This study provides evidence that,

This study provides evidence that, when ‘‘hard’’ freezing their defined benefit pension
plans, employers select downward biased accounting assumptions to exaggerate the
economic burden of their benefit plans. Downward biased expected rates of return and
discount rates allow managers to increase reported pension expenses and, for discount
rates, allow managers to increase reported pension liabilities. We find that prior to the
Sarbanes-Oxley Act, both rates are downward biased when firms freeze their plans,
whereas after SOX the bias is lower. This finding is consistent with managers
opportunistically biasing pension estimates to obtain labor concessions during periods
of reduced regulatory scrutiny.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้มีหลักฐานที่ เมื่อ ''ยาก '' แข็งบำนาญผลประโยชน์ของพวกเขาแผน นายจ้างเลือกลง biased บัญชีสมมติฐานให้มากภาระทางเศรษฐกิจของแผนผลประโยชน์ของพวกเขา ลงลำเอียงคาดอัตราผลตอบแทน และส่วนลดราคาพิเศษให้การเพิ่มค่าใช้จ่ายบำนาญรายงานและ สำหรับส่วนลดราคาพิเศษ อนุญาตให้ผู้จัดการเพิ่มหนี้สินเงินบำนาญรายงาน เราพบว่าก่อนการราชบัญญัติ Sarbanes-oxley ราคาทั้งสองจะลำเอียงลงเมื่อบริษัทหยุดแผนการของพวกเขาในขณะที่หลังจาก SOX ความโน้มเอียงจะต่ำ ค้นหานี้จะสอดคล้องกับผู้จัดการเพนชั่นที่ให้น้ำหนักกับ opportunistically ประมาณการขอรับสัมปทานแรงงานในช่วงระยะเวลาการลดกฎระเบียบพร้อมด้วย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้มีหลักฐานว่าเมื่อ '' ยาก '' แช่แข็งที่กำหนดผลประโยชน์บำนาญของพวกเขา
มีแผนนายจ้างเลือกข้อสมมติฐานทางการบัญชีลำเอียงลงไปเกินจริง
ภาระทางเศรษฐกิจของโครงการผลประโยชน์ของพวกเขา อัตราค่าคาดว่าลำเอียงลงของผลตอบแทนและ
ส่วนลดราคาพิเศษช่วยให้ผู้จัดการที่จะเพิ่มการรายงานค่าใช้จ่ายเงินบำนาญและส่วนลด
อัตราช่วยให้ผู้จัดการเพื่อเพิ่มรายงานหนี้สินเงินบำนาญ เราจะพบว่าก่อนที่จะมี
พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley อัตราลดลงทั้งสองมีความลำเอียงเมื่อ บริษัท หยุดแผนการของพวกเขา
ในขณะที่หลังจาก SOX อคติต่ำ การค้นพบนี้มีความสอดคล้องกับผู้จัดการ
ที่มีโอกาสและการให้น้ำหนักการประมาณการบำเหน็จบำนาญที่จะได้รับสัมปทานแรงงานในช่วงระยะเวลา
ของการลดการพิจารณากฎระเบียบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

这是说，当“evidence提供他们的“硬”定义在冻结养老金plans雇主偏见，对exaggerate select downward assumptions的会计在他们的经济负担。在plans Downward expected返回和偏见的reported折扣利率增长到expenses allow经理，为养老金和折扣在一个reported养老金增长，liabilities allow经理。我们到那prior find萨班斯-奥克斯利法案是在downward偏置时，两plans冻结，他们的企业whereas后SOX的偏置是低。这是与consistent是经理本文对concessions获得养老金estimates偏置在periods劳动scrutiny调控的减少。