The main contribution of this artic

The main contribution of this article is to present hard evidence on hedging strategies and relate it to behavioural and agency problems resulting from speculation with derivatives. We focus on the case of Aracruz Celulose. We show how the real hedge position of Aracruz – that lost US2.1 billion in currency derivatives – deviated from its optimal hedge as the result of speculation with Over-the-Counter (OTC) derivatives.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ส่วนหลักของบทความนี้จะนำเสนอหลักฐานยากในกลยุทธ์ และเกี่ยวข้องกับพฤติกรรม และปัญหาหน่วยงานที่เกิดจากการเก็งกำไรกับอนุพันธ์ เรามุ่งเน้นในกรณีของ Aracruz Celulose เราแสดงวิธีป้องกันความเสี่ยงจริงตำแหน่งของ Aracruz – สูญหาย US2.1 พันล้านในอนุพันธ์สกุลเงิน – ตรวจจาก hedge เหมาะสมที่สุดเป็นผลของการเก็งกำไรกับอนุพันธ์ Over-the-Counter (OTC)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สนับสนุนหลักของบทความนี้คือการแสดงหลักฐานอย่างหนักในการป้องกันความเสี่ยงกลยุทธ์และเกี่ยวข้องให้พฤติกรรมและหน่วยงานปัญหาที่เกิดจากการเก็งกำไรที่มีอนุพันธ์ เรามุ่งเน้นไปที่กรณีของ Aracruz Celulose เราแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงที่แท้จริงของ Aracruz - ที่หายไป US2.1 พันล้านในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน - ผิดไปจากการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมเป็นผลมาจากการเก็งกำไรที่มีกว่า-the-counter (OTC) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ส่วนหลักของบทความนี้คือการเสนอหลักฐานเกี่ยวกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง และสัมพันธ์กับพฤติกรรม และหน่วยงาน ปัญหาที่เกิดจากการเก็งกำไรกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เรามุ่งเน้นกรณี ARACRUZ celulose . เราแสดงวิธีการจริงป้องกันตำแหน่งของ ARACRUZ –ที่สูญเสีย us2.1 พันล้านในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน–เบี่ยงเบนของความเสี่ยงที่เป็นผลมาจากการเก็งกำไรกับผ่านเคาน์เตอร์ ( OTC ) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า