ADIA has a disciplined investment p

ADIA has a disciplined investment process that aims to generate stable returns more than the long term within established risk parameters.

The Strategy Unit plays a central role in the investment process, with responsibility for developing, maintaining and periodically reviewing ADIA’s policy portfolio mix of over two dozen asset classes and sub-categories. It also identifies medium-term tactical opportunities for generating returns in excess of those achieved by the long-term policy portfolio while maintaining ADIA’s target risk profile.

In accordance with ADIA’s prudent governance structure, the Strategy Unit’s recommendations are evaluated by the Strategy Committee, before being submitted to the Investment Committee and ultimately the Managing Director. Once approved, funds are allocated to the respective investment departments, which are responsible for implementation in line with their mandates, benchmarks, and guidelines.

In order to achieve its long-term objectives, ADIA must be able to execute on its desired asset allocation in a timely fashion, in size, while minimising transaction costs. It is for this reason that slightly over half of ADIA’s portfolio consists of index-replicating, or passive, strategies within quoted markets. This is offset by skilfully designed, actively managed investments across asset classes, in areas with genuine potential to generate market outperformance, or alpha, can be achieved over the long term.

We recognise that a structured yet flexible approach is needed to ensure opportunities and trends can be captured as they arise. As a result, ADIA has expanded its in-house capabilities in a number of asset classes and support functions in recent years. On a macro level, this has enhanced the organisation’s ability to take a globally strategic view of opportunities, both across and within asset classes. It has also enabled ADIA to become increasingly tactical and opportunistic where potential opportunities and trends arise.

By making continuous enhancements, ADIA has built an investment strategy that is not simply based on asset class or geographic allocations, but one that is both robust and increasingly focused on return drivers. This allows for a sophisticated approach that can be more granular in nature and provides us with the ability to focus on sector-based or thematic investments with attractive risk and return characteristics.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ADIA กระบวนการวินัยการลงทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างเสถียรภาพส่งกลับมากกว่า ในระยะยาวภายในพารามิเตอร์ความเสี่ยงขึ้นได้ หน่วยกลยุทธ์การเล่นมีบทบาทสำคัญในกระบวนการลงทุน รับผิดชอบสำหรับการพัฒนา การรักษา และตรวจสอบเป็นระยะ ๆ ของ ADIA นโยบายส่วนผสมกว่าสองโหลทรัพย์สินและประเภทย่อย นอกจากนี้มันยังระบุถึงโอกาสสร้างผลตอบแทนเกินผู้ประสบความสำเร็จ โดยกลุ่มนโยบายระยะยาวในขณะที่รักษาความเสี่ยงเป้าหมายของ ADIA ยุทธวิธีระยะกลาง ตามโครงสร้างของ ADIA กำกับดูแลระมัดระวัง คำแนะนำของหน่วยกลยุทธ์จะประเมิน โดยกรรมการกลยุทธ์ ก่อนถูกส่งไปยังกรรมการ และกรรมการผู้จัดการ เมื่อได้รับอนุมัติ เงินถูกปันส่วนไปยังแผนกการลงทุนที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นผู้รับผิดชอบการดำเนินงานสอดคล้องกับเอกสารของพวกเขา มาตรฐาน และแนวทาง เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ระยะยาว ADIA ต้องสามารถดำเนินการบนการปันส่วนสินทรัพย์ที่ต้องการในเวลา ขนาด ในขณะที่ลดต้นทุน มันคือเหตุผลที่เล็กน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของ ADIA ประกอบด้วยดัชนีจำลอง หรือ แฝง กลยุทธ์ภายในเสนอราคาตลาด นี้เป็นบัญชีตรงข้าม skilfully ออก มีการจัดการอย่างแข็งขันเงินลงทุนในทรัพย์สิน ในพื้นที่ที่มีศักยภาพของแท้เพื่อสร้างตลาด outperformance หรืออัลฟา สามารถทำได้ในระยะยาว เราตระหนักว่า แนวทางโครงสร้างและความ ยืดหยุ่นที่จำเป็นต้องให้โอกาส และแนวโน้มสามารถจับได้อาจเกิดขึ้น เป็นผล ADIA ได้ขยายความในจำนวนสินทรัพย์ชั้นและสนับสนุนฟังก์ชันภายในในปี ในระดับแม นี้ได้เพิ่มความสามารถขององค์กรจะใช้มุมมองเชิงกลยุทธ์ทั่วโลกโอกาส ข้าม และทรัพย์สินภายใน มันได้เปิดใช้งาน ADIA จะกลายเป็น โอกาสทางยุทธวิธีมากขึ้น และฉวยโอกาสที่อาจเกิดขึ้น และแนวโน้มที่เกิดขึ้น โดยทำการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ADIA ได้สร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่เพียงแค่ใช้ระดับชั้นสินทรัพย์ หรือการปันส่วนที่ทางภูมิศาสตร์ แต่ที่แรง และเน้นมากขึ้นในโปรแกรมควบคุมคืน สำหรับวิธีการที่ซับซ้อนที่สามารถแอดเพิ่มเติมในธรรมชาติ และให้เราสามารถเน้นเฉพาะเรื่อง หรือ ตามภาคลงทุนมีความเสี่ยงที่น่าสนใจ และกลับลักษณะ ได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ADIA มีขั้นตอนการลงทุนที่มีระเบียบวินัยที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนที่มีเสถียรภาพมากขึ้นกว่าในระยะยาวภายในพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่จัดตั้งขึ้น.

กลยุทธ์หน่วยมีบทบาทสำคัญในกระบวนการการลงทุนที่มีความรับผิดชอบในการพัฒนา, การบำรุงรักษาและการเป็นระยะ ๆ การตรวจสอบการผสมผสานผลงานนโยบาย ADIA ของมากกว่าสอง สินทรัพย์โหลและหมวดย่อย นอกจากนี้ยังระบุโอกาสยุทธวิธีระยะกลางในการสร้างผลตอบแทนในส่วนที่เกินของผู้ที่ประสบความสำเร็จจากผลงานนโยบายระยะยาวในขณะที่รักษารายละเอียดความเสี่ยงเป้าหมาย ADIA ของ.

สอดคล้องกับโครงสร้างการกำกับดูแลระมัดระวัง ADIA ของคำแนะนำของหน่วยกลยุทธ์จะมีการประเมินโดยคณะกรรมการยุทธศาสตร์ก่อน ถูกส่งไปยังคณะกรรมการการลงทุนและในที่สุดกรรมการผู้จัดการ เมื่อได้รับอนุมัติเงินทุนที่จัดสรรให้หน่วยลงทุนแต่ละรายที่มีความรับผิดชอบสำหรับการดำเนินงานให้สอดคล้องกับเอกสารของพวกเขามาตรฐานและแนวทางการปฏิบัติ.

เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ในระยะยาว, ADIA จะต้องสามารถที่จะดำเนินการเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการใน ทันท่วงทีในขนาดในขณะที่ลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม มันเป็นเพราะเหตุนี้ที่น้อยกว่าครึ่งหนึ่งของผลงาน ADIA ประกอบด้วยดัชนีจำลองหรือเรื่อย ๆ , กลยุทธ์การตลาดภายในที่ยกมา นี้จะชดเชยด้วยการออกแบบชำนาญการลงทุนการจัดการอย่างแข็งขันทั่วสินทรัพย์ในพื้นที่ที่มีศักยภาพของแท้เพื่อสร้าง outperformance ตลาดหรืออัลฟาสามารถทำได้ในระยะยาว.

เราตระหนักดีว่าโครงสร้างวิธีการยังมีความยืดหยุ่นเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าโอกาสและแนวโน้ม สามารถจับภาพขณะที่พวกเขาเกิดขึ้น เป็นผลให้มีการขยายตัว ADIA ความสามารถในบ้านของตนในจำนวนของสินทรัพย์และฟังก์ชั่นการสนับสนุนในปีที่ผ่านมา ในระดับมหภาคนี้ได้เพิ่มความสามารถขององค์กรที่จะมีมุมมองเชิงกลยุทธ์ทั่วโลกของโอกาสที่ทั้งสองข้ามและอยู่ในสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังได้เปิดใช้งาน ADIA จะกลายเป็นยุทธวิธีมากขึ้นและฉวยโอกาสที่โอกาสที่มีศักยภาพและแนวโน้มที่เกิดขึ้น.

โดยการทำให้การปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ADIA ได้สร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่ได้ขึ้นอยู่เพียงชั้นสินทรัพย์หรือการจัดสรรภูมิศาสตร์ แต่อย่างหนึ่งที่มีทั้งประสิทธิภาพและเน้นมากขึ้น ขับกลับมา นี้จะช่วยให้วิธีการที่ซับซ้อนที่สามารถเป็นที่ละเอียดมากขึ้นในธรรมชาติและช่วยให้เรามีความสามารถในการมุ่งเน้นไปที่การลงทุนภาคหรือเฉพาะเรื่องที่มีความเสี่ยงที่น่าสนใจและกลับลักษณะ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เถิด เอดีอา มีกระบวนการที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างวินัยการลงทุนผลตอบแทนที่มั่นคงมากกว่าระยะยาวภายในสร้างความเสี่ยงค่าหน่วยกลยุทธ์บทบาทเป็นศูนย์กลางในกระบวนการการลงทุนที่มีความรับผิดชอบสำหรับการพัฒนา การรักษา และหมั่นทบทวนนโยบายการลงทุนผสมเถิด เอดีอามากกว่าสองโหลสินทรัพย์ชั้นเรียนและหมวดย่อย . นอกจากนี้ยังระบุถึงโอกาสในการสร้างผลตอบแทนในระดับยุทธวิธีสำหรับส่วนเกินที่ได้จากผลงานนโยบายระยะยาวในขณะที่รักษาเถิด เอดีอาเป้าหมายความเสี่ยงโปรไฟล์ตามด้วยเถิด เอดีอากำลังชั่งใจกับโครงสร้างแนะนำกลยุทธ์ของหน่วยจะถูกประเมินโดยคณะกรรมการยุทธศาสตร์ ก่อนที่จะถูกส่งไปยังคณะกรรมการการลงทุน และสุด กรรมการผู้จัดการ เมื่อได้รับอนุมัติเงินจัดสรรให้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องรับผิดชอบในการลงทุน ซึ่งมีการดำเนินงานที่สอดคล้องกับเอกสารของพวกเขา มาตรฐานและแนวทางเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ระยะยาวของมันเถิด เอดีอาต้องสามารถดำเนินการในการจัดสรรสินทรัพย์ของที่ต้องการในแฟชั่นทันเวลาขนาดในขณะที่ลดต้นทุนธุรกรรม มันเป็นเพราะเหตุนี้ที่เล็กน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของเถิด เอดีอา ) ประกอบด้วยดัชนีการเลียนแบบ หรือเรื่อยๆ กลยุทธ์ในที่ตลาด นี้จะชดเชยโดยออกแบบฉลาด , งานจัดการการลงทุนในสินทรัพย์ ในพื้นที่ที่มีศักยภาพที่จะสร้างของแท้ ให้ผลดีกว่า ตลาด หรือ อัลฟ่า ได้ในระยะยาวเราตระหนักว่า โครงสร้างยังเป็นวิธีการที่มีความยืดหยุ่นเพื่อให้แน่ใจว่าโอกาสและแนวโน้มที่สามารถบันทึกเป็นพวกเขาเกิดขึ้น เป็นผลให้เถิด เอดีอาได้ขยายความสามารถของในบ้านจำนวนของสินทรัพย์และฟังก์ชั่นการสนับสนุนในปีที่ผ่านมา ในระดับมหภาค นี้ได้เพิ่มความสามารถขององค์กรที่จะใช้มุมมองทั่วโลกเชิงกลยุทธ์ของโอกาสทั้งใน และภายในชั้นสินทรัพย์ มันยังเปิดเถิด เอดีอากลายเป็นยุทธวิธีและฉวยโอกาสที่มากขึ้นโอกาสที่มีศักยภาพและแนวโน้มที่เกิดขึ้นโดยการทำให้การปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเถิด เอดีอาได้สร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับการจัดสรรสินทรัพย์ หรือภูมิศาสตร์ แต่สิ่งหนึ่งที่ทั้งแข็งแกร่งและมากขึ้นเน้นขับกลับ นี้จะช่วยให้สำหรับวิธีการที่ซับซ้อนที่สามารถแอดในธรรมชาติ และให้ความสามารถในการมุ่งเน้นภาคตาม หรือการลงทุนที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนในลักษณะที่น่าสนใจ .