forecasts of the dollar-mark rate w

forecasts of the dollar-mark rate which perform somewhat better than forward rates constructed on covered interest rate parity in predicting monthly changes in the spot rate. It is claimed that the estimated model is more successful than the forward rate as a predictor of changes in exchange rates challenges the view that exchange risk premiums are non-existent. On the other hand, their simplifications of the portfolio balance model are too severe to explain the major portion of observed changes in exchange rates, since observed changes in exchange rates have been predominantly unexpected. They argue that if it is true that observed changes in exchange rates have been predominantly unexpected, then the mileage may lienot so much in refining the assumptions about portfolio behaviour but rather in fuelling the rational expectations framework with better measures of the expected future values of asset stocks and wealth variables. Questions are hence raised

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

คาดการณ์อัตราเครื่องหมายดอลลาร์ซึ่งทำค่อนข้างดีกว่าสร้างบนพาริตีครอบคลุมอัตราดอกเบี้ยในการทำนายการเปลี่ยนแปลงรายเดือนในอัตราจุดอัตราไปข้างหน้า เป็นอ้างแบบประมาณว่าประสบความสำเร็จกว่าอัตราไปข้างหน้าเป็นผู้ทายผลของการเปลี่ยนแปลงใน exchange ราคาท้าทายมุมมองแลกเปลี่ยนความเสี่ยงเบี้ยไม่มีอยู่ บนมืออื่น ๆ ลในเรื่องง่ายของรุ่นดุลผลงานจะรุนแรงเกินไปจะอธิบายส่วนสำคัญของการสังเกตการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากพบการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้ส่วนใหญ่ไม่คาดคิด พวกเขาโต้แย้งซึ่งถ้ามันเป็นความจริงที่สังเกตการเปลี่ยนแปลงใน exchange ราคาถูกส่วนใหญ่ไม่คาดคิด แล้วระยะไมล์อาจ lienot มาก ในการปรับสมมติฐานเกี่ยวกับพฤติกรรมผลงาน แต่ค่อนข้างส่งเสริมกรอบความคาดหวังเชือด ด้วยการวัดค่าในอนาคตที่คาดไว้ของหุ้นสินทรัพย์และตัวแปรอีกมากมายให้ดีขึ้น ดังนั้นจะยกคำถาม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การคาดการณ์ของอัตราเงินดอลลาร์เครื่องหมายซึ่งดำเนินการค่อนข้างดีกว่าอัตราไปข้างหน้าสร้างความเท่าเทียมกันในอัตราดอกเบี้ยที่ครอบคลุมในการทำนายการเปลี่ยนแปลงรายเดือนในอัตราแลกเปลี่ยน มันก็อ้างว่ารูปแบบที่คาดจะประสบความสำเร็จมากขึ้นกว่าอัตราไปข้างหน้าเป็นปัจจัยบ่งชี้ของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนท้าทายมุมมองที่พรีเมี่ยมมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่มีอยู่จริง ในทางตรงกันข้าม, simplifications ของพวกเขาในรูปแบบผลงานที่สมดุลมีความรุนแรงเกินกว่าที่จะอธิบายได้ว่าส่วนใหญ่ของการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในอัตราแลกเปลี่ยนได้รับส่วนใหญ่ที่ไม่คาดคิด พวกเขาให้เหตุผลว่าถ้ามันเป็นความจริงที่สังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ได้รับส่วนใหญ่ที่ไม่คาดคิดแล้วระยะอาจ lienot มากในการปรับแต่งการตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับพฤติกรรมของพอร์ตโฟลิโอ แต่ในการเติมน้ำมันกรอบความคาดหวังที่มีเหตุผลกับมาตรการที่ดีขึ้นของค่าในอนาคตที่คาดหวังของสินทรัพย์ หุ้นและตัวแปรความมั่งคั่ง คำถามที่ถูกยกสูงขึ้นด้วยเหตุนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การคาดการณ์ของอัตราซึ่งแสดงเครื่องหมายดอลลาร์ค่อนข้างดีกว่าไปข้างหน้าอัตราสร้างครอบคลุมอัตราดอกเบี้ยเสมอภาคในการทำนายการเปลี่ยนแปลงรายเดือนในจุดที่อัตราการ มันอ้างว่ามีมากขึ้นประสบความสำเร็จกว่าแบบจำลองการประมาณอัตราไปข้างหน้าได้ดีจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน ความท้าทายมุมมองที่เบี้ยประกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน จะไม่มี บนมืออื่น ๆของ Simplifications ของดุลผลงานแบบรุนแรงเกินไปที่จะอธิบายส่วนหลักสังเกตการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากพบการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้เด่นที่ไม่คาดคิด พวกเขาเถียงว่าถ้ามันเป็นความจริงที่สังเกตการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้เด่นที่ไม่คาดคิดแล้วไมล์อาจ lienot มากในการกลั่นสมมติฐานเกี่ยวกับพฤติกรรมส่งเสริมผลงานแต่ในกรอบการคาดการณ์อย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยมาตรการที่ดีของค่าของหุ้นและคาดว่าในอนาคตมูลค่าความมั่งคั่งตัวแปร คําถามจึงยก