.”
Leverage Measured by assessing firms that are vulnerable from being highly
leveraged (extent of the use of borrowed funds) and committed to
extensive lending without a sufficient cushion of capital. Excessive
debt may force an organisation to cut investment and renegotiate
with creditors and in severe cases commit credit default. The study
states: “A financially distressed firm’s default can lead to the
distress of its lenders, and subsequently impact on other firms, thus
potentially increasing the build-up of systemic risk across thefinancial system.”

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เรื่องเครื่องมือและเทคนิคการบริหารความเสี่ยงองค์กรกล่อง SIFMA โปรแกรมควบคุมที่ 4.4 ความเสี่ยงระบบควบคุมความเสี่ยงระบบ SIFMA วัดความเสี่ยงMeasured ขนาด โดยขนาดของงบดุลของบริษัททางการเงินโดยทั่วไปจะวัด โดยพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ counterparty interconnectednessกิจกรรมของสถาบันการเงิน ความรู้interconnectedness สถาบันการเงินสามารถช่วยในการกำหนดจำนวนเพิ่มเติมความล้มเหลวอาจเกิดจากการความล้มเหลวของบริษัทแต่ละสภาพคล่อง Measured โดยสถาบันการเงินมีเงินทุน โรงต้นทุน เพื่อตอบสนองความต้องการอาจเกิดขึ้นจากผู้ให้บริการกองทุนทั้งสอง และผู้กู้สมาธิวัด เช่น โดยจำนวนสถาบันการเงินที่มี ไปยังคู่สัญญาเดียว อุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ ความเสี่ยงความเข้มข้นสามารถใช้แบบฟอร์มต่าง ๆ รวมทั้งภาพการแต่ละ counterparties, counterparties แต่ละกลุ่ม และผลิตภัณฑ์เฉพาะหรือภาคMeasured ความสัมพันธ์ โดยความสัมพันธ์ของความเสี่ยงภาพผ่านการทำความเข้าใจประเภทของความเสี่ยง ความสัมพันธ์ของพวกเขา และความเข้มข้นแน่น coupling Measured เช่น กลไกการทำกระบวนการ การศึกษา SIFMAทำให้อ้างอิงกับกระดาษโดยริชาร์ด Bookstaber ได้รับ "การตำนานของความสัมพันธ์ไม่ใช่"เผยแพร่ในนักลงทุนสถาบัน2550 กันยายน เขาเล่าถึงไม่สามารถแทรกแซงระหว่างขั้นตอนของกระบวนแน่นควบคู่ และ ถ้าสิ่งที่กำลังไม่ถูกต้องก็ไม่สามารถหยุดการกระบวนการได้อย่างรวดเร็วเป็นกรรมการจะอภิปรายปัญหาพฤติกรรม herding Measured โดยบุคคลภายในกลุ่มทำกิจกรรมที่ไม่มีพิจารณาผลเยือน เช่นนักลงทุนตัวแทน "ตามแนวโน้มที่กำหนด โดยองค์กรต่าง ๆ จนถึงหลักฐานตรงกันข้ามไม่สามารถถูกละเว้นใด ๆ อีกต่อไป" ตัวอย่างเช่นได้รับของการลงทุนของ "เงินสำคัญในหลักทรัพย์สำรองโดยฤต mortgages"Measured เทรดหนาแน่น โดยการเกิดขึ้นของ "จำนวนเงินสถาบันต่อกลยุทธ์การซื้อขายที่คล้ายกันและ execut [กำลัง]เทียบเทรด" การศึกษายังระบุ: "ถ้าจำนวนสถาบันการเงินนำมาใช้เช่นกลยุทธ์การลงทุนระดับความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเป็นสินทรัพย์เพิ่มเติมอาจจะลงทุนในเดียวกันความเสี่ยงแบบนั้น"Measured ประสิทธิภาพการดำเนินงานจากบริษัทที่มีความเสี่ยงจากความสูงleveraged (ขอบเขตการใช้เงินยืม) และมุ่งมั่นที่จะการให้สินเชื่ออย่างละเอียด โดยเบาะเพียงพอของเงินทุน มากเกินไปหนี้อาจบังคับองค์การเพื่อตัดการลงทุน และการเจรจาต่อรองใหม่เจ้าหนี้ และรับกรณีส่งสินเชื่อเริ่มต้น การศึกษาอเมริกา: "เริ่มต้นของบริษัทที่เป็นทุกข์ทางการเงินสามารถนำไปสู่การความทุกข์ของผู้ให้กู้ ต่อผลกระทบต่อบริษัทอื่น ๆ ดังนั้นอาจเพิ่มเกิดระบบความเสี่ยงผ่านระบบ thefinancial "

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เครื่องมือที่เรียบง่ายและเทคนิคการบริหารความเสี่ยงองค์กรกล่อง 4.4 ไดรเวอร์ SIFMA ของความเสี่ยงของระบบไดร์เวอร์ของความเสี่ยงที่เป็นระบบวัดSIFMA ความเสี่ยงของขนาดโดยวัดจากขนาดของงบดุลของบริษัท การเงินที่. สาขาวัดโดยทั่วไปโดยพิจารณาความเสี่ยงที่คู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินของกิจกรรม ความรู้เกี่ยวกับสาขาของสถาบันการเงินจะช่วยในการกำหนดวิธีการหลายความล้มเหลวที่เพิ่มขึ้นอาจจะเกิดจากความล้มเหลวของบริษัท ของแต่ละบุคคล. สภาพคล่องที่วัดโดยเงินที่มีสถาบันการเงินที่เหมาะสมค่าใช้จ่ายที่จะตอบสนองความต้องการที่อาจเกิดขึ้นจากทั้งผู้ให้ทุนและผู้กู้. ความเข้มข้นของวัดเช่นจำนวนของสถาบันการเงินที่มีความเสี่ยงที่จะคู่สัญญาเดียวอุตสาหกรรมหรือผลิตภัณฑ์ ความเสี่ยงความเข้มข้นสามารถใช้หลายรูปแบบรวมถึงความเสี่ยงที่จะคู่สัญญาแต่ละกลุ่มคู่สัญญาแต่ละบุคคลและผลิตภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงหรือภาค. สัมพันธ์โดยวัดจากความสัมพันธ์ของความเสี่ยงผ่านความเข้าใจประเภทของความเสี่ยง, ความสัมพันธ์ของพวกเขาและความเข้มข้น. การมีเพศสัมพันธ์แน่นวัดเช่น โดยกระบวนการกลไก การศึกษา SIFMA ทำให้การอ้างอิงถึงกระดาษโดยริชาร์ด Bookstaber สิทธิ "ในตำนานของความสัมพันธ์ที่ไม่" ตีพิมพ์ในนักลงทุนสถาบันกันยายน 2007 เขาพูดถึงไม่สามารถที่จะเข้าไปแทรกแซงระหว่างขั้นตอนของกระบวนการคู่แน่นและถ้าสิ่งที่เขาจะไม่ถูกต้องมันไม่ได้เป็นไปได้อย่างรวดเร็วหยุดกระบวนการสำหรับคณะกรรมการที่จะอภิปรายปัญหา. พฤติกรรมการจับปูใส่กระด้งวัดโดยบุคคลภายในกลุ่มการปฏิบัติกิจกรรมโดยไม่ต้องคำนึงถึงผลกระทบในระยะยาวเช่นการลงทุนแทน"แนวโน้มต่อไปนี้กำหนดโดยองค์กรอื่น ๆ จนกว่าจะมีหลักฐานทางตรงกันข้ามไม่สามารถปฏิเสธได้อีกต่อไป " ตัวอย่างจะได้รับจากการลงทุนของ"กองทุนอย่างมีนัยสำคัญในหลักทรัพย์ได้รับการสนับสนุนจากการจำนองซับไพรม์". การซื้อขายแออัดโดยวัดจากการเกิดขึ้นของ "เป็นจำนวนมากทางการเงินของสถาบันต่อไปนี้กลยุทธ์การซื้อขายที่คล้ายกันและexecut [วัน] การซื้อขายเปรียบ" การศึกษายังระบุว่า "ถ้าจำนวนของสถาบันการเงินที่นำมาใช้เช่นกลยุทธ์การลงทุนระดับของความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเป็นสินทรัพย์เพิ่มเติมอาจจะลงทุนในเดียวกันความเสี่ยงพื้นฐาน." Leverage โดยวัดจากการประเมิน บริษัท ที่มีความเสี่ยงจากการถูกสูงleveraged (ขอบเขตของ การใช้เงินยืม) และมุ่งมั่นที่จะให้กู้ยืมเงินโดยไม่กว้างขวางเบาะเพียงพอของเงินทุน มากเกินไปหนี้อาจบังคับให้องค์กรที่จะลดการลงทุนและการเจรจากับเจ้าหนี้และในกรณีที่รุนแรงกระทำเครดิตเริ่มต้น การศึกษาฯ : "เป็นค่าเริ่มต้นของ บริษัท มีความสุขทางการเงินสามารถนำไปสู่ความทุกข์ของผู้ให้กู้และต่อมาได้ส่งผลกระทบต่อบริษัท อื่น ๆ จึงมีโอกาสเพิ่มการสร้างขึ้นของความเสี่ยงที่เป็นระบบผ่านระบบthefinancial."

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เครื่องมือที่ง่ายและเทคนิคบริหารความเสี่ยงองค์กร
4.4 ไดรเวอร์ไดรเวอร์ของระบบซิฟมาเสี่ยง
ระบบความเสี่ยงซิฟมาวัดขนาดเสี่ยง
วัดด้วยขนาดของงบดุลของ บริษัท ทางการเงิน โดยทั่วไปวัด
interconnectedness โดยพิจารณาความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับ
กิจกรรมสถาบันการเงินของ ความรู้ของ
interconnectedness ของสถาบันการเงินจะช่วยในการกำหนดวิธีการหลายเพิ่มเติม

ความล้มเหลวอาจเกิดจากความล้มเหลวของ บริษัท แต่ละ
สภาพคล่องวัดโดยกองทุนสถาบันการเงินก็พร้อมใช้งาน ในราคาที่เหมาะสม
เพื่อตอบสนองความต้องการที่อาจเกิดขึ้นจากทั้งผู้ให้และผู้กู้กองทุน
.
สมาธิวัด , เช่น , โดย จำนวนสถาบันการเงินที่
มีแบบเป็นคู่สัญญาเดียว อุตสาหกรรม หรือ ผลิตภัณฑ์ ระดับความเสี่ยงได้หลายรูปแบบรวมทั้งการ


ผลงานของบุคคล กลุ่มบุคคล และผลิตภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงหรือคู่สัญญา

) ส่วน วัด โดยความสัมพันธ์ของความเสี่ยงความเสี่ยงผ่าน
ความเข้าใจเกี่ยวกับประเภทของความเสี่ยงของความสัมพันธ์และ

คับคู่วัดความเข้มข้นตัวอย่าง โดยกระบวนการกลไก . จากซิฟมาศึกษา
ทำให้การอ้างอิงถึงกระดาษโดยริชาร์ด bookstaber สิทธิ "
ตำนานไม่ใช่ความสัมพันธ์ " ตีพิมพ์ในนักลงทุนสถาบัน
กันยายน 2007 เขาพูดเกี่ยวกับการเข้าแทรกระหว่าง
ขั้นตอนของแน่นคู่กระบวนการ และถ้าสิ่งที่กำลัง
ผิดมันเป็นไปไม่ได้ที่จะหยุดอย่างรวดเร็วกระบวนการสำหรับ
คณะกรรมการการอภิปรายประเด็น .
ต้อนพฤติกรรมวัดโดยบุคคลภายในกลุ่มปฏิบัติกิจกรรม โดยพิจารณาผลระยะยาว

แทน เช่น นักลงทุนติดตามแนวโน้มการตั้งค่า โดยองค์กรอื่น ๆจนต่อหลักฐาน
ไม่สามารถปฏิเสธได้อีกต่อไป " ตัวอย่างคือ
ได้รับของการลงทุนของเงินทุนในหลักทรัพย์หนุนหลัง
) "โดย subprime mortgages " .
แออัดเทรด โดยวัดจากการเกิด " จํานวนเงิน
สถาบันต่อไปนี้คล้ายกันกลยุทธ์การซื้อขายและผู้อำนวยการสร้าง [ ing ]
เปรียบเทรด " การศึกษายังระบุว่า : " ถ้าจำนวนของ
สถาบันการเงิน adopt เหมือนกลยุทธ์การลงทุนระดับ
ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น เป็นสินทรัพย์เพิ่มเติมอาจจะลงทุนในความเสี่ยงเดียวกัน

) "วัด โดยประเมินจากบริษัทที่มีความเสี่ยงจากการสูง
leveraged ( ขอบเขตของการใช้ยืมเงิน ) และมุ่งมั่นที่จะให้ยืมโดยไม่ต้องเบาะ
กว้างขวางเพียงพอของทุน หนี้มากเกินไป
อาจบังคับให้องค์กรที่จะตัดการลงทุนและ renegotiate
กับเจ้าหนี้และในกรณีที่รุนแรง ยอมรับ เครดิตเริ่มต้น การศึกษา
สถานะ :" ความทุกข์ทางการเงินบริษัทเริ่มต้นสามารถนำไปสู่
ความทุกข์ของผู้ให้กู้และผลกระทบต่อมาใน บริษัท อื่น ๆ , จึง
อาจเพิ่มสะสมของกลุ่มเสี่ยงในระบบทางการเงิน”